読む価値
63注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
63.34
買付け後の株券等所有割合（％）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方株式会社レオパレス21、MBKパートナーズの投資ファンド、NECキャピタルソリューション株式会社の投資ファンド
開示した会社光通信
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議から実行まで56日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対価と費用
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株につき1,000円。第2回、第3回、第4回及び第6回新株予約権は各1個につき99,900円
買付予定数の下限158,716,000株
公開買付期間2026年9月15日から2026年10月30日まで（30営業日）
資金の手当てLBOローン（K892で最大400億円、K891で最大2,360億円）
業績への影響
レオパレス21の売上高・営業利益は連結PLに合算せず、K892に関する持分法投資損益として反映する予定。実際の会計処理は変更となる場合がある
手続きと前提
実行の前提条件決済開始日までにK892が共同投資者から出資を受け、K891が光通信の子会社ではなく関連会社となる予定
取得後の経営体制K891はK892の完全子会社となり、K892には光通信34.0％、MBKパートナーズ33.0％、NECキャピタルソリューション33.0％の出資となる予定。レオパレス21はK891の完全子会社となり、光通信にとって持分法適用関連会社となる予定。従業員の処遇及び商号変更は非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | 株式会社レオパレス21、MBKパートナーズの投資ファンド、NECキャピタルソリューション株式会社の投資ファンド |
| 対象会社の名称 | 株式会社レオパレス21 |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式1株につき1,000円。第2回、第3回、第4回及び第6回新株予約権は各1個につき99,900円 |
| 買付予定数の下限 | 158,716,000株 |
| 公開買付期間 | 2026年9月15日から2026年10月30日まで（30営業日） |
| 取得株式数 | 207,044,870株、2,070,448個の議決権 |
| 議決権所有割合 | 異動前 買付け等前における公開買付者：－％、特別関係者：18.11％ → 異動後 買付け等後における公開買付者：63.34％、特別関係者：18.11％ |
| 資金の手当て | LBOローン（K892で最大400億円、K891で最大2,360億円） |
| 業績への影響 | レオパレス21の売上高・営業利益は連結PLに合算せず、K892に関する持分法投資損益として反映する予定。実際の会計処理は変更となる場合がある |
| 取締役会決議日 | 2026年9月14日 |
| 実行日・効力発生日 | 2026年11月9日（決済開始日、予定） |
| 実行の前提条件 | 決済開始日までにK892が共同投資者から出資を受け、K891が光通信の子会社ではなく関連会社となる予定 |
| 取得後の経営体制 | K891はK892の完全子会社となり、K892には光通信34.0％、MBKパートナーズ33.0％、NECキャピタルソリューション33.0％の出資となる予定。レオパレス21はK891の完全子会社となり、光通信にとって持分法適用関連会社となる予定。従業員の処遇及び商号変更は非開示 |
この書類が述べていない項目（17件）
対象会社の事業内容対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の設立年月日対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率のれんの金額特別損益の金額契約締結日価額算定の方法第三者算定機関特別委員会
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。光通信、MBKパートナーズの投資ファンド及びNECキャピタルソリューションの投資ファンドによる共同投資を通じて、レオパレス21との事業連携を強化し、多角的な取組みによりレオパレス21の企業価値向上を実現し、それを光通信の企業価値向上にもつなげるため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。