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会社の説明から読み取った方向です。規模
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百万円（営業利益の前年同期比増減額）書きぶり
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どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明会資料2027年2月期 第2四半期会社の説明として取り出せた項目 12 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高4,314百万円-1.1%
営業利益349百万円-64.8%
純利益332百万円-52.9%
販管費2,057百万円
売上総利益率
率55.9
営業利益率
率8.1
当四半期3か月の実績
売上収益
4,314百万円
営業利益
349百万円
純利益
332百万円
通期業績予想
売上収益
10,000百万円
売上原価
4,620百万円
売上総利益
5,380百万円
営業利益
946百万円
EBITDA
1,062百万円
当期利益
663百万円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上収益43.1%
売上原価41.2%
売上総利益44.8%
販管費46.4%
営業利益36.9%
EBITDA38.2%
四半期・当期利益50.1%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
売上収益は概ね計画線で進捗。営業利益は計画を上回って進捗。増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
売上原価-109百万円
販管費_人件費及び採用費553百万円
販管費_その他経費143百万円
営業費用合計587百万円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
通期末在籍コンサルタント人員数386人
通期末稼動対象コンサルタント人員数314人
稼働率92人
単位_稼働率%
平均単価（月額）261人
単位_平均単価万円
新しい施策
- 三菱商事との合弁会社Mill-Box株式会社の設立
- SHIFT社との連携強化
- AI機能子会社NouScaleの設立
- リコー社との合弁会社リコーAIコンサルティング株式会社の設立
- SBU1・SBU2の新設
- 3Qからの単価改定
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 稼動対象コンサルタント人員数303.2人
- 稼動対象コンサルタント稼働率86%前年同期比前年同期91%から低下
- 稼動対象コンサルタント平均単価（月額）249万円前年同期比前年同期257万円から低下
- コンサルタント人員数（在籍）364人
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
稼動対象コンサルタント人員数303.2人
稼動対象コンサルタント平均単価（月額）249人
単位_平均単価万円
稼動対象コンサルタント稼働率86人
単位_稼働率%
中期経営計画の目標
売上成長率CAGR20～25%
最終年度営業利益率25～30%
目標年度2030年2月期頃（資料の中期経営計画図表）
市場規模・シェア
国内コンサル市場1,000,000,000,000円
SOM1約10,000人（CAGR20～25%程度）
SOM2約30,000人（CAGR10%程度）
SAM約85,000人（CAGR10%程度）
TAM約650,000人
従業員数
コンサルタント在籍人数364人
期中の増減・採用計画3Qまでの採用数が多くなる見込み。パートナー・マネージャー層の採用を強化
年間配当
1株当たり年間配当額21円
配当性向
率77.2
総還元性向30%以上を目安
自己株式取得
取得済金額377,788,200円・株
取得済株数750,000円・株
取得期間2026年1月14日～2026年4月30日
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明会資料 |
| 対象決算期 | 2027年2月期 第2四半期 |
| 売上高 | 4,314百万円（前年比 -1.1%） |
| 営業利益 | 349百万円（前年比 -64.8%） |
| 純利益 | 332百万円（前年比 -52.9%） |
| 売上総利益率 | 率 55.9 / 前年同期比増減ポイント 非開示 |
| 営業利益率 | 率 8.1 / 前年同期比増減ポイント 非開示 |
| 販管費 | 2,057百万円 |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益 4,314百万円 / 営業利益 349百万円 / 純利益 332百万円 |
| 通期業績予想 | 売上収益 10,000百万円 / 売上原価 4,620百万円 / 売上総利益 5,380百万円 / 営業利益 946百万円 / EBITDA 1,062百万円 / 当期利益 663百万円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上収益 43.1% / 売上原価 41.2% / 売上総利益 44.8% / 販管費 46.4% / 営業利益 36.9% / EBITDA 38.2% / 四半期・当期利益 50.1% |
| 計画に対する自己評価 | 売上収益は概ね計画線で進捗。営業利益は計画を上回って進捗。 |
| 増減要因の内訳 | 売上原価 -109百万円 / 販管費_人件費及び採用費 553百万円 / 販管費_その他経費 143百万円 / 営業費用合計 587百万円 |
| 主要KPI | 指標名 稼動対象コンサルタント人員数 / 値 303.2人 / 前年同期比 非開示、指標名 稼動対象コンサルタント稼働率 / 値 86% / 前年同期比 前年同期91%から低下、指標名 稼動対象コンサルタント平均単価（月額） / 値 249万円 / 前年同期比 前年同期257万円から低下、指標名 コンサルタント人員数（在籍） / 値 364人 / 前年同期比 非開示 |
| 単価と数量の指標 | 稼動対象コンサルタント人員数 303.2人 / 稼動対象コンサルタント平均単価（月額） 249人 / 単位_平均単価 万円 / 稼動対象コンサルタント稼働率 86人 / 単位_稼働率 % |
| 従業員数 | コンサルタント在籍人数 364人 / 期中の増減・採用計画 3Qまでの採用数が多くなる見込み。パートナー・マネージャー層の採用を強化 |
| 業績見通しの前提 | 通期末在籍コンサルタント人員数 386人 / 通期末稼動対象コンサルタント人員数 314人 / 稼働率 92人 / 単位_稼働率 % / 平均単価（月額） 261人 / 単位_平均単価 万円 |
| 中期経営計画の目標 | 売上成長率 CAGR20～25% / 最終年度営業利益率 25～30% / 目標年度 2030年2月期頃（資料の中期経営計画図表） |
| 年間配当 | 1株当たり年間配当額 21円 / 中間・期末の内訳 非開示 |
| 配当性向 | 率 77.2 / 総還元性向 30%以上を目安 |
| 自己株式取得 | 取得済金額 377,788,200円・株 / 取得済株数 750,000円・株 / 取得期間 2026年1月14日～2026年4月30日 |
| 市場規模・シェア | 国内コンサル市場 1,000,000,000,000円 / SOM1 約10,000人（CAGR20～25%程度） / SOM2 約30,000人（CAGR10%程度） / SAM 約85,000人（CAGR10%程度） / TAM 約650,000人 |
| 新しい施策 | 三菱商事との合弁会社Mill-Box株式会社の設立、SHIFT社との連携強化、AI機能子会社NouScaleの設立、リコー社との合弁会社リコーAIコンサルティング株式会社の設立、SBU1・SBU2の新設、3Qからの単価改定 |
この書類が述べていない項目（8件）
経常利益セグメント別実績店舗数・拠点数見通しに織り込んだリスク額財務目標設備投資額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。売上収益は人員構成バランスの影響を受けた。営業利益は、コンサルタント人員数の増加、営業部門の拡大、人員構成の適正化に向けた採用活動の強化、コーポレート機能の拡充などにより人件費・採用費が増加したほか、AI関連費用や増床等のその他経費も増加した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。