有利子負債依存と資金調達・金利上昇リスク
FY2023に初出。10回の記載のうち9回が「対処」で、最初の「対処」はFY2024。直近の記載は2026-11-13。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2020年。141社中64社が悪化側に。
- 2026-11-13対処決算
「固定負債は前連結会計年度末に比べ69百万円減少し、2,750百万円となりました。主な要因は、長期借入金の減少125百万円、長期未払金等その他の増加52百万円によるものです。」
長期借入金が125百万円減少し、有利子負債依存・資金調達リスクへの対応が進んでいる。ただし、リスク解消の記載ではない。 - FY2027-H1対処有価証券報告書
「固定負債は前連結会計年度末に比べ69百万円減少し、2,750百万円となりました。主な要因は、長期借入金の減少125百万円、長期未払金等その他の増加52百万円によるものであります。」
固定負債が減少し、長期借入金も125百万円減少しており、有利子負債依存・資金調達リスクへの対応が進んでいる。 - 2026-08-10対処決算
「固定負債は前連結会計年度末に比べ29百万円減少し、2,791百万円となりました。主な要因は、その他（固定負債）が32百万円増加したものの、長期借入金の減少62百万円によるものであります。」
長期借入金が減少し、有利子負債依存・資金調達リスクへの対応が進んでいる。 - FY2026対処有価証券報告書
「総資産に対する有利子負債残高の割合は2025年３月期40.7％、2026年３月期36.9％と高い水準で推移しております。」
有利子負債比率は40.7％から36.9％へ低下し、長期借入金も減少している。一方、依然として高水準であり、資金調達・金利上昇リスクは残ると記載している。 - 2026-05-15対処決算
「主な要因は、長期借入金の減少280百万円に対して、長期未払金の増加91百万円、資産除去債務の増加204百万円、リース債務の増加13百万円があったことによるものであります。」
長期借入金が280百万円減少し、有利子負債依存・資金調達リスクへの対応が進んでいる。一方、固定負債全体は増加している。 - FY2026-H1対処有価証券報告書
「固定負債は前連結会計年度末に比べ77百万円減少し、2,712百万円となりました。主な要因は、長期借入金の減少146百万円、長期未払金等その他の増加57百万円によるものであります。」
固定負債が減少し、長期借入金も146百万円減少しており、有利子負債依存・資金調達リスクへの対応が進んでいる。ただし、リスクが解消したとの記載ではない。 - FY2025対処有価証券報告書
「総資産に対する有利子負債残高の割合は2024年３月期44.7％、2025年３月期40.7％と高い水準で推移しております。」
有利子負債比率は44.7％から40.7％へ低下したが、依然として高水準であり、資金調達・金利上昇リスクは残っている。 - FY2025-H1対処有価証券報告書
「流動負債は前連結会計年度末に比べ285百万円減少し、2,667百万円となりました。主な要因は、借入金の減少172百万円、未払金等その他の減少116百万円によるものであります。固定負債は前連結会計年度末に比べ138百万円減少し、2,929百万円となりました。主な要因は、長期借入金の減少199百万円、資産除去債務等その他の増加59百万円によるものであります。」
短期・長期借入金が減少し、有利子負債残高の圧縮が進んでいる。ただし、金利上昇・資金調達リスクが解消したとの記載ではない。 - FY2024対処有価証券報告書
「総資産に対する有利子負債残高の割合は2023年３月期47.6％、2024年３月期44.7％と高い水準で推移しております。」
有利子負債比率は47.6％から44.7％へ低下したが、依然として高水準であり、資金調達・金利上昇リスクは残っている。 - FY2023初出有価証券報告書
「総資産に対する有利子負債残高の割合は2022年３月期54.6％、2023年３月期47.6％と高い水準で推移しております。また、今後、新規施設の開設に伴い有利子負債依存度が相対的に高い水準で推移していくことが予想されます。」
施設開設資金を借入で調達しており、有利子負債比率が高水準であることから、資金調達困難化や金利上昇によるコスト増をリスクとしている。