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会社の説明から読み取った方向です。規模
21445897632
円（本プログラム全体の差引手取概算額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び新株予約権の発行（第1回の払込完了・第2回の発行）
発行・処分する株式数
第1回：普通株式1,140,600株、第2回：普通株式1,210,700株。新株予約権の目的となる株式数は第1回1,721,400株、第2回1,828,000株
割当予定先
名称 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P. / 株式数 第1回1,140,600株、第2回1,210,700株 / 新株予約権数 第1回9,222個、第2回9,793個、名称 澤田秀雄氏 / 株式数 非開示 / 新株予約権数 第1回7,992個、第2回8,487個
第1回株式：1株2,192円、第2回株式：1株2,065円。第1回新株予約権：1個3,258円、第2回新株予約権：1個2,957円
発行価額の総額
第1回株式2,500,195,200円、第2回株式2,500,095,500円。第1回新株予約権56,083,212円、第2回新株予約権54,053,960円
調達する資金の額
本プログラム全体：払込金額の総額21,500,897,632円、差引手取概算額21,445,897,632円
発行諸費用の概算額
55,000,000円
資金の具体的な使途
旅行関連仕入資金金額 4,500百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
人件費金額 2,350百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
広告宣伝費金額 1,125百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
その他（賃借料、支払手数料等）金額 925百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
子会社への運転資金としての貸付金額 2,600百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
本社買戻しのための積立金額 5,000百万円・支出予定時期 2026年9月
社債の償還金額 手取金から①及び②を差し引いた残額・支出予定時期 2024年2月
既存の株式数と、増える分
+4.69%増える割合
75,969,236株77,109,836株
本プログラム全体で普通株式4.69％、新株予約権7.08％（発行済株式総数基準）。合計11.77％、議決権総数基準では12.76％
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第1回2,678.5円、第2回2,523.4円。発行済株式数の変更等に応じた調整条項あり。30取引日の終値単純平均等を用いる調整式。下限は非開示
行使期間
第2回：2021年12月14日から2024年12月13日まで
新株予約権の個数
第1回17,214個、第2回18,280個。未行使残は非開示
募集の体制
募集後の大株主
名称 澤田秀雄 / 持株比率 26.55％名称 株式会社日本カストディ銀行 / 持株比率 12.68％名称 有限会社秀インター / 持株比率 4.56％名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 / 持株比率 4.28％名称 ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー / 持株比率 1.35％名称 エイチ アイ エス従業員持株会 / 持株比率 1.18％名称 澤田まゆみ / 持株比率 1.17％名称 ザ バンク オブ ニューヨーク メロン / 持株比率 1.12％名称 バンク オブ ニューヨーク ジーシーエム クライアント アカウント ジェイピーアールデイ アイエスジー エフィー-エイシー / 持株比率 1.08％名称 行方一正 / 持株比率 1.05％
対象者の区分と人数
PAX及び澤田秀雄氏の2者。第2回はPAX9,793個、澤田秀雄氏8,487個
割当予定先の保有方針
PAXは純投資で、原則として長期間保有する意思はなく、可能な限り市場動向に配慮しながら取得株式を売却していく方針。
払込期日
第1回：2021年11月22日、第2回：2021年12月13日
払込金額の算定根拠
第2回株式は2021年11月19日の東証終値2,294円の90％（円未満切上げ）で1株2,065円。第2回新株予約権の行使価額は同終値に10％を上乗せした2,523.4円。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者の意見取得及び株主の意思確認手続は不要と記載。第3回で25％超となる場合は必要な措置を講じる予定
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 8,000,150,000円、時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権の発行 / 金額 14,617,287,027円（調達予定資金）
業績への影響
本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び新株予約権の発行（第1回の払込完了・第2回の発行） |
| 発行・処分する株式数 | 第1回：普通株式1,140,600株、第2回：普通株式1,210,700株。新株予約権の目的となる株式数は第1回1,721,400株、第2回1,828,000株 |
