Funding Risk from Interest-Bearing Debt and Financial Covenants
First written in FY2020. 14 of 21 entries say "Worsened", first in FY2021-Q1. Latest entry: FY2026-H1.
Japan Hospice Holdings moved to the "Worse" side of this theme in 2021, 2 years before the typical company in this theme (2023).
The whole theme swung hardest in 2017: 8 of 54 companies on the "Worse" side.
52 other companies' latest entry also says "Mitigated".
- FY2026-H1MitigatedAnnual report
「これは主に、固定負債のリース債務が331,634千円増加した一方で、短期借入金が208,000千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計237,611千円減少したこと等によるものであります。」
リース債務は増加したものの、短期借入金および長期借入金が減少し、負債総額は前期末から減少した。高い有利子負債依存のリスクは残るが、当中間期の借入金残高は低下した。 - 2026-05-15MitigatedEarnings presentation
「These interest payments are not affected by interest rate increases because the total amount of rent paid does not change. Accordingly, the impact of interest rate increases on our group’s profit and loss will be limited.」
The company explained that most interest expense is an amount calculated under lease accounting and that the impact of interest rate increases on profit and loss is limited. - FY2025MitigatedAnnual report
「At the end of the consolidated fiscal year, interest-bearing debt, including lease liabilities, stood at ¥13,184,245 thousand, and the interest-bearing debt dependence ratio, including lease liabilities, was 69.7%, indicating a high level of dependence on interest-bearing debt.」
有利子負債残高は前期の13,188,214千円からわずかに減少し、依存度も72.0％から69.7％へ低下。高い依存度は継続。 - FY2025-H1MitigatedAnnual report
「当中間連結会計期間末における負債は14,468,485千円となり、前連結会計年度末に比べて395,441千円減少しました。これは主に、短期借入金が233,300千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計154,636千円減少したこと等によるものであります。」
短期・長期借入金の減少により、当中間期の負債および財務エクスポージャーは前期末から低減。自己資本比率も19.5％へ上昇した。 - FY2024WorsenedAnnual report
「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は13,188,214千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は72.0％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」
有利子負債残高は前期の10,893,614千円から13,188,214千円へ、依存度は71.9％から72.0％へ上昇した。 - FY2024-H1WorsenedAnnual report
「当中間連結会計期間末における負債は14,064,619千円となり、前連結会計年度末に比べて1,596,736千円増加しました。これは主に、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計832,976千円、リース債務が計504,382千円増加したこと等によるものであります。」
施設展開に伴う長期借入金・リース債務の増加により、財務エクスポージャーが当中間期も拡大した。 - FY2024-Q1MitigatedAnnual report
「当第１四半期連結会計期間末における負債は12,170,067千円となり、前連結会計年度末に比べて297,815千円減少しました。これは主に、未払法人税等が166,295千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が77,262千円、リース債務が22,544千円減少したことによるものであります。」
長期借入金およびリース債務が減少し、負債総額も前期末比297,815千円減少した。財務エクスポージャーは当四半期において低減したと記載されている。 - FY2023WorsenedAnnual report
「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は10,893,614千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は71.9％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」
有利子負債残高は前期の8,089,713千円から10,893,614千円へ、依存度は70.6％から71.9％へ上昇した。 - FY2023-Q3WorsenedAnnual report
「当第３四半期連結会計期間末における負債は11,776,811千円となり、前連結会計年度末に比べて2,362,714千円増加しました。これは主に、長期借入金（１年内返済予定を含む）が497,197千円、流動負債及び固定負債のリース債務が1,350,116千円増加したこと等によるものであります。」
