読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
6.8
%（発行済株式総数に対する希薄化率。新株式および新株予約権の全てが発行・行使された場合）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び新株予約権の発行
発行・処分する株式数
新株式 第1回1,140,600株。第2回及び第3回は各2,500,000,000円を1株当たりの発行価額で除した数（十の位以下切上げ） / 新株予約権 第5回17,214個（1個につき100株、潜在株式数1,721,400株）。第6回及び第7回は未定
割当予定先
名称 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（PAX） / 株式数 第1回1,140,600株。第2回及び第3回は未定 / 新株予約権数 第5回9,222個。第6回及び第7回は未定、名称 澤田秀雄氏 / 株式数 非開示 / 新株予約権数 第5回7,992個。第6回及び第7回は未定
新株式 第1回1株2,192円。第2回及び第3回は各割当決議日の直前取引日の東証終値の90％ / 新株予約権 第5回1個3,258円。第6回及び第7回は未定
発行価額の総額
新株式 約7,500,000,000円 / 新株予約権 非開示
調達する資金の額
払込金額の総額21,501,144,936円、差引手取概算額21,446,144,936円
発行諸費用の概算額
55,000,000円
資金の具体的な使途
旅行関連仕入資金金額 4,500百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
人件費金額 2,350百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
広告宣伝費金額 1,125百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
その他（賃借料、支払手数料等）金額 925百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
子会社への運転資金としての貸付金額 2,600百万円・支出予定時期 2021年11月～2022年4月
本社買戻しのための積立金額 5,000百万円・支出予定時期 2026年9月
社債の償還金額 手取金から①及び②を差し引いた残額・支出予定時期 2024年2月
既存の株式数と、増える分
+6.80%増える割合
75,969,236株81,133,436株
新株式及び新株予約権の全てが発行・行使された場合、発行済株式総数に対して6.80％、議決権総数に対して7.37％
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第5回当初1株2,678.5円。第6回及び第7回は各基準日の東証終値の110％。行使価額調整条項あり。下限行使価額は非開示
行使期間
第5回 2021年11月24日～2024年11月22日 / 第6回 2021年12月14日～2024年12月13日 / 第7回 非開示
新株予約権の個数
第5回発行総数17,214個。第6回及び第7回の発行総数・未行使残は未定
募集の体制
募集後の大株主
名称 澤田秀雄 / 持株比率 26.54％名称 株式会社日本カストディ銀行 / 持株比率 12.74％名称 有限会社秀インター / 持株比率 4.58％名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 / 持株比率 4.30％名称 ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー / 持株比率 1.36％名称 エイチ アイ エス従業員持株会 / 持株比率 1.18％名称 澤田まゆみ / 持株比率 1.18％名称 ザ バンク オブ ニューヨーク メロン / 持株比率 1.12％名称 バンク オブ ニューヨーク ジーシーエム クライアント アカウント ジェイピーアールデイ アイエスジー エフィー-エイシー / 持株比率 1.08％名称 行方 一正 / 持株比率 1.05％
割当予定先の保有方針
PAXは純投資で、長期間保有する意思はなく、市場売却等により適宜売却する可能性がある。新株予約権は行使完了まで保有する方針で、第三者への譲渡は原則予定しない。澤田秀雄氏は新株予約権を適宜行使し、取得株式を一部売却する可能性がある。
払込期日
第1回株式：2021年11月22日、第2回株式：2021年12月13日、第3回株式：2021年12月28日、第5回新株予約権：2021年11月22日、第6回新株予約権：2021年12月13日、第7回新株予約権：2021年12月28日
払込金額の算定根拠
新株式は各割当決議日の直前取引日の東証終値の90％（第1回は2021年11月1日終値2,435円の90％で1株2,192円）。新株予約権第5回の行使価額は2021年11月1日終値2,435円の110％で1株2,678.5円。第6回及び第7回はそれぞれ2021年11月19日及び2021年12月10日の終値の110％。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満の見込みで、支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。25％を超える場合は必要な措置を講じる予定
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 8,000,150,000円、時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権の発行 / 金額 調達予定資金14,617,287,027円
業績への影響
本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株式 第1回1,140,600株。第2回及び第3回は各2,500,000,000円を1株当たりの発行価額で除した数（十の位以下切上げ） / 新株予約権 第5回17,214個（1個につき100株、潜在株式数1,721,400株）。第6回及び第7回は未定 |
