読む価値
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
53480000
株（潜在株式数）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第６回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
53,480,000株（新株予約権534,800個、1個につき100株）
割当予定先
名称 ＧＡインベストメント株式会社 / 新株予約権数 267,400個、名称 株式会社サンライズ / 新株予約権数 267,400個
新株予約権1個につき32円（1株につき0.32円）
発行価額の総額
新株予約権発行価額の総額10,171,896円
調達する資金の額
払込金額の総額1,193,673,600円（新株予約権発行分17,113,600円、新株予約権行使分1,176,560,000円）、差引手取概算額1,190,508,600円
発行諸費用の概算額
3,165,000円（調査費用、弁護士費用、登記費用等）
資金の具体的な使途
不動産取引における仕入時の代金支払い、又は仕入れの際に実行した資金借入の返済支出予定時期 新株予約権の行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定
M&A案件の買収対価及び係る費用への充当支出予定時期 新株予約権の行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定
既存の株式数と、増える分
+7.99%増える割合
668,974,248株722,454,248株
7.99％（議決権総数に対して8.05％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初22円。行使価額調整式による修正条項あり。調整の下限は非開示（株価ノックアウト価格は12円）。
行使期間
開始日 2024年10月9日 / 終了日 2034年10月8日
新株予約権の個数
発行総数534,800個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
新株予約権者が全部又は一部を行使できなくなった場合、当社は残存新株予約権を無償取得できる。業績条件未達又は株価終値12円以下のノックアウト条項該当時は行使不能となる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
2025年10月期の連結EBITDAが4億5,000万円以上、2026年10月期の連結EBITDAが5億5,000万円以上となることの双方。行使時点で当社との業務委託等の契約関係が継続していること（取締役会が認める正当な理由がある場合を除く）。
募集の体制
募集後の大株主
名称 合同会社ＦＯ１ / 持株比率 36.32％名称 ＧＡインベストメント株式会社 / 持株比率 2.31％名称 株式会社サンライズ / 持株比率 2.31％名称 EVOLUTION CAPITAL INVESTMENTS LLC / 持株比率 1.77％名称 BNP PARIBAS LONDON BRANCH FOR PRIME BROKERAGE CLEARANCE ACC FOR THIRD PARTY / 持株比率 1.71％名称 BNYM SA／NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE / 持株比率 1.67％名称 EVO FUND / 持株比率 1.63％名称 合同会社マラガ / 持株比率 1.15％名称 株式会社ＤＳＧ１ / 持株比率 0.69％名称 高田和豊 / 持株比率 0.55％
対象者の区分と人数
外部協力会社2社（ＧＡインベストメント株式会社、株式会社サンライズ）各267,400個。役員・従業員向けではない。
割当予定先の保有方針
継続保有の取り決めはないが、インセンティブ目的であるため中長期保有の方針。行使条件達成後の株価上昇時には、取得株式を売却・譲渡する場合があり、一部行使・売却で得た資金により行使を繰り返す予定。第三者への譲渡には当社取締役会の承認が必要。
払込期日
2024年10月8日
払込金額の算定根拠
行使価額は、2024年3月1日から2024年8月29日までの終値単純平均24円を基準に8.33％ディスカウントして22円。直近1か月平均23円比4.35％、直近3か月平均24円比8.33％、直近6か月平均24円比8.33％。新株予約権1個の発行価額32円は、第三者算定機関による二項モデル評価額と同額。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％以上となる本日別途開示の第三者割当等を含む大規模な希薄化に該当するため、2024年9月30日開催予定の臨時株主総会及び普通株主による種類株主総会の承認を発行条件とする。監査等委員3名全員（社外取締役3名）から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年6月28日 / 種類 第三者割当による普通株式の発行（現物出資） / 金額 非開示、時期 2024年1月 / 種類 第5回新株予約権の行使・その後の取得消却 / 金額 7,000千円が行使
業績への影響
2024年10月期の通期連結業績に与える影響は現在精査中。業績予想に与える影響が生じた場合は、詳細確定後速やかに公表する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第６回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 53,480,000株（新株予約権534,800個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個につき32円（1株につき0.32円） |