| 発行価額・処分価額 | 第1回株式：1株2,192円、第2回株式：1株2,065円。第1回新株予約権：1個3,258円、第2回新株予約権：1個2,957円 |
| 発行価額の総額 | 第1回株式2,500,195,200円、第2回株式2,500,095,500円。第1回新株予約権56,083,212円、第2回新株予約権54,053,960円 |
| 調達する資金の額 | 本プログラム全体：払込金額の総額21,500,897,632円、差引手取概算額21,445,897,632円 |
| 発行諸費用の概算額 | 55,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 旅行関連仕入資金 / 金額 4,500百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 人件費 / 金額 2,350百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 広告宣伝費 / 金額 1,125百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 その他（賃借料、支払手数料等） / 金額 925百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 子会社への運転資金としての貸付 / 金額 2,600百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 本社買戻しのための積立 / 金額 5,000百万円 / 支出予定時期 2026年9月、内容 社債の償還 / 金額 手取金から①及び②を差し引いた残額 / 支出予定時期 2024年2月 |
| 払込期日 | 第1回：2021年11月22日、第2回：2021年12月13日 |
| 割当予定先 | 名称 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P. / 株式数 第1回1,140,600株、第2回1,210,700株 / 新株予約権数 第1回9,222個、第2回9,793個、名称 澤田秀雄氏 / 株式数 非開示 / 新株予約権数 第1回7,992個、第2回8,487個 |
| 割当予定先の保有方針 | PAXは純投資で、原則として長期間保有する意思はなく、可能な限り市場動向に配慮しながら取得株式を売却していく方針。 |
| 希薄化率 | 本プログラム全体で普通株式4.69％、新株予約権7.08％（発行済株式総数基準）。合計11.77％、議決権総数基準では12.76％ |
| 発行済株式総数 | 75,969,236株（第1回増資前） → 77,109,836株（第1回増資後。新株予約権行使前）（1.50％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第2回株式は2021年11月19日の東証終値2,294円の90％（円未満切上げ）で1株2,065円。第2回新株予約権の行使価額は同終値に10％を上乗せした2,523.4円。 |
| 行使価額 | 第1回2,678.5円、第2回2,523.4円。発行済株式数の変更等に応じた調整条項あり。30取引日の終値単純平均等を用いる調整式。下限は非開示 |
| 行使期間 | 第2回：2021年12月14日から2024年12月13日まで |
| 新株予約権の個数 | 第1回17,214個、第2回18,280個。未行使残は非開示 |
| 対象者の区分と人数 | PAX及び澤田秀雄氏の2者。第2回はPAX9,793個、澤田秀雄氏8,487個 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者の意見取得及び株主の意思確認手続は不要と記載。第3回で25％超となる場合は必要な措置を講じる予定 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 8,000,150,000円、時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権の発行 / 金額 14,617,287,027円（調達予定資金） |
| 募集後の大株主 | 名称 澤田秀雄 / 持株比率 26.55％、名称 株式会社日本カストディ銀行 / 持株比率 12.68％、名称 有限会社秀インター / 持株比率 4.56％、名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 / 持株比率 4.28％、名称 ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー / 持株比率 1.35％、名称 エイチ アイ エス従業員持株会 / 持株比率 1.18％、名称 澤田まゆみ / 持株比率 1.17％、名称 ザ バンク オブ ニューヨーク メロン / 持株比率 1.12％、名称 バンク オブ ニューヨーク ジーシーエム クライアント アカウント ジェイピーアールデイ アイエスジー エフィー-エイシー / 持株比率 1.08％、名称 行方一正 / 持株比率 1.05％ |
| 業績への影響 | 本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。本プログラムの条件が会社の希望に最も近く、目指す資金調達スケジュールに最も適していると判断したため。調達資金は運転資金、本社買戻しのための積立、社債の償還に充当する予定。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。