Financial Covenants under the Syndicated Loan
First written in FY2018-Q1. 16 of 28 entries say "Mitigated", first in FY2021-Q2. Latest entry: FY2026-H1.
The whole theme swung hardest in 2025: 23 of 75 companies on the "Worse" side.
28 other companies' latest entry also says "Mitigated".
- FY2026-H1MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2025年12月31日） 当中間連結会計期間 （2026年６月30日） 短期借入金 324,528千円 324,528千円 長期借入金 4,624,524千円 4,462,260千円 計 4,949,052千円 4,786,788千円」
純資産75％以上維持および経常損益2期連続損失回避の財務制限条項を継続開示している。対象借入金残高は4,949,052千円から4,786,788千円へ減少し、条項違反の記載はない。 - FY2025MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2024年12月31日） 計 5,273,580千円 当連結会計年度 （2025年12月31日） 計 4,949,052千円」
財務制限条項の内容や違反の記載に変更はなく、対象借入金残高は5,273,580千円から4,949,052千円へ減少した。 - 2026-03-04MitigatedGeneral Meetings of Shareholders
「The outstanding borrowings subject to financial covenants are as follows.」
The company continues to disclose its financial covenants. Borrowings subject to the covenants declined from ¥5,111.316 million to ¥4,949.052 million. No covenant breach is reported. - FY2025-H1MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2024年12月31日） 当中間連結会計期間 （2025年６月30日） 短期借入金 324,528千円 324,528千円 長期借入金 4,949,052千円 4,786,788千円 計 5,273,580千円 5,111,316千円」
純資産75％以上維持および経常損益2期連続損失回避の財務制限条項を継続開示している。対象借入金残高は5,273,580千円から5,111,316千円へ減少し、条項違反の記載はない。 - FY2024MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2023年12月31日） 計 5,598,108千円 当連結会計年度 （2024年12月31日） 計 5,273,580千円」
純資産75％以上維持および経常損益2期連続損失回避の財務制限条項は継続しているが、対象借入金残高は325,528千円減少した。条項違反の記載はない。 - FY2024-Q1MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2023年12月31日） 計 5,598,108千円 当第１四半期連結会計期間 （2024年３月31日） 計 5,516,976千円」
純資産75％以上維持および経常損益2期連続損失回避の財務制限条項を継続開示している。対象借入金残高は前年度末から81,132千円減少し、条項違反の記載はない。 - FY2023-Q3MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2022年12月31日） 当第 ３四半期連結会計期間 （2023年９月30日） １年内返済予定の長期借入金 324,528千円 324,528千円 長期借入金 5,598,108千円 5,354,712千円 計 5,922,636千円 5,679,240千円」
財務制限条項の内容や違反の記載に変更はなく、対象借入金残高は前連結会計年度末の5,922,636千円から5,679,240千円へ減少した。 - FY2023-Q2MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2022年12月31日） 計 5,922,636千円 当第２四半期連結会計期間 （2023年６月30日） 計 5,760,372千円」
純資産75％以上の維持および経常損益2期連続損失回避の条項を継続開示している。対象借入金残高は前期末から減少し、条項違反の記載はない。 - FY2023-Q1MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2022年12月31日） 計 5,922,636千円 当第１四半期連結累計期間 （自 2023年１月１日 至 2023年３月31日） 計 5,841,504千円」
純資産75％以上維持および経常損益2期連続損失回避の財務制限条項を継続開示している。対象借入金残高は前期末から81,132千円減少し、条項違反の記載はない。 - FY2022MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2021年12月31日） 計 6,247,164千円 当連結会計年度 （2022年12月31日） 計 5,922,636千円」
財務制限条項の内容や違反の記載に変更はなく、対象借入金残高は前連結会計年度末から324,528千円減少した。 - FY2022-Q3MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2021年12月31日） 計 6,247,164千円 当第３四半期連結会計期間 （2022年９月30日） 計 6,003,768千円」
