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0–100. This measures how worthwhile something is to read, not how good or bad the company is.Direction
Improvement
Direction inferred from the company’s description.Scale
463
Millions of yenWording
Avoiding a definitive answer
How definitive the wording is.This transaction
This tender offerCounterpartyDecollte Holdings Corporation, 小林健一郎氏（本応募合意株主）
Disclosing companyIBJ,Inc.
The voting-rights ratio is the share of the votes exercisable at a shareholders’ meeting that will be held after this transaction.
TimelineThe spacing between the points is proportional to the actual number of days.
Target company
１．ウェディングフォト等のスタジオ事業を運営する子会社の株式保有 ２．フィットネスジムの運営 ３．子会社への経営指導及び内部管理業務の受託
Location Chuo Ward, KobeShare capital 155,384,000円Date of incorporation 2016年12月13日
Net Sales2025年９月期：6,046百万円
Operating profit2025年９月期：294百万円
Net income for the current fiscal year2025年９月期：145百万円
Consideration and expenses
Acquisition price¥463 million
Type of Consideration現金（普通株式1株につき527円）
Tender offer price普通株式1株につき527円
Minimum number of shares to be purchased361,000株
Tender offer period2025年11月13日から2025年12月18日まで（25営業日）。対象者から延長請求の記載がある意見表明報告書が提出された場合は2025年12月25日まで（30営業日）
Impact on Business Performance
現在精査中。今後、業績予想の修正の必要性及び公表すべき事実が生じた場合には速やかに公表
Procedures and assumptions
Valuation methodology対象者が公表している財務情報、デュー・ディリジェンスの結果、対象者の事業・財務状況及び将来の収益予想を多面的・総合的に分析し、市場株価の動向、応募の見通し、対象者及び本応募合意株主との協議・交渉結果等を勘案
Independent valuation institution第三者算定機関からの株式価値算定書及びフェアネス・オピニオンは取得していない
Conditions Precedent to Execution応募株券等の総数が361,000株未満の場合は全部を買い付けない。金融商品取引法施行令所定の事由が発生した場合は公開買付けを撤回することがある。本応募契約における応募義務の履行には前提条件なし
Management structure after acquisition対象者株式の東京証券取引所グロース市場への上場を維持し、対象者の経営の自主性を維持・尊重する。IBJが指名する役員1名を対象者の取締役候補者とする議案を2025年12月開催予定の定時株主総会に上程するよう要請する予定。具体的な施策・方法は両社で協議して決定する。従業員の具体的な処遇はNot disclosed
| Item | Details |
|---|---|
| Transaction name | This tender offer |
| Counterparty name | Decollte Holdings Corporation, 小林健一郎氏（本応募合意株主） |
| Name of the Subject Company | Decollte Holdings Corporation |
| Business Description of the Subject Company | １．ウェディングフォト等のスタジオ事業を運営する子会社の株式保有 ２．フィットネスジムの運営 ３．子会社への経営指導及び内部管理業務の受託 |
| Location of the Subject Company | Chuo Ward, Kobe |
| Capital Stock of the Subject Company | 155,384,000円 |
| Date of Establishment of the Subject Company | 2016年12月13日 |
| Net Sales of the Subject Company | 2025年９月期：6,046百万円 |
| Operating Profit of the Subject Company | 2025年９月期：294百万円 |
| Net Income of the Subject Company | 2025年９月期：145百万円 |
| Acquisition price | ¥463 million |
| Type of Consideration | 現金（普通株式1株につき527円） |
| Tender offer price | 普通株式1株につき527円 |
| Minimum number of shares to be purchased | 361,000株 |
| Tender offer period | 2025年11月13日から2025年12月18日まで（25営業日）。対象者から延長請求の記載がある意見表明報告書が提出された場合は2025年12月25日まで（30営業日） |
| Number of shares acquired | 878,900株（買付予定数・上限、議決権8,789個相当） |
| Voting rights ownership percentage | Before 32.96% → after 50.10% |
| Impact on Business Performance | 現在精査中。今後、業績予想の修正の必要性及び公表すべき事実が生じた場合には速やかに公表 |
| Date of board resolution | 12 November 2025 |
| Contract Date | 2025年11月12日（本応募契約）。2025年4月25日（本資本業務提携契約） |
| Execution Date / Effective Date | 2025年12月25日（木曜日）（決済の開始日） |
| Valuation methodology | 対象者が公表している財務情報、デュー・ディリジェンスの結果、対象者の事業・財務状況及び将来の収益予想を多面的・総合的に分析し、市場株価の動向、応募の見通し、対象者及び本応募合意株主との協議・交渉結果等を勘案 |
| Independent valuation institution | 第三者算定機関からの株式価値算定書及びフェアネス・オピニオンは取得していない |
| Conditions Precedent to Execution | 応募株券等の総数が361,000株未満の場合は全部を買い付けない。金融商品取引法施行令所定の事由が発生した場合は公開買付けを撤回することがある。本応募契約における応募義務の履行には前提条件なし |
| Management structure after acquisition | 対象者株式の東京証券取引所グロース市場への上場を維持し、対象者の経営の自主性を維持・尊重する。IBJが指名する役員1名を対象者の取締役候補者とする議案を2025年12月開催予定の定時株主総会に上程するよう要請する予定。具体的な施策・方法は両社で協議して決定する。従業員の具体的な処遇はNot disclosed |
Items this document does not state (7)
Net Assets of the Subject CompanyExpenses other than the acquisition priceMerger ratio/share exchange ratioFunding arrangementsGoodwill amountAmount of extraordinary income (loss)Special Committee
These are items the company does not state in this document. We do not leave them blank, nor fill them in from other sources or by inference.
The reasons the company gives
The company's own explanation, not something inferred from the numbers.既存の資本業務提携を深め、IBJグループから対象者グループへの送客強化、マーケティングノウハウの共有、人材の採用・育成、新規事業開発などのシナジーを実現し、両社グループの企業価値を向上させるため。
How to read this page
This is not the documentKomori reads the disclosure the company filed and writes this summary. Figures are as stated by the company and are not audited.
Weight is not a verdictIt measures how much this changes what the company had already told the market. It is not a view on the shares.
Corrections happenIf the company reissues this disclosure, the page is rebuilt from the corrected version and the revision number moves up.