Financing Risk from Breach of Financial Covenants in Syndicated Loans
First written in FY2018. 6 of 8 entries say "Softened", first in FY2020. Latest entry: FY2025.
Koshidaka Holdings moved to the "Worse" side of this theme in 2019, 3 years before the typical company in this theme (2022).
The whole theme swung hardest in 2025: 23 of 75 companies on the "Worse" side.
1 other company's latest entry also says "Softened".
- FY2025SoftenedAnnual report
「借入のうち2019年３月22日締結のシンジケートローン契約（当連結会計年度末現在の借入残高1,530,000千円）においては当社の連結貸借対照表及び連結損益計算書より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
財務制限条項付きシンジケートローンの残高は前年の17億1,000万円から15億3,000万円へ減少した。 - FY2024SoftenedAnnual report
「借入のうち2019年３月22日締結のシンジケートローン契約（当連結会計年度末現在の借入残高1,710,000千円）においては当社の連結貸借対照表及び連結損益計算書より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
財務制限条項付きシンジケートローン残高は前年の18億9,000万円から17億1,000万円へ減少した。 - FY2023SoftenedAnnual report
「借入金のうち2019年３月22日締結のシンジケートローン契約（当連結会計年度末現在の借入残高1,890,000千円）においては当社の連結貸借対照表及び連結損益計算書より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
財務制限条項付きシンジケートローンの残高は前年の2,070,000千円から1,890,000千円へ減少した。 - FY2022SoftenedAnnual report
「借入金のうち2019年３月22日締結のシンジケートローン契約(当連結会計年度末現在の借入金残高2,070,000千円)においては当社の連結貸借対照表及び連結損益計算書等より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
財務制限条項付きシンジケートローンの残高は前年度の2,250,000千円から2,070,000千円へ減少し、当 filing では1契約のみが記載されている。 - FY2021SoftenedAnnual report
「借入金のうち2019年３月22日締結のシンジケートローン契約(当連結会計年度末現在の借入金残高2,250,000千円)においては当社の連結貸借対照表及び連結損益計算書等より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
財務制限条項付きシンジケートローンの残高は22億5,000万円となり、前年度記載の24億3,000万円から減少した。 - FY2020SoftenedAnnual report
「借入金のうち2019年３月22日締結のシンジケートローン契約(当連結会計年度末現在の借入金残高2,430,000千円)においては借入人の連結貸借対照表及び連結損益計算書等より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
前回記載されていた複数のシンジケートローンのうち、当 filing では2019年契約の1本と残高24億3,000万円が記載され、開示上の対象範囲と残高が縮小した。 - FY2019WorsenedAnnual report
「借入金のうち2018年３月29日締結のシンジケートローン契約(当連結会計年度末現在の借入金残高16,100,000千円)及び2019年３月22日締結のシンジケートローン契約(当連結会計年度末現在の借入金残高2,610,000千円)においては借入人の連結貸借対照表及び連結損益計算書等より算出される一定の指標等を基準とする財務制限条項が付されております。」
財務制限条項付きのシンジケートローンが1本から2本に記載拡大し、残高は合計18,710,000千円となった。 - FY2018First statedAnnual report
「Some of the Group’s borrowing agreements with financial institutions contain financial covenants. If a breach of these covenants impairs our ability to raise funds, the Group’s results and financial condition could be adversely affected. Of the Group’s borrowings, the syndicated loan agreement entered into on 29 March 2018, with an outstanding balance of ¥17,940,000 thousand as of the end of the consolidated fiscal year, contains financial covenants based on certain metrics calculated from the borrower’s consolidated balance sheet, consolidated income statement and other information.」
The company first identified financial covenants in borrowing agreements and the resulting financing risk. The syndicated loan balance was ¥17,940,000 thousand.