Financial Covenants on Syndicated Loans and Other Borrowings
First written in FY2016. 4 of 11 entries say "Mitigated", first in FY2019. Latest entry: 2026-07-31.
Nicca Chemical moved to the "Worse" side of this theme in 2025, 2 years after the typical company in this theme (2023).
16 other companies' latest entry also says "Worsened".
- FY2025WorsenedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち、長期借入金5,000百万円には、以下の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項の対象借入金が、前回記載の20億円から長期借入金50億円へ増加した。純資産75％以上の維持と経常損益の2期連続損失回避の条項は継続している。 - FY2025-H1WorsenedAnnual report
「当社は、財務上の特約が付された金銭消費貸借契約を締結しており、契約に関する内容等は以下のとおりです。」
財務制限条項付きの2025年5月1日締結契約について、期末残高20億円、弁済期限2042年2月28日、純資産75%以上維持および経常損益2期連続損失回避の条項が具体的に開示された。 - FY2022MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち、短期借入金400百万円には、以下の内容の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項の対象借入金は、前年度の短期借入金1,600百万円及び長期借入金400百万円から、短期借入金400百万円へ減少した。 - FY2021MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち、短期借入金1,600百万円及び長期借入金400百万円には、以下の内容の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項の内容は維持されたが、対象となる長期借入金は前年度の2,000百万円から400百万円へ減少した。 - FY2020MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち、短期借入金1,600百万円及び長期借入金2,000百万円には、以下の内容の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項の内容は維持されたが、対象長期借入金は前年度の3,600百万円から2,000百万円へ減少した。 - FY2019MitigatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち、短期借入金1,600百万円及び長期借入金3,600百万円には、以下の内容の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項の内容は維持されたが、対象となる長期借入金は前年度の5,200百万円から3,600百万円へ減少した。 - FY2018RestatedAnnual report
「当連結会計年度末の借入金のうち、短期借入金1,600百万円及び長期借入金5,200百万円には、以下の内容の財務制限条項が付されております。」
財務制限条項の内容は維持され、対象借入金の構成が短期借入金中心から短期・長期借入金へ変化している。 - FY2017RestatedAnnual report
「If these covenants are breached, the relevant borrowings could become subject to lump-sum repayment and the agreements could be terminated, potentially affecting the Company’s cash management.」
シンジケートローン等の財務制限条項と、抵触時の一括返済・契約解除リスクが引き続き記載されている。 - FY2016First statedAnnual report
「The agreement contains certain financial covenants. If these covenants are breached, the relevant borrowings may become subject to accelerated repayment and the agreement may be terminated, potentially affecting the Company's cash management.」
The financial covenants include maintaining net assets at 75% or more of the level at the end of the immediately preceding fiscal year and avoiding losses in ordinary income for two consecutive fiscal years.