読む価値
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0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
4665682750
円（買付代金）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方株式会社サンウッド、佐々木義実、中島正章
開示した会社京王電鉄
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで50日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
１．不動産開発事業 ２．不動産再生事業 ３．賃貸事業 ４．その他の事業
所在地 東京都港区資本金 1,587百万円（2023年3月31日時点）設立年月日 1997年2月27日
対価と費用
取得価額4,665,682,750円（買付代金）
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株につき1,250円。第1回新株予約権1個及び第2回新株予約権1個につき各124,900円
買付予定数の下限2,155,000株（所有割合45.54％）
公開買付期間2023年11月7日から2023年12月19日まで（30営業日）
業績への影響
対象者が上げる収益を公開買付者の決算に組み入れ、公開買付者の一株当たり純利益が上昇することは公開買付者株主の利益に資すると考えている。具体的な業績影響額は非開示
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、DCF法
第三者算定機関株式会社SBI証券、株式会社プルータス・コンサルティング
特別委員会設置あり。3名（社外取締役1名、社外監査役2名〔弁護士1名、公認会計士1名〕）。2023年8月16日から11月2日までに合計9回開催
実行の前提条件応募株券等の総数が買付予定数の下限2,155,000株以上となること。新株予約権の譲渡については、本公開買付けの成立を条件に対象者取締役会が包括承認
取得後の経営体制対象者の現在の経営体制を尊重しつつ、公開買付者と対象者が協議して決定する予定で、現時点で具体的な経営体制は未定。現在の人事制度・人事戦略を尊重し、公開買付者グループ各社と対象者との相互出向を想定
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | 株式会社サンウッド、佐々木義実、中島正章 |
| 対象会社の名称 | 株式会社サンウッド |
| 対象会社の事業内容 | １．不動産開発事業 ２．不動産再生事業 ３．賃貸事業 ４．その他の事業 |
| 対象会社の所在地 | 東京都港区 |
| 対象会社の資本金 | 1,587百万円（2023年3月31日時点） |
| 対象会社の設立年月日 | 1997年2月27日 |
| 取得価額 | 4,665,682,750円（買付代金） |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式1株につき1,250円。第1回新株予約権1個及び第2回新株予約権1個につき各124,900円 |
| 買付予定数の下限 | 2,155,000株（所有割合45.54％） |
| 公開買付期間 | 2023年11月7日から2023年12月19日まで（30営業日） |
| 取得株式数 | 最大3,732,551株（議決権37,325個相当） |
| 議決権所有割合 | 異動前 21.13% → 異動後 100.00% |
| 業績への影響 | 対象者が上げる収益を公開買付者の決算に組み入れ、公開買付者の一株当たり純利益が上昇することは公開買付者株主の利益に資すると考えている。具体的な業績影響額は非開示 |
| 取締役会決議日 | 2023年11月6日 |
| 契約締結日 | 2023年11月6日 |
| 実行日・効力発生日 | 公開買付けの決済開始日：2023年12月26日。株式併合に関する臨時株主総会は2024年2月上旬頃を予定 |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、DCF法 |
| 第三者算定機関 | 株式会社SBI証券、株式会社プルータス・コンサルティング |
| 特別委員会 | 設置あり。3名（社外取締役1名、社外監査役2名〔弁護士1名、公認会計士1名〕）。2023年8月16日から11月2日までに合計9回開催 |
| 実行の前提条件 | 応募株券等の総数が買付予定数の下限2,155,000株以上となること。新株予約権の譲渡については、本公開買付けの成立を条件に対象者取締役会が包括承認 |
| 取得後の経営体制 | 対象者の現在の経営体制を尊重しつつ、公開買付者と対象者が協議して決定する予定で、現時点で具体的な経営体制は未定。現在の人事制度・人事戦略を尊重し、公開買付者グループ各社と対象者との相互出向を想定 |
この書類が述べていない項目（9件）
対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率資金の手当てのれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。両社が上場会社であることによる情報共有や人材交流の制約をなくし、不動産開発に関する情報・ノウハウ、顧客基盤、資金調達力、人材を一体的に活用してシナジーを早期に実現するためです。また、サンウッドの収益を京王電鉄の決算に取り込み、京王電鉄の一株当たり純利益の上昇や上場維持コストの削減につなげることも理由として挙げています。一方、サンウッドは非公開化によりエクイティ・ファイナンスなど上場会社としてのメリットを失うと説明しています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。