| 発行価額の総額 | 新株予約権発行価額の総額10,171,896円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額1,193,673,600円（新株予約権発行分17,113,600円、新株予約権行使分1,176,560,000円）、差引手取概算額1,190,508,600円 |
| 発行諸費用の概算額 | 3,165,000円（調査費用、弁護士費用、登記費用等） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 不動産取引における仕入時の代金支払い、又は仕入れの際に実行した資金借入の返済 / 金額 非開示 / 支出予定時期 新株予約権の行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定、内容 M&A案件の買収対価及び係る費用への充当 / 金額 非開示 / 支出予定時期 新株予約権の行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定 |
| 払込期日 | 2024年10月8日 |
| 割当予定先 | 名称 ＧＡインベストメント株式会社 / 新株予約権数 267,400個、名称 株式会社サンライズ / 新株予約権数 267,400個 |
| 割当予定先の保有方針 | 継続保有の取り決めはないが、インセンティブ目的であるため中長期保有の方針。行使条件達成後の株価上昇時には、取得株式を売却・譲渡する場合があり、一部行使・売却で得た資金により行使を繰り返す予定。第三者への譲渡には当社取締役会の承認が必要。 |
| 希薄化率 | 7.99％（議決権総数に対して8.05％） |
| 発行済株式総数 | 668,974,248株（2024年4月30日現在） → 722,454,248株（本新株予約権が全て行使された場合の単純計算）（7.99％） |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額は、2024年3月1日から2024年8月29日までの終値単純平均24円を基準に8.33％ディスカウントして22円。直近1か月平均23円比4.35％、直近3か月平均24円比8.33％、直近6か月平均24円比8.33％。新株予約権1個の発行価額32円は、第三者算定機関による二項モデル評価額と同額。 |
| 行使価額 | 当初22円。行使価額調整式による修正条項あり。調整の下限は非開示（株価ノックアウト価格は12円）。 |
| 行使期間 | 開始日 2024年10月9日 / 終了日 2034年10月8日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数534,800個。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 2025年10月期の連結EBITDAが4億5,000万円以上、2026年10月期の連結EBITDAが5億5,000万円以上となることの双方。行使時点で当社との業務委託等の契約関係が継続していること（取締役会が認める正当な理由がある場合を除く）。 |
| 無償取得の事由 | 新株予約権者が全部又は一部を行使できなくなった場合、当社は残存新株予約権を無償取得できる。業績条件未達又は株価終値12円以下のノックアウト条項該当時は行使不能となる。 |
| 対象者の区分と人数 | 外部協力会社2社（ＧＡインベストメント株式会社、株式会社サンライズ）各267,400個。役員・従業員向けではない。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％以上となる本日別途開示の第三者割当等を含む大規模な希薄化に該当するため、2024年9月30日開催予定の臨時株主総会及び普通株主による種類株主総会の承認を発行条件とする。監査等委員3名全員（社外取締役3名）から発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年6月28日 / 種類 第三者割当による普通株式の発行（現物出資） / 金額 非開示、時期 2024年1月 / 種類 第5回新株予約権の行使・その後の取得消却 / 金額 7,000千円が行使 |
| 募集後の大株主 | 名称 合同会社ＦＯ１ / 持株比率 36.32％、名称 ＧＡインベストメント株式会社 / 持株比率 2.31％、名称 株式会社サンライズ / 持株比率 2.31％、名称 EVOLUTION CAPITAL INVESTMENTS LLC / 持株比率 1.77％、名称 BNP PARIBAS LONDON BRANCH FOR PRIME BROKERAGE CLEARANCE ACC FOR THIRD PARTY / 持株比率 1.71％、名称 BNYM SA／NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE / 持株比率 1.67％、名称 EVO FUND / 持株比率 1.63％、名称 合同会社マラガ / 持株比率 1.15％、名称 株式会社ＤＳＧ１ / 持株比率 0.69％、名称 高田和豊 / 持株比率 0.55％ |
| 業績への影響 | 2024年10月期の通期連結業績に与える影響は現在精査中。業績予想に与える影響が生じた場合は、詳細確定後速やかに公表する。 |
この書類が述べていない項目（5件）
譲渡制限期間株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。割当予定先の意欲・士気を高め、当社グループの業績達成と企業価値の向上を目指すインセンティブを付与するため。不動産情報の提供、仕入れ協力、売買取引などを通じた事業への貢献を期待している。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。