財務制限条項の内容や違反の記載に変更はなく、対象借入金残高は前連結会計年度末から243,396千円減少した。 - FY2022-Q2MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。\n前連結会計年度\n（2021年12月31日）\n計\n6,247,164千円\n当第２四半期連結会計期間\n（2022年６月30日）\n計\n6,084,900千円」
財務制限条項の内容や違反の記載に変更はない。対象借入金残高は前連結会計年度末の6,247,164千円から6,084,900千円へ減少した。 - FY2022-Q1MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2021年12月31日） 計 6,247,164千円 当第１四半期連結累計期間 （自 2022年１月１日 至 2022年３月31日） 計 6,166,032千円」
財務制限条項の内容に変更や違反の記載はなく、対象借入金残高は前期末から81,132千円減少した。 - FY2021MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2020年12月31日） 計 6,260,844千円 当連結会計年度 （2021年12月31日） 計 6,247,164千円」
純資産75％以上維持・経常損益2期連続損失回避の条項は継続しているが、対象借入金残高は前期末から1,368万円減少した。 - FY2021-Q3MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2020年12月31日） 計 6,260,844千円 当第３四半期連結会計期間 （2021年９月30日） 計 6,328,296千円」
財務制限条項の内容に変更や違反の記載はない。対象借入金残高は第2四半期末の6,409,428千円から6,328,296千円へ減少した。 - FY2021-Q2MitigatedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2020年12月31日） １年内返済予定の長期借入金 234,781千円 長期借入金 6,026,062千円 計 6,260,844千円 当第２四半期連結会計期間 （自 2021年１月１日 至 2021年６月30日） １年内返済予定の長期借入金 324,528千円 長期借入金 6,084,900千円 計 6,409,428千円」
財務制限条項の内容は従来と同じで、条項違反の記載もない。対象借入金残高は前回開示の第1四半期末6,490,560千円から6,409,428千円へ減少した。 - FY2021-Q1WorsenedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2020年12月31日） １年内返済予定の長期借入金 234,781千円 長期借入金 6,026,062千円 計 6,260,844千円 当第１四半期連結累計期間 （自 2021年１月１日 至 2021年３月31日） １年内返済予定の長期借入金 324,528千円 長期借入金 6,166,032千円 計 6,490,560千円」
財務制限条項の内容は従来と同じだが、対象借入金残高は前期末の6,260,844千円から6,490,560千円へ増加し、契約に係る借入エクスポージャーが拡大した。 - FY2020-Q3RestatedAnnual report
「当第３四半期連結会計期間末の借入金のうち、当社のシンジケーション方式タームローン契約（極度額6,500,000千円)には以下の財務制限条項が付されております。」
純資産を基準額の75％以上に維持すること、および経常損益を2期連続損失としないことを財務制限条項として継続開示している。対象借入金残高は5,579,580千円で、前四半期から変化はない。 - FY2020-Q2WorsenedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前連結会計年度 （2019年12月31日） 短期借入金 126,715千円 長期借入金 4,941,916千円 計 5,068,632千円 当第２四半期連結会計期間 （2020年６月30日） 短期借入金 69,745千円 長期借入金 5,509,835千円 計 5,579,580千円」
財務制限条項の内容は従前と同じだが、対象借入金残高は前期末の5,068,632千円から5,579,580千円へ増加し、契約に係る借入エクスポージャーが拡大した。 - FY2020-Q1WorsenedAnnual report
「財務制限条項の対象となる借入金残高は、次のとおりであります。 前第１四半期連結累計期間 （自 2019年１月１日 至 2019年３月31日） 長期借入金 5,068,632千円 当第１四半期連結累計期間 （自 2020年１月１日 至 2020年３月31日） 長期借入金 5,579,580千円」
財務制限条項の内容は従前と同じだが、対象となる長期借入金残高は前年同四半期の5,068,632千円から5,579,580千円へ増加し、契約に係る借入エクスポージャーが拡大した。 - FY2019RestatedAnnual report
「当連結会計年度の借入金のうち、当社のシンジケーション方式タームローン契約（極度額6,500,000千円)には以下の財務制限条項が付されております。」
シンジケートローンについて、純資産を基準額の75％以上に維持すること、経常損益を2期連続損失としないことを継続開示している。対象借入金残高は50億6,863万2千円で、条項違反の記載はない。 - FY2019-Q3RestatedAnnual report
「当四半期連結会計期間末の借入金のうち、当社のシンジケーション方式タームローン契約（借入実行残高 5,068,632千円）には以下の財務制限条項が付されております。 ①各年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額又は2017年12月に終了する決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上に維持する。 ②各年度の決算期における連結の損益計算書に示される経常損益が２期連続して損失とならないようにする。」
借入実行残高50億6,863万2千円のシンジケートローンについて、純資産75％以上の維持と経常損益2期連続損失回避の財務制限条項を継続開示している。条項違反の記載はない。 - FY2019-Q2RestatedAnnual report
