Reliance on Interest-Bearing Debt and Rising Funding Costs
First written in FY2016. 17 of 31 entries say "Mitigated", first in FY2018-Q2. Latest entry: FY2026-H1.
Nicca Chemical moved to the "Worse" side of this theme in 2019, 2 years before the typical company in this theme (2021).
The whole theme swung hardest in 2020: 64 of 143 companies on the "Worse" side.
83 other companies' latest entry also says "Mitigated".
- FY2026-H1MitigatedAnnual report
「この主な要因は、流動負債のその他が2,991百万円増加、支払手形及び買掛金が371百万円増加した一方、長期借入金が691百万円減少したことによるものであります。」
負債は増加したものの、長期借入金は691百万円減少し、前年度までの借入増加傾向から一部低下方向へ動いた。 - 2026-07-31MitigatedEarnings presentation materials
「Interest-bearing debt 18,536 17,344 △1,192」
2025年12月期末比で有利子負債が1,192百万円減少し、有利子負債依存は一時的に低下した。 - FY2025WorsenedAnnual report
「負債につきましては、前連結会計年度末に比べ、9,885百万円増加し35,697百万円となりました。この主な要因は、短期借入金が5,002百万円、長期借入金が3,632百万円増加したことによるものであります。」
短期借入金と長期借入金が合計8,634百万円増加し、有利子負債依存と資金調達コストへのエクスポージャーが拡大した。 - FY2025-H1WorsenedAnnual report
「この主な要因は、短期借入金が1,752百万円及び長期借入金が1,316百万円増加したことによるものであります。」
短期借入金・長期借入金が合計3,068百万円増加し、負債合計も前年度末比3,355百万円増加した。前年度までの有利子負債依存低下傾向から、借入増加方向へ動いている。 - FY2024WorsenedAnnual report
「負債につきましては、前連結会計年度末に比べ、1,716百万円増加し25,812百万円となりました。この主な要因は、借入金が632百万円、未払金が541百万円、支払手形及び買掛金が285百万円、未払法人税等が269百万円増加したことによるものであります。」
前年度末から借入金が632百万円増加し、有利子負債依存が低下していた流れから増加方向へ変化した。 - FY2024-H1MitigatedAnnual report
「この主な要因は、支払手形及び買掛金が479百万円増加し、１年以内返済予定の長期借入金が550百万円減少したことによるものであります。」
1年以内返済予定の長期借入金が550百万円減少し、前四半期に記載された借入金増加方向から、有利子負債依存が低下する方向へ変化した。 - FY2024-Q1WorsenedAnnual report
「当第１四半期連結会計期間末の負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ、861百万円増加し24,958百万円となりました。この主な要因は、借入金が558百万円増加したことによるものであります。」
借入金が前連結会計年度末から558百万円増加し、有利子負債への依存が低下していた流れから増加方向へ動いた。 - FY2023-Q3MitigatedAnnual report
「短期借入金 4,300 4,925 １年内返済予定の長期借入金 868 1,543 長期借入金 5,170 3,694」
短期借入金、1年内返済予定の長期借入金、長期借入金の合計は、前連結会計年度末の10,338百万円から10,162百万円へ176百万円減少した。 - FY2023-Q2MitigatedAnnual report
「この主な要因は、支払手形及び買掛金が689百万円及び長期借入金が634百万円、短期借入金が350百万円減少したことによるものであります。」
前連結会計年度末と比べ、長期借入金634百万円、短期借入金350百万円が減少し、有利子負債への依存が低下する方向の変化が続いている。 - FY2023-Q1MitigatedAnnual report
「短期借入金 5,168 5,593 長期借入金 5,170 4,603」
短期借入金は増加した一方、長期借入金が減少し、有利子負債合計は前年度末の10,338百万円から10,196百万円へ142百万円減少した。 - FY2022MitigatedAnnual report
