Negative Operating Cash Flow Due to Working Capital Factors
First written in FY2017. 9 of 19 entries say "Advanced", first in FY2018. Latest entry: FY2026-H1.
The whole theme swung hardest in 2022: 38 of 139 companies on the "Worse" side.
6 other companies' latest entry also says "Advanced".
- FY2026-H1AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、657百万円（前年同期325百万円）となりました。これは主に税引前中間純利益437百万円、仕入債務の増加額336百万円、減価償却費105百万円等の増加要因が売上債権の増加額379百万円、棚卸資産の増加額183百万円等の減少要因を上回ったことによるものです。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の325百万円から657百万円へ増加し、プラスの資金創出が進んだ。売上債権・棚卸資産の増加による減少要因はあったが、仕入債務の増加等が上回った。 - 2026-08-07AdvancedEarnings
「Cash flow from operating activities was ¥657 million, compared with ¥325 million in the same period of the previous fiscal year.」
Cash flow from operating activities increased year on year. - FY2025営業活動キャッシュ・フローが減少Annual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、484百万円（前年同期1,413百万円）となりました。これは主に税引前当期純利益522百万円、売上債権の減少額383百万円、減価償却費208百万円等の増加要因が、棚卸資産の増加額206百万円、仕入債務の減少額111百万円、法人税等の支払額214百万円等の減少要因を上回ったことによるものです。」
営業活動によるキャッシュ・フローはプラスを維持したが、前期の1,413百万円から484百万円へ減少した。棚卸資産の増加、仕入債務の減少、法人税等の支払いが減少要因となった。 - FY2025-H1営業活動キャッシュ・フローが減少Annual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、325百万円（前年同期773百万円）となりました。これは主に税引前中間純利益365百万円、売上債権の減少額111百万円、減価償却費88百万円等の増加要因が法人税等の支払額120百万円、棚卸資産の増加額212百万円等の減少要因を上回ったことによるものです。」
営業活動によるキャッシュ・フローはプラスを維持したが、前年同期の773百万円から325百万円へ減少した。棚卸資産の増加額212百万円や法人税等の支払額120百万円が減少要因となった。 - FY2024AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、1,413百万円（前年同期497百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前期の497百万円から1,413百万円へ増加した。売上債権・棚卸資産の減少などが資金増加要因となった。 - FY2024-H1AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、773百万円（前年同期387百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の387百万円から773百万円へ増加し、営業活動による資金創出が進んでいる。 - FY2023AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、497百万円（前年同期170百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の170百万円から497百万円へ増加した。棚卸資産の増加227百万円などの減少要因があった一方、税引前利益や減価償却費などの増加要因が上回った。 - FY2023-Q2AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、387百万円（前年同期15百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の15百万円から387百万円へ増加した。仕入債務の増加261百万円、売上債権の減少103百万円などが、棚卸資産の増加300百万円を上回る資金増加要因となった。 - FY2022MitigatedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、170百万円（前年同期△243百万円）となりました。これは主に税引前当期純利益652百万円、減価償却費174百万円及び未収消費税等の減少額48百万円等の増加要因が、棚卸資産の増加額347百万円、売上債権の増加額220百万円、法人税等の支払額151百万円等の減少要因を上回ったことによるものです。」
前年度の243百万円の支出から、当年度は170百万円の収入へ転じた。棚卸資産・売上債権の増加は続いたが、税引前利益等の増加要因が上回ったと説明している。 - FY2022-Q2Sharp decrease in operating cash flowAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、15百万円（前年同期175百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローはプラスを維持したが、前年同期の175百万円から15百万円へ大幅に減少した。棚卸資産539百万円、売上債権233百万円の増加が主な減少要因となっている。 - FY2021MaterialisedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、△243百万円（前年同期675百万円）となりました。これは主に売上債権の増加額539百万円、たな卸資産の増加額488百万円等の減少要因が、税引前当期純利益434百万円、減価償却費161百万円及び仕入債務の増加額233百万円等の増加要因を上回ったことによるものです。」
前年同期の675百万円の収入から243百万円の支出へ転じ、売上債権・たな卸資産の増加が営業活動キャッシュ・フローのマイナスとして実際に現れている。 - FY2021-Q2営業活動キャッシュ・フローが前年同期比で減少Annual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、175百万円（前年同期567百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローはプラスを維持したが、前年同期の567百万円から175百万円へ減少した。売上債権・たな卸資産の増加などが減少要因となっている。 - FY2020営業活動キャッシュ・フローが前年同期比で減少Annual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、675百万円（前年同期2,038百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローはプラスを維持したが、前年同期の2,038百万円から675百万円へ減少した。たな卸資産の減少498百万円等が資金増加要因となった。 - FY2020-Q2営業活動キャッシュ・フローが前年同期比で減少Annual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、567百万円（前年同期1,503百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは567百万円の収入となり、前年同期の1,503百万円から減少した。ただし、たな卸資産の減少額237百万円や仕入債務の増加額85百万円等によりプラスを維持している。 - FY2019AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、2,038百万円（前年同期505百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前期の505百万円から2,038百万円へ増加し、資金創出が大幅に進んでいる。 - FY2019-Q2AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、1,503百万円（前年同期120百万円）となりました。」
営業活動によるキャッシュ・フローは前年同期の120百万円から1,503百万円へ増加し、営業活動による資金創出が大幅に進んでいる。 - FY2018AdvancedAnnual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、505百万円（前年同期△669百万円）となりました。」
前年度通期の669百万円の支出から、当事業年度は505百万円の収入へ転換し、営業活動キャッシュ・フローのプラス化が通期でも確認された。 - FY2018-Q2営業活動キャッシュ・フローがプラスに転換Annual report
「営業活動によるキャッシュ・フローは、120百万円（前年同期△182百万円）となりました。」
前年度通期および前年同期のマイナスから、当第2四半期累計期間は120百万円のプラスとなった。たな卸資産の増加490百万円などの減少要因を上回る営業上の資金増加要因が示されている。 - FY2017First statedAnnual report
「Net cash used in operating activities was ¥669 million. Although pretax profit of ¥1,443 million increased cash, cash decreased due mainly to ¥292 million in income taxes paid, a ¥231 million increase in trade receivables, a ¥334 million increase in inventories, a ¥493 million decrease in trade payables, a ¥596 million gain on elimination of shares, and a ¥310 million increase in other receivables.」
Despite generating pretax profit, increases in trade receivables, inventories, and other receivables, together with a decrease in trade payables, resulted in operating cash flow of ¥669 million used.