「当四半期連結会計期間末の借入金のうち、当社のシンジケーション方式タームローン契約（借入実行残高 5,068,632千円）には以下の財務制限条項が付されております。 ①各年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額又は2017年12月に終了する決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上に維持する。 ②各年度の決算期における連結の損益計算書に示される経常損益が２期連続して損失とならないようにする。」
借入実行残高50億6,863万2千円のシンジケートローンについて、純資産75％以上の維持と経常損益2期連続損失回避の財務制限条項を継続開示している。条項違反の記載はない。 - FY2019-Q1RestatedAnnual report
「当四半期連結会計期間末の借入金のうち、当社のシンジケーション方式タームローン契約（借入実行残高 5,068,632千円）には以下の財務制限条項が付されております。 ①各年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額又は2017年12月に終了する決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上に維持する。 ②各年度の決算期における連結の損益計算書に示される経常損益が２期連続して損失とならないようにする。」
前年度有価証券報告書で記載が確認できなかった財務制限条項が第1四半期報告書で再記載された。借入実行残高は5,068,632千円で、純資産75％以上の維持と経常損益2期連続損失回避の条件は従前と同じである。 - FY2018DroppedAnnual reportFY2018の有価証券報告書では、前四半期まで記載されていたシンジケートローンの財務制限条項（純資産75％以上、経常損益2期連続損失回避）の記載を確認できない。
- FY2018-Q3WorsenedAnnual report
「当四半期連結会計期間末の借入金のうち、当社のシンジケーション方式タームローン契約（借入実行残高 5,068,632千円）には以下の財務制限条項が付されております。①各年度の決算期の末日における連結の貸借対照表における純資産の部の金額を、当該決算期の直前の決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額又は平成29年12月に終了する決算期の末日における借入人の連結の貸借対照表における純資産の部の金額のいずれか大きい方の75％の金額以上に維持する。②各年度の決算期における連結の損益計算書に示される経常損益が２期連続して損失とならないようにする。」
財務制限条項の内容は従前と同じで、条項違反の記載もない。一方、借入実行残高は第1・第2四半期の4,680,000千円から5,068,632千円へ増加しており、同契約に係る借入エクスポージャーが拡大している。 - FY2018-Q2RestatedAnnual report
「The syndicated term loan agreement included in the Company’s borrowings at the end of the current quarter, with an outstanding balance of ¥4,680,000 thousand, contains the following financial covenants: (1) consolidated net assets at each fiscal year-end must be maintained at or above 75% of the higher of the borrower’s consolidated net assets at the end of the immediately preceding fiscal year or at the end of the fiscal year ended December 2017; and (2) ordinary profit or loss reported in the consolidated income statement must not be a loss for 2 consecutive fiscal years.」
実行残高46億8,000万円のシンジケートローンについて、純資産を基準額の75％以上に維持すること、および経常損益を2期連続損失としないことを財務制限条項として継続開示している。条項違反の記載はない。 - FY2018-Q1First statedAnnual report
「The syndicated term loan agreement included in the Company’s borrowings at the end of the current quarter, with an outstanding balance of ¥4,680,000 thousand, contains the following financial covenants: (1) consolidated net assets at each fiscal year-end must be maintained at or above 75% of the higher of the borrower’s consolidated net assets at the end of the immediately preceding fiscal year or at the end of the fiscal year ended December 2017; and (2) ordinary profit or loss reported in the consolidated income statement must not be a loss for 2 consecutive fiscal years.」
The Company discloses covenants requiring net assets to be maintained at least at 75% of the benchmark amount and ordinary profit or loss not to be a loss for 2 consecutive fiscal years on a syndicated loan with an outstanding balance of ¥4.68 billion. No covenant breach is reported.