| 発行価額・処分価額 | 新株式 第1回1株2,192円。第2回及び第3回は各割当決議日の直前取引日の東証終値の90％ / 新株予約権 第5回1個3,258円。第6回及び第7回は未定 |
| 発行価額の総額 | 新株式 約7,500,000,000円 / 新株予約権 非開示 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額21,501,144,936円、差引手取概算額21,446,144,936円 |
| 発行諸費用の概算額 | 55,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 旅行関連仕入資金 / 金額 4,500百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 人件費 / 金額 2,350百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 広告宣伝費 / 金額 1,125百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 その他（賃借料、支払手数料等） / 金額 925百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 子会社への運転資金としての貸付 / 金額 2,600百万円 / 支出予定時期 2021年11月～2022年4月、内容 本社買戻しのための積立 / 金額 5,000百万円 / 支出予定時期 2026年9月、内容 社債の償還 / 金額 手取金から①及び②を差し引いた残額 / 支出予定時期 2024年2月 |
| 払込期日 | 第1回株式：2021年11月22日、第2回株式：2021年12月13日、第3回株式：2021年12月28日、第5回新株予約権：2021年11月22日、第6回新株予約権：2021年12月13日、第7回新株予約権：2021年12月28日 |
| 割当予定先 | 名称 Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.（PAX） / 株式数 第1回1,140,600株。第2回及び第3回は未定 / 新株予約権数 第5回9,222個。第6回及び第7回は未定、名称 澤田秀雄氏 / 株式数 非開示 / 新株予約権数 第5回7,992個。第6回及び第7回は未定 |
| 割当予定先の保有方針 | PAXは純投資で、長期間保有する意思はなく、市場売却等により適宜売却する可能性がある。新株予約権は行使完了まで保有する方針で、第三者への譲渡は原則予定しない。澤田秀雄氏は新株予約権を適宜行使し、取得株式を一部売却する可能性がある。 |
| 希薄化率 | 新株式及び新株予約権の全てが発行・行使された場合、発行済株式総数に対して6.80％、議決権総数に対して7.37％ |
| 発行済株式総数 | 75,969,236株 → 81,133,436株（新株式3,421,800株及び新株予約権潜在株式5,164,200株を全て反映した場合）（6.80％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株式は各割当決議日の直前取引日の東証終値の90％（第1回は2021年11月1日終値2,435円の90％で1株2,192円）。新株予約権第5回の行使価額は2021年11月1日終値2,435円の110％で1株2,678.5円。第6回及び第7回はそれぞれ2021年11月19日及び2021年12月10日の終値の110％。 |
| 行使価額 | 第5回当初1株2,678.5円。第6回及び第7回は各基準日の東証終値の110％。行使価額調整条項あり。下限行使価額は非開示 |
| 行使期間 | 第5回 2021年11月24日～2024年11月22日 / 第6回 2021年12月14日～2024年12月13日 / 第7回 非開示 |
| 新株予約権の個数 | 第5回発行総数17,214個。第6回及び第7回の発行総数・未行使残は未定 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満の見込みで、支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。25％を超える場合は必要な措置を講じる予定 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 8,000,150,000円、時期 2020年10月19日 / 種類 第三者割当による第4回新株予約権の発行 / 金額 調達予定資金14,617,287,027円 |
| 募集後の大株主 | 名称 澤田秀雄 / 持株比率 26.54％、名称 株式会社日本カストディ銀行 / 持株比率 12.74％、名称 有限会社秀インター / 持株比率 4.58％、名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 / 持株比率 4.30％、名称 ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー / 持株比率 1.36％、名称 エイチ アイ エス従業員持株会 / 持株比率 1.18％、名称 澤田まゆみ / 持株比率 1.18％、名称 ザ バンク オブ ニューヨーク メロン / 持株比率 1.12％、名称 バンク オブ ニューヨーク ジーシーエム クライアント アカウント ジェイピーアールデイ アイエスジー エフィー-エイシー / 持株比率 1.08％、名称 行方 一正 / 持株比率 1.05％ |
| 業績への影響 | 本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。 |
この書類が述べていない項目（8件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。新型コロナウイルス感染症の長期化による旅行需要低迷で悪化した財務基盤を強化し、当面の運転資金、本社買戻し資金、社債償還資金を確保するとともに、アフターコロナの事業回復・成長に向けた投資資本を確保するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。