読む価値
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会社の説明から読み取った方向です。規模
3
百万円（2026年12月期連結営業利益計画）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
年次の再掲売上高+0.4%
基準 1,755目標1,762百万円
営業利益-90.9%
基準 33目標3百万円
当期純利益-9.7%
基準 31目標28百万円
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。点線の数値は、会社が伸び幅を示していないため、公表された2つの数値から算出したものです。
前の計画はどうなったか1,791（2025年12月期通期予想・個別） → 1,772（2025年12月期実績・個別）-1.1%公表された2つの数値から算出
投資計画の総額531,960千円
分野別の投資額分野 新規開発 / 金額 231,600千円、分野 社内システム / 金額 135,000千円、分野 広告宣伝費 / 金額 159,360千円、分野 セキュリティ強化 / 金額 6,000千円
資本の使い方について述べたこと
PBR・株価に関する自己評価2月10日現在の時価総額は3,930百万円。FY2032に時価総額500億円を目指す成長イメージを示しているが、PBRや株価が低い水準にあるとの自己評価は非開示。PBRは、株価が1株当たり純資産の何倍かを示す指標です。
重点施策
01高単価案件の獲得及び獲得チャネルの拡大
02人材育成体制の強化
03パーソナライズ × AIアバターによる収益基盤強化
04AIアバターを活用した高付加価値サービスの拡張
05販路拡大による持続的な収益基盤の構築
06新たなAIクリエイティブサービス
07継続的な売上を実現する生産性向上
08安定的な収益基盤の構築
09AvaTwinシリーズの新プロダクト創出
10販路拡大、既存顧客との関係性強化
11AlibabaCloudサービスの拡販
12YouTubeチャンネル登録数10万人登録
13SPAIA競馬のリニューアルを軸に収益化の実現
14BtoB戦略を強化し新たな収益モデルの構築
15テクノロジー提供型の協業ビジネスを構築
16チャネル戦略
17プロダクト/サービス戦略
18新規領域への参入
計画の前提1米ドル＝147円（2025年8月15日時点）で円換算、想定PER15（国内IT企業の一般的な市場評価レンジを参考にした仮定値）
非財務目標指標名 女性管理職比率 / 目標値 30％以上 / 時期 2026年12月31日、指標名 SiTest平均解約率 / 目標値 1.5％以下 / 時期 非開示、指標名 YouTubeチャンネル登録数 / 目標値 10万人登録 / 時期 非開示
対象市場の規模市場 国内DX投資 / 規模 2025年度5.8兆円、2030年度9.27兆円規模 / 出典 株式会社富士キメラ総研、市場 チャットボット市場 / 規模 2023年度111.8億円、2028年度300億円規模 / 出典 ITR、市場 AvaTwin対象市場TAM / 規模 約800億円 / 出典 矢野経済研究所、市場 AvaTwin対象市場SAM / 規模 約240億円 / 出典 国内民間IT市場規模、矢野研究所、市場 AvaTwin対象市場SOM / 規模 約5億円 / 出典 SAM×1～3％で定義、市場 世界の競馬市場 / 規模 2023年約2,029億米ドル（29.8兆円）、2024～2028年CAGR14.71％、2030年推定6,658億米ドル（97.9兆円）、2024～2030年CAGR8.1％ / 出典 Business Research Insights、Global Industry Analysts（GIA）
会社が挙げているリスク
市場環境の変動リスク（広告・SaaS市場）
プラットフォーム依存リスク（検索アルゴリズム等）
SaaS解約率上昇リスク
人材確保リスク
公営競技制度変更リスク
データサプライヤー依存リスク
AI著作権・法的リスク
AI誤出力・品質リスク
見直し・取り下げの理由
受託開発を基盤としながらSaaS型ビジネスへと事業領域を拡張し、収益モデルの多様化と中長期的な成長基盤の構築を進めているため見直し。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | 2026年12月期 事業計画及び成長可能性に関する事項 |
| 計画期間 | 2026年12月期（長期の成長イメージ：FY2026～FY2032） |