「負債につきましては、前連結会計年度末に比べ、1,479百万円減少し25,729百万円となりました。この主な要因は、借入金が1,362百万円減少したことによるものであります。」
借入金が前年度末比1,362百万円減少し、有利子負債への依存が低下する方向の変化が通期で確認された。 - FY2022-Q3MitigatedAnnual report
「当第３四半期連結会計期間末の負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ、1,544百万円減少し25,665百万円となりました。この主な要因は、支払手形及び買掛金が722百万円、借入金が522百万円減少したことによるものであります。」
前連結会計年度末比で借入金が522百万円減少し、有利子負債への依存が低下する方向の変化が続いている。 - FY2022-Q2MitigatedAnnual report
「財務活動の結果使用したキャッシュ・フローは465百万円となりました。これは主に、借入金の返済による支出（純額）120百万円、配当金の支払346百万円によるものであります。」
借入金の返済による支出が純額120百万円となり、前四半期に記載された借入金増加方向から、当四半期は返済方向へ変化した。 - FY2022-Q1WorsenedAnnual report
「当第１四半期連結会計期間末の負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ、248百万円増加し27,458百万円となりました。この主な要因は、支払手形及び買掛金が670百万円、賞与引当金が438百万円減少した一方、流動負債のその他（主に前受金）が333百万円及び借入金が1,028百万円増加したことによるものであります。」
前連結会計年度末と比較して借入金が1,028百万円増加し、前年度まで低下していた有利子負債依存が当四半期には上昇方向へ動いた。 - FY2021MitigatedAnnual report
「当社グループの有利子負債（短期借入金及び長期借入金）残高は、11,700百万円と総資産に対して21.5％となっており有利子負債への依存度が幾分高い水準にあります。」
有利子負債は前年度の16,301百万円・総資産比30.7％から11,700百万円・21.5％へ減少した。 - FY2021-Q3MitigatedAnnual report
「当第３四半期連結会計期間末の負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ、4,009百万円減少し25,999百万円となりました。この主な要因は、借入金が3,922百万円減少したことによるものであります。」
借入金が前連結会計年度末から3,922百万円減少し、前四半期の減少額2,808百万円からさらに減少が進んだ。 - FY2021-Q2MitigatedAnnual report
「当第２四半期連結会計期間末の負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ、3,006百万円減少し27,002百万円となりました。この主な要因は、借入金が2,808百万円減少したことによるものであります。」
借入金が前連結会計年度末から2,808百万円減少し、有利子負債への依存度が低下する方向の変化が記載されている。 - FY2021-Q1MitigatedAnnual report
「この主な要因は、流動負債のその他（主に前受金）が219百万円増加した一方、借入金が218百万円及び賞与引当金が222百万円減少したことによるものです。」
前連結会計年度末と比較して借入金が218百万円減少し、前年度末から続いていた有利子負債依存の上昇方向から低下方向へ変化した。 - FY2020MitigatedAnnual report
「当社グループの有利子負債（短期借入金及び長期借入金）残高は、16,301百万円と総資産に対して30.7％となっており有利子負債への依存度が幾分高い水準にあります。」
有利子負債は前年度の19,530百万円・総資産比35.5％から16,301百万円・30.7％へ減少した。 - FY2020-Q3MitigatedAnnual report
「この主な要因は、借入金が1,559百万円、支払手形及び買掛金が1,245百万円、流動負債のその他（主に未払金）が368百万円減少したことによるものであります。」
借入金は前連結会計年度末比で1,559百万円減少し、第1・第2四半期に続いて増加していた有利子負債が第3四半期末には減少した。 - FY2020-Q2WorsenedAnnual report
「この主な要因は、借入金が687百万円増加した一方、支払手形及び買掛金が1,534百万円、流動負債のその他（主に未払金）が796百万円、賞与引当金が240百万円減少したことによるものであります。」
前連結会計年度末比で借入金が687百万円増加しており、有利子負債への依存が高まる方向の変化が続いている。 - FY2020-Q1WorsenedAnnual report
