読む価値
84重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
103500000
円（払込金額の総額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
新株予約権付社債発行プログラムに基づく第三者割当による第３回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行
誰に、どれだけ出るか558,251株
潜在株式数558,251株（転換により新たに発行又は自己株式を処分）
Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund418,689株（潜在株式数）
MAP246 Segregated Portfolio, a segregated portfolio of LMA SPC55,825株（潜在株式数）
BEMAP Master Fund Ltd.83,737株（潜在株式数）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
各社債の金額100円につき90円。新株予約権は無償
発行価額の総額
社債総額115,000,000円、払込金額の総額103,500,000円
調達する資金の額
払込金額の総額103,500,000円、差引手取概算額103,500,000円
発行諸費用の概算額
－（第3回新株予約権付社債単独の表示は困難）
資金の具体的な使途
Ｍ＆Ａを含む資本業務提携及び子会社株式の取得に関わる費用金額 103,500千円・支出予定時期 2026年８月～2028年６月
発行済株式総数
130.77％（本新株予約権及び本新株予約権付社債全体。議決権ベース135.23％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初転換価額206円。2027年2月10日に直前取引日の終値へ修正される条項あり。ただし下限転換価額は206円
行使期間
2026年8月11日から2028年8月10日まで（繰上償還時は償還日の2銀行営業日前まで）
新株予約権の個数
発行総数20個、未行使残の個数非開示
割当予定先の保有方針
第３回新株予約権付社債の譲渡には当社取締役会の承認を要する
払込期日
2026年８月10日
払込金額の算定根拠
当初転換価額206円。2026年7月23日終値226円に対し8.85％ディスカウント、直前1か月平均210.81円に対し2.28％、3か月平均219.32円に対し6.07％、6か月平均277.13円に対し25.67％ディスカウント。発行価額はTFA評価額各社債100円につき88.78円を基準に各社債100円につき90円と決定
企業行動規範上の手続
有価証券上場規程第432条に基づき第三者委員会を設置し、本資金調達の必要性及び相当性について検討。同委員会は本資金調達が認められるとの意見を表明。監査等委員3名全員（うち社外監査等委員3名）から適法との意見表明
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年7月8日 / 種類 第三者割当による第2回新株予約権 / 金額 非開示、時期 2026年5月20日 / 種類 第1回無担保転換社債型新株予約権付社債、第5回新株予約権及び第6回新株予約権 / 金額 第1回新株予約権付社債の払込金額の総額180,000,000円。第5回・第6回新株予約権は非開示、時期 2026年6月19日 / 種類 第2回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 払込金額の総額180,000,000円
業績への影響
調達資金を使途に充当することにより事業基盤を強化・拡大し、企業価値及び株主価値の向上を図ることができると記載。具体的な業績影響額は非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 新株予約権付社債発行プログラムに基づく第三者割当による第３回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数558,251株（転換により新たに発行又は自己株式を処分） |
| 発行価額・処分価額 | 各社債の金額100円につき90円。新株予約権は無償 |
| 発行価額の総額 | 社債総額115,000,000円、払込金額の総額103,500,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額103,500,000円、差引手取概算額103,500,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | －（第3回新株予約権付社債単独の表示は困難） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 Ｍ＆Ａを含む資本業務提携及び子会社株式の取得に関わる費用 / 金額 103,500千円 / 支出予定時期 2026年８月～2028年６月 |
| 払込期日 | 2026年８月10日 |
| 割当予定先 | 名称 Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund / 株数 418,689株（潜在株式数）、名称 MAP246 Segregated Portfolio, a segregated portfolio of LMA SPC / 株数 55,825株（潜在株式数）、名称 BEMAP Master Fund Ltd. / 株数 83,737株（潜在株式数） |
| 割当予定先の保有方針 | 第３回新株予約権付社債の譲渡には当社取締役会の承認を要する |
| 希薄化率 | 130.77％（本新株予約権及び本新株予約権付社債全体。議決権ベース135.23％） |
| 発行済株式総数 | 7,106,900株（2026年4月30日現在） → 非開示 |
| 払込金額の算定根拠 | 当初転換価額206円。2026年7月23日終値226円に対し8.85％ディスカウント、直前1か月平均210.81円に対し2.28％、3か月平均219.32円に対し6.07％、6か月平均277.13円に対し25.67％ディスカウント。発行価額はTFA評価額各社債100円につき88.78円を基準に各社債100円につき90円と決定 |
| 行使価額 | 当初転換価額206円。2027年2月10日に直前取引日の終値へ修正される条項あり。ただし下限転換価額は206円 |
| 行使期間 | 2026年8月11日から2028年8月10日まで（繰上償還時は償還日の2銀行営業日前まで） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数20個、未行使残の個数非開示 |
| 企業行動規範上の手続 | 有価証券上場規程第432条に基づき第三者委員会を設置し、本資金調達の必要性及び相当性について検討。同委員会は本資金調達が認められるとの意見を表明。監査等委員3名全員（うち社外監査等委員3名）から適法との意見表明 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年7月8日 / 種類 第三者割当による第2回新株予約権 / 金額 非開示、時期 2026年5月20日 / 種類 第1回無担保転換社債型新株予約権付社債、第5回新株予約権及び第6回新株予約権 / 金額 第1回新株予約権付社債の払込金額の総額180,000,000円。第5回・第6回新株予約権は非開示、時期 2026年6月19日 / 種類 第2回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 払込金額の総額180,000,000円 |
| 業績への影響 | 調達資金を使途に充当することにより事業基盤を強化・拡大し、企業価値及び株主価値の向上を図ることができると記載。具体的な業績影響額は非開示 |
この書類が述べていない項目（9件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。第1回・第2回新株予約権付社債の転換株式数を踏まえ、本プログラムの転換株式数合計2,500,000株以内に収めるため、第3回分の社債総額を115,000,000円、払込金額の総額を103,500,000円に変更した。調達資金は、M&Aを含む資本業務提携及び子会社株式の取得に充当する。
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これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。