読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
121.76
希薄化率（％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第19回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
新株式 2,392,400株 / 新株予約権の潜在株式数 39,234,700株（392,347個、1個につき100株）
割当予定先
名称 Seacastle Singapore Pte.Ltd / 新株式 2,392,400株 / 新株予約権 153,111個、名称 WowooPte. Ltd. / 新株予約権 167,465個、名称 Soul Ventures Holdings Limited / 新株予約権 71,771個
新株式 1株につき209円 / 新株予約権 1個につき348円
発行価額の総額
新株式500,011,600円、新株予約権136,536,756円
調達する資金の額
払込金額の総額 8,836,600,656円 / 差引手取概算額 8,691,639,553円
発行諸費用の概算額
144,961,103円（消費税を含まない）
資金の具体的な使途
運転資金金額 150百万円・支出予定時期 2026年2月～2026年4月
借入金返済資金（本新株式発行分）金額 350百万円・支出予定時期 2026年2月～2026年3月
借入金返済資金（本新株予約権発行分）金額 200百万円・支出予定時期 2026年2月～2026年9月
Ｍ＆Ａ、上場企業・米国AIベンチャー、スペース銘柄などへの投資資金金額 3,000百万円・支出予定時期 2026年2月～2030年2月
暗号資産の投資運用資金金額 2,991百万円・支出予定時期 2026年2月～2030年2月
事業会社などに対する投融資資金金額 2,000百万円・支出予定時期 2026年2月～2030年2月
既存の株式数と、増える分
+121.76%増える割合
34,188,719株75,815,819株
合計121.76％（本新株式7.00％、本新株予約権114.76％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初1株209円。行使価額修正条項はなく固定（株式分割等の一定事由を除く）。
行使期間
2026年2月26日から2030年2月25日まで
新株予約権の個数
発行総数392,347個。未行使残は非開示。
無償取得の事由
割当日以降、2週間前までに通知または公告することにより、資金調達ニーズが後退した場合またはより有利な資金調達手法が確保された場合等に、発行価額と同額で全部または一部を取得できる。
募集の体制
募集後の大株主
募集後の大株主及び持株比率は、割当予定先による長期保有が見込まれないため記載なし。
割当予定先の保有方針
基本的に純投資を目的とし、市場動向を勘案しながら適時適切に売却する方針。新株式については払込期日から2年以内に譲渡した場合の報告等に関する継続所有確約書を取得予定。
払込期日
2026年2月26日
払込金額の算定根拠
2026年2月9日の終値232円を基準に9.91％ディスカウントして209円。1か月平均248.35円から15.84％、3か月平均254.70円から17.94％、6か月平均299.46円から30.21％のディスカウント。新株予約権の発行価額は東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社のモンテカルロ・シミュレーションによる公正価値評価額348円と同額。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％以上となるため、独立した第三者委員会から必要性・相当性に関する意見を取得。2026年2月9日に意見書を入手し、本第三者割当は必要性・相当性が認められるとの意見。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年1月24日 / 種類 第三者割当による新株式、第16回新株予約権、第17回新株予約権 / 金額 約60億円（調達率79.9％）
業績への影響
今回の資金調達による影響については未定であり、判明次第速やかに公表する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第19回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株式 2,392,400株 / 新株予約権の潜在株式数 39,234,700株（392,347個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株式 1株につき209円 / 新株予約権 1個につき348円 |
| 発行価額の総額 | 新株式500,011,600円、新株予約権136,536,756円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 8,836,600,656円 / 差引手取概算額 8,691,639,553円 |
| 発行諸費用の概算額 | 144,961,103円（消費税を含まない） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 運転資金 / 金額 150百万円 / 支出予定時期 2026年2月～2026年4月、内容 借入金返済資金（本新株式発行分） / 金額 350百万円 / 支出予定時期 2026年2月～2026年3月、内容 借入金返済資金（本新株予約権発行分） / 金額 200百万円 / 支出予定時期 2026年2月～2026年9月、内容 Ｍ＆Ａ、上場企業・米国AIベンチャー、スペース銘柄などへの投資資金 / 金額 3,000百万円 / 支出予定時期 2026年2月～2030年2月、内容 暗号資産の投資運用資金 / 金額 2,991百万円 / 支出予定時期 2026年2月～2030年2月、内容 事業会社などに対する投融資資金 / 金額 2,000百万円 / 支出予定時期 2026年2月～2030年2月 |
| 払込期日 | 2026年2月26日 |
| 割当予定先 | 名称 Seacastle Singapore Pte.Ltd / 新株式 2,392,400株 / 新株予約権 153,111個、名称 WowooPte. Ltd. / 新株予約権 167,465個、名称 Soul Ventures Holdings Limited / 新株予約権 71,771個 |
| 割当予定先の保有方針 | 基本的に純投資を目的とし、市場動向を勘案しながら適時適切に売却する方針。新株式については払込期日から2年以内に譲渡した場合の報告等に関する継続所有確約書を取得予定。 |
| 希薄化率 | 合計121.76％（本新株式7.00％、本新株予約権114.76％） |
| 発行済株式総数 | 34,188,719株 → 75,815,819株（本新株予約権が全て行使された場合）（121.76％） |
| 払込金額の算定根拠 | 2026年2月9日の終値232円を基準に9.91％ディスカウントして209円。1か月平均248.35円から15.84％、3か月平均254.70円から17.94％、6か月平均299.46円から30.21％のディスカウント。新株予約権の発行価額は東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社のモンテカルロ・シミュレーションによる公正価値評価額348円と同額。 |
| 行使価額 | 当初1株209円。行使価額修正条項はなく固定（株式分割等の一定事由を除く）。 |
| 行使期間 | 2026年2月26日から2030年2月25日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数392,347個。未行使残は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 割当日以降、2週間前までに通知または公告することにより、資金調達ニーズが後退した場合またはより有利な資金調達手法が確保された場合等に、発行価額と同額で全部または一部を取得できる。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％以上となるため、独立した第三者委員会から必要性・相当性に関する意見を取得。2026年2月9日に意見書を入手し、本第三者割当は必要性・相当性が認められるとの意見。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年1月24日 / 種類 第三者割当による新株式、第16回新株予約権、第17回新株予約権 / 金額 約60億円（調達率79.9％） |
| 募集後の大株主 | 募集後の大株主及び持株比率は、割当予定先による長期保有が見込まれないため記載なし。 |
| 業績への影響 | 今回の資金調達による影響については未定であり、判明次第速やかに公表する。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。運転資金の確保、借入金の返済、M&A・上場企業や米国AIベンチャー等への投資、暗号資産の投資運用、事業会社への投融資に充てるため。銀行借入は与信枠・借入コストや財務状況の問題から困難であり、第三者割当が資金ニーズを満たす適切な方法と判断したとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。