読む価値
90重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
1121
億円書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2026年3月期 通期会社の説明として取り出せた項目 12 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高113,083億円+14.0%連結経常収益
経常利益7,537億円0.0%連結経常利益
純利益4,366億円-5.0%連結純利益
通期業績予想
連結経常収益
106,660億円
連結経常利益
8,690億円
連結純利益
5,130億円
グループ修正利益
5600程度
基礎利益
6500程度
1株あたり配当
72円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
連結経常収益102%
連結経常利益105%
連結純利益107%
グループ修正利益110%
基礎利益110%
セグメント別グループ修正利益
国内事業105%
海外事業105%
非保険事業108%
グループ新契約価値約91%
DL新契約価値約69%
DFL/NFL新契約価値約113%
海外新契約価値約115%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
全ての事業セグメントで通期見通しを超過増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
グループ修正利益
国内事業1,003
海外事業47
非保険事業142
HDその他-71
内訳億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
米ドル/円159.88円（2026年3月末）
ユーロ/円183.41円（2026年3月末）
豪ドル/円109.68円（2026年3月末）
国内10年金利約2.4%（2026年3月末）
国内30年金利約3.6%（2026年3月末）
前提2026年3月末の経済環境をベースに試算
新しい施策
- PLCによるObsidian Insurance Holdings, Inc.の買収買収完了時期2026年末～2027年度1Qまでに完了見込買収金額非公表資金PLCの手元資金修正利益貢献次期中計期間に30～40百万米ドル程度
- 配当性向の引き上げ内容2027年3月期より配当性向を50％以上に変更
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- グループ修正利益5,515億円前年同期比+25%
- 修正ROE12.7%前年同期比+2.0％pt
- グループESR220%前年同期比+約10％pt
- グループEV9.7兆円前年同期比+約18%
- グループ新契約価値1,738億円前年同期比+約1%
- 新契約年換算保険料5,769億円前年同期比+5.6%
- 保有契約年換算保険料54,336億円前年同期比+6.5%
- 順ざや1,693億円
- マッチング比率87%前年同期比25/12末比△4％pt
セグメント別実績
国内事業
グループ修正利益
4,163億円+32.0%
海外事業
グループ修正利益
1,192億円+4.0%
非保険事業
グループ修正利益
222億円+178.0%
HD・その他
グループ修正利益
-62億円-789.0%
中期経営計画の目標
修正ROE12%（前倒しで達成）
最終年度2027年3月期
最終年度グループ修正利益5600億円程度
財務目標
修正ROE目標12%
実績12.7%
市場規模・シェア
米国E&S市場の損保市場全体に占める割合2024年12.3%
Obsidian社トップライン成長2022～2025年に対前年+50%超
年間配当
2026年3月期
年間54.5円
中間24円
期末30.5円
2027年3月期予想
年間72円
中間36円
期末36円
配当性向
2027年3月期より50％以上自己株式取得
具体的な取得枠・株数・期間は未定。機動的かつ柔軟に判断する方針| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年3月期 通期 |
| 売上高 | 113,083億円（連結経常収益）（前年比 +14.0%） |
| 経常利益 | 7,537億円（連結経常利益）（前年比 0.0%） |
| 純利益 | 4,366億円（連結純利益）（前年比 -5.0%） |
| 通期業績予想 | 連結経常収益 106,660億円 / 連結経常利益 8,690億円 / 連結純利益 5,130億円 / グループ修正利益 5600程度 / 基礎利益 6500程度 / 1株あたり配当 72円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 連結経常収益 102% / 連結経常利益 105% / 連結純利益 107% / グループ修正利益 110% / 基礎利益 110% / セグメント別グループ修正利益 国内事業 105% / 海外事業 105% / 非保険事業 108% / グループ新契約価値 約91% / DL新契約価値 約69% / DFL/NFL新契約価値 約113% / 海外新契約価値 約115% |
| 計画に対する自己評価 | 全ての事業セグメントで通期見通しを超過 |
| セグメント別実績 | 国内事業 グループ修正利益 4,163億円（前年比 +32.0%） / 海外事業 グループ修正利益 1,192億円（前年比 +4.0%） / 非保険事業 グループ修正利益 222億円（前年比 +178.0%） / HD・その他 グループ修正利益 -62億円（前年比 -789.0%） |
| 増減要因の内訳 | グループ修正利益 国内事業 1,003 / 海外事業 47 / 非保険事業 142 / HDその他 -71 / 内訳 億円 |
| 主要KPI | 指標名 グループ修正利益 / 値 5,515億円 / 前年同期比 +25%、指標名 修正ROE / 値 12.7% / 前年同期比 +2.0％pt、指標名 グループESR / 値 220% / 前年同期比 +約10％pt、指標名 グループEV / 値 9.7兆円 / 前年同期比 +約18%、指標名 グループ新契約価値 / 値 1,738億円 / 前年同期比 +約1%、指標名 新契約年換算保険料 / 値 5,769億円 / 前年同期比 +5.6%、指標名 保有契約年換算保険料 / 値 54,336億円 / 前年同期比 +6.5%、指標名 順ざや / 値 1,693億円 / 前年同期比 非開示、指標名 マッチング比率 / 値 87% / 前年同期比 25/12末比△4％pt |
| 業績見通しの前提 | 米ドル/円 159.88円（2026年3月末） / ユーロ/円 183.41円（2026年3月末） / 豪ドル/円 109.68円（2026年3月末） / 国内10年金利 約2.4%（2026年3月末） / 国内30年金利 約3.6%（2026年3月末） / 前提 2026年3月末の経済環境をベースに試算 |
| 中期経営計画の目標 | 修正ROE 12%（前倒しで達成） / 最終年度 2027年3月期 / 最終年度グループ修正利益 5600億円程度 |
| 財務目標 | 修正ROE目標 12% / 実績 12.7% |
| 年間配当 | 2026年3月期 年間 54.5円 / 中間 24円 / 期末 30.5円 / 2027年3月期予想 年間 72円 / 中間 36円 / 期末 36円 |
| 配当性向 | 2027年3月期より50％以上 |
| 自己株式取得 | 具体的な取得枠・株数・期間は未定。機動的かつ柔軟に判断する方針 |
| 市場規模・シェア | 米国E&S市場の損保市場全体に占める割合 2024年12.3% / Obsidian社トップライン成長 2022～2025年に対前年+50%超 |
| 新しい施策 | 施策 PLCによるObsidian Insurance Holdings, Inc.の買収 / 買収完了時期 2026年末～2027年度1Qまでに完了見込 / 買収金額 非公表 / 資金 PLCの手元資金 / 修正利益貢献 次期中計期間に30～40百万米ドル程度、施策 配当性向の引き上げ / 内容 2027年3月期より配当性向を50％以上に変更 |
この書類が述べていない項目（12件）
営業利益売上総利益率営業利益率販管費当四半期3か月の実績単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額設備投資額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。国内事業では順ざやの増加や有価証券売却益、海外事業では代理店子会社売却に伴う一時益・コスト削減・運用収支改善、非保険事業ではDMRE・Capulaの利益貢献や顧客基盤拡大が増益に寄与した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。