| 計画に対する動き | 年次の再掲 |
| 売上高目標 | 1,755（2025年12月期連結実績） → 1,762（2026年12月期連結計画）（+0.4%） |
| 営業利益目標 | ▲33（2025年12月期連結実績） → 3（2026年12月期連結計画） |
| 当期純利益目標 | ▲31（2025年12月期連結実績） → 28（2026年12月期連結計画） |
| PBR・株価に関する自己評価 | 2月10日現在の時価総額は3,930百万円。FY2032に時価総額500億円を目指す成長イメージを示しているが、PBRや株価が低い水準にあるとの自己評価は非開示。 |
| 投資計画の総額 | 531,960千円 |
| 分野別の投資額 | 分野 新規開発 / 金額 231,600千円、分野 社内システム / 金額 135,000千円、分野 広告宣伝費 / 金額 159,360千円、分野 セキュリティ強化 / 金額 6,000千円 |
| 非財務目標 | 指標名 女性管理職比率 / 目標値 30％以上 / 時期 2026年12月31日、指標名 SiTest平均解約率 / 目標値 1.5％以下 / 時期 非開示、指標名 YouTubeチャンネル登録数 / 目標値 10万人登録 / 時期 非開示 |
| 計画の前提 | 1米ドル＝147円（2025年8月15日時点）で円換算、想定PER15（国内IT企業の一般的な市場評価レンジを参考にした仮定値） |
| 重点施策 | 高単価案件の獲得及び獲得チャネルの拡大、人材育成体制の強化、パーソナライズ × AIアバターによる収益基盤強化、AIアバターを活用した高付加価値サービスの拡張、販路拡大による持続的な収益基盤の構築、新たなAIクリエイティブサービス、継続的な売上を実現する生産性向上、安定的な収益基盤の構築、AvaTwinシリーズの新プロダクト創出、販路拡大、既存顧客との関係性強化、AlibabaCloudサービスの拡販、YouTubeチャンネル登録数10万人登録、SPAIA競馬のリニューアルを軸に収益化の実現、BtoB戦略を強化し新たな収益モデルの構築、テクノロジー提供型の協業ビジネスを構築、チャネル戦略、プロダクト/サービス戦略、新規領域への参入 |
| 前計画の実績 | 1,791（2025年12月期通期予想・個別） → 1,772（2025年12月期実績・個別） |
| 見直し・取り下げの理由 | 受託開発を基盤としながらSaaS型ビジネスへと事業領域を拡張し、収益モデルの多様化と中長期的な成長基盤の構築を進めているため見直し。 |
| 対象市場の規模 | 市場 国内DX投資 / 規模 2025年度5.8兆円、2030年度9.27兆円規模 / 出典 株式会社富士キメラ総研、市場 チャットボット市場 / 規模 2023年度111.8億円、2028年度300億円規模 / 出典 ITR、市場 AvaTwin対象市場TAM / 規模 約800億円 / 出典 矢野経済研究所、市場 AvaTwin対象市場SAM / 規模 約240億円 / 出典 国内民間IT市場規模、矢野研究所、市場 AvaTwin対象市場SOM / 規模 約5億円 / 出典 SAM×1～3％で定義、市場 世界の競馬市場 / 規模 2023年約2,029億米ドル（29.8兆円）、2024～2028年CAGR14.71％、2030年推定6,658億米ドル（97.9兆円）、2024～2030年CAGR8.1％ / 出典 Business Research Insights、Global Industry Analysts（GIA） |
| 認識するリスク | 市場環境の変動リスク（広告・SaaS市場）、プラットフォーム依存リスク（検索アルゴリズム等）、SaaS解約率上昇リスク、人材確保リスク、公営競技制度変更リスク、データサプライヤー依存リスク、AI著作権・法的リスク、AI誤出力・品質リスク |
| 公表日 | 2026年2月13日 |
この書類が述べていない項目（8件）
営業利益率目標ROE目標ROIC目標配当性向・DOEの方針自己株式取得の方針資本コストセグメント別目標取締役会決議日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。高単価案件の獲得や販路拡大、人材育成、AIアバターを活用した収益基盤の強化、AvaTwinやSPAIAの事業拡大などを進める方針です。また、2025年12月期はDX開発案件の期初原価見積もりの乖離が利益を圧迫したため、コスト管理体制の厳格化を進めるとしています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。