「この主な要因は、借入金が1,158百万円増加した一方、流動負債のその他（主に未払金）が427百万円、支払手形及び買掛金が300百万円及び賞与引当金が411百万円減少したことによるものであります。」
前連結会計年度末から借入金が1,158百万円増加し、有利子負債への依存が高まる方向の変化が続いている。 - FY2019WorsenedAnnual report
「当社グループの有利子負債（短期借入金及び長期借入金）残高は、19,530百万円と総資産に対して35.5％となっており有利子負債への依存度が幾分高い水準にあります。」
有利子負債は前年度の17,881百万円・総資産比31.6％から19,530百万円・35.5％へ増加した。 - FY2019-Q3WorsenedAnnual report
「この主な要因は、借入金が19億８千万円増加したものの、支払手形及び買掛金が25億７千８百万円、未払法人税等が２億３千１百万円、賞与引当金が３億５千８百万円、退職給付に係る債務が１億９千３百万円それぞれ減少したことによるものであります。」
前連結会計年度末比で借入金が19億8,000万円増加しており、借入依存度が増加する方向の変化が続いている。 - FY2019-Q2WorsenedAnnual report
「この主な要因は、有形固定資産が12億１千６百万円増加したものの、現金及び預金が36億９千３百万円、受取手形及び売掛金が４億４千７百万円、棚卸資産が３億６千８百万円それぞれ減少したことによるものであります。」
当第2四半期末の借入金は前連結会計年度末比で5億1,800万円増加しており、借入依存度が増加する方向の変化が記載されている。 - FY2019-Q1WorsenedAnnual report
「この主な要因は、流動負債のその他（主に未払金）が７億７百万円及び借入金が４億３千万円増加した一方、支払手形及び買掛金が７億３千３百万円及び賞与引当金が４億５千８百万円減少したことによるものであります。」
前連結会計年度末と比較して借入金が4億3千万円増加しており、前年度末から有利子負債残高が増加する方向の変化が記載されている。 - FY2018MitigatedAnnual report
「当社グループの有利子負債（短期借入金及び長期借入金）残高は、178億８千１百万円と総資産に対して31.6％となっており有利子負債への依存度が幾分高い水準にあります。」
有利子負債残高は前年度の191億7,500万円・34.8％から178億8,100万円・31.6％へ減少した。 - FY2018-Q3WorsenedAnnual report
「短期借入金 17,680 10,552 長期借入金 1,495 8,680」
短期借入金と長期借入金の合計は、前四半期末の172億2,700万円から当第3四半期末には192億3,200万円へ増加し、前連結会計年度末の191億7,500万円も上回っている。 - FY2018-Q2MitigatedAnnual report
「短期借入金 17,680 9,727 長期借入金 1,495 7,500」
短期借入金と長期借入金の合計は、前連結会計年度末の191億7,500万円から当第2四半期末の172億2,700万円へ減少している。短期借入金が減少する一方、長期借入金は増加している。 - FY2017WorsenedAnnual report
「当社グループの有利子負債（短期借入金及び長期借入金）残高は、191億７千５百万円と総資産に対して34.8％となっており有利子負債への依存度が幾分高い水準にあります。」
有利子負債残高は前年度の173億9,900万円・総資産比34.4％から191億7,500万円・34.8％へ増加した。 - FY2016First statedAnnual report
「The Group's interest-bearing debt, consisting of short-term and long-term borrowings, totaled ¥17,399 million, or 34.4% of total assets, indicating a somewhat high degree of dependence on interest-bearing debt. The Group is currently working to reduce its interest-bearing debt.」
Interest-bearing debt totaled ¥17,399 million, or 34.4% of total assets. The disclosure states that higher funding costs or an inability to refinance due to financial-market conditions could affect business performance and financial condition.