施設展開に伴う長期借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。 - FY2023-Q2WorsenedAnnual report
「当第２四半期連結会計期間末における負債は11,140,408千円となり、前連結会計年度末に比べて1,726,311千円増加しました。これは主に、長期借入金（１年内返済予定を含む）が計582,455千円、リース債務が計763,239千円増加したこと等によるものであります。」
事業拡大に伴う長期借入金・リース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。 - FY2023-Q1WorsenedAnnual report
「当第１四半期連結会計期間末における負債は10,907,874千円となり、前連結会計年度末に比べて1,493,777千円増加しました。これは主に、長期借入金（一年内返済予定を含む）が688,614千円、リース債務が646,206千円増加したことによるものであります。」
施設拡大に伴う長期借入金・リース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は16.5％となった。 - FY2022WorsenedAnnual report
「当連結会計年度末における有利子負債残高（リース債務を含む）は8,089,713千円、有利子負債依存度（リース債務を含む）は70.6％となっており、有利子負債依存度が高い状況となっております。」
有利子負債残高は8,089,713千円、有利子負債依存度は70.6％となり、高い依存度が継続。 - FY2022-Q3WorsenedAnnual report
「当第３四半期連結会計期間末における負債は9,164,521千円となり、前連結会計年度末に比べて1,553,215千円増加しました。これは主に、流動負債及び固定負債のリース債務が1,546,503千円、長期借入金（１年内返済予定を含む）が135,581千円増加したこと等によるものであります。」
事業拡大・施設建設に伴うリース債務および長期借入金の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は16.3％となった。 - FY2022-Q2WorsenedAnnual report
「当第２四半期連結会計期間末における負債は9,128,173千円となり、前連結会計年度末に比べて1,516,868千円増加しました。これは主に、長期借入金が計247,583千円、リース債務が計1,320,244千円増加したこと等によるものであります。以上の結果、当第２四半期連結会計期間末における自己資本比率は15.5％となり、前連結会計年度末の16.7％に比べて1.2ポイント減少しております。」
施設拡大に伴う長期借入金・リース債務の増加が続き、負債および財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は15.5％へ低下した。 - FY2022-Q1WorsenedAnnual report
「当第１四半期連結会計期間末における負債は8,326,800千円となり、前連結会計年度末に比べて715,494千円増加しました。これは主に、短期借入金が260,200千円減少した一方で、長期借入金（一年内返済予定を含む）が324,566千円、リース債務が638,093千円増加したことによるものであります。」
事業拡大・施設建設に伴う長期借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率は16.2％となった。 - FY2021-Q3WorsenedAnnual report
「当第３四半期連結会計期間末における負債は6,535,612千円となり、前連結会計年度末に比べて1,498,077千円増加しました。これは主に、流動及び固定負債の長期借入金が計850,624千円、流動及び固定負債のリース債務が278,351千円増加したこと等によるものであります。」
施設建設・事業拡大に伴う借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。自己資本比率も18.0％へ低下。 - FY2021-Q2WorsenedAnnual report
「当第２四半期連結会計期間末における負債は5,985,662千円となり、前連結会計年度末に比べて948,127千円増加しました。これは主に、短期借入金が332,000千円、流動及び固定負債の長期借入金が計296,920千円、リース債務が計292,732千円増加したこと等によるものであります。」
事業拡大・施設建設に伴う短期借入金、長期借入金およびリース債務の増加が続き、財務エクスポージャーが拡大。 - FY2021-Q1WorsenedAnnual report
「当第１四半期連結会計期間末における負債は5,726,039千円となり、前連結会計年度末に比べて688,504千円増加しました。これは主に、未払費用が44,825千円、預り金が33,636千円減少した一方で、短期借入金が140,000千円、長期借入金が228,592千円、リース債務が303,939千円増加したことによるものであります。」
施設建設・事業拡大に伴う借入金およびリース債務の増加が続き、負債および財務レバレッジへのエクスポージャーが拡大。自己資本比率も18.4％へ低下した。 - FY2020First statedAnnual report
「At the end of the current consolidated fiscal year, interest-bearing debt, including lease liabilities, was ¥4,370,788 thousand, and dependence on interest-bearing debt, including lease liabilities, was 69.4%, indicating a high level of dependence. Accordingly, if interest rates rise or financing cannot be obtained as planned, interest expense may increase and the pace of business expansion may slow, potentially affecting the Group's operating results and financial position.」
Describes the high dependence on interest-bearing debt, the risks of higher interest rates and failure to obtain financing, and the possibility of accelerated repayment or termination if financial covenants are breached.