読む価値
90重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
67.31
希薄化率（％）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式発行、第三者割当による2025年第1回新株予約権（行使価額固定型）の発行、第三者割当による2025年第2回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
発行・処分する株式数
新株 普通株式 1,000,000株 / 第1回新株予約権 40,000個（新株予約権1個につき100株、潜在株式数4,000,000株） / 第2回新株予約権 100,000個（新株予約権1個につき普通株式100株、潜在株式数10,000,000株）
割当予定先
名称 投資事業有限責任組合ガバナンス・パートナーズ経営者ファンド / 本新株式 440,000株 / 第1回新株予約権 17,600個、名称 ダイナミックソリューショングループ株式会社 / 本新株式 440,000株 / 第1回新株予約権 17,600個、名称 株式会社アルファステップ / 本新株式 40,000株 / 第1回新株予約権 1,600個、名称 株式会社エヌ・ケー興産 / 本新株式 40,000株 / 第1回新株予約権 1,600個、名称 グロースパートナーズ投資組合 / 本新株式 40,000株 / 第1回新株予約権 1,600個、名称 EVO FUND / 第2回新株予約権 100,000個
本新株式 1株につき252円 / 第1回新株予約権 1個あたり8円 / 第2回新株予約権 1個あたり12円
発行価額の総額
本新株式 252,000,000円 / 第1回新株予約権 320,000円 / 第2回新株予約権 1,200,000円
調達する資金の額
払込金額の総額 3,781,520,000円 / 差引手取概算額 3,740,520,000円
発行諸費用の概算額
41,000,000円
資金の具体的な使途
投資開発事業におけるAUMの積み上げのための投資資金（データセンター・プロジェクトへの投資、及び、データセンター・プロジェクトを投資対象としたファンド組成のための出資金）金額 600百万円・支出予定時期 2025年11月～2027年3月
投資運用事業におけるAUMの積み上げのための投資資金(ⅰ)暗号資産事業等を行う企業を投資対象としたファンド組成のための出資金、(ⅱ)その他ファンド組成のための出資金金額 1,940百万円・支出予定時期 2025年11月～2027年3月
AUMの積み上げのためのライセンスの取得や安定収益の拡大を目的としたM&A資金金額 1,200百万円・支出予定時期 2025年11月～2027年3月
既存の株式数と、増える分
+67.31%増える割合
22,284,392株37,284,392株
67.31％（議決権ベース67.56％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第1回新株予約権 当初252円、修正なし / 第2回新株予約権 当初252円、修正条項あり。下限126円、上限なし
行使期間
第1回新株予約権 2025年11月11日から2027年11月10日まで / 第2回新株予約権 2025年11月11日から2027年5月11日まで
新株予約権の個数
発行総数 第1回40,000個、第2回100,000個 / 未行使残の個数 非開示
無償取得の事由
本新株予約権による資金調達の必要性がなくなった場合、または別の資金調達手法が適切となった場合等に、払込金額と同額の金銭を支払って取得・消却できる。
募集の体制
引受人・主幹事
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（第2回新株予約権の紹介・アレンジャー）
割当予定先の保有方針
経営者ファンドは本新株式を原則中長期保有する意向だが売却の可能性があり、第1回新株予約権の行使取得株式は基本的に市場内で売却予定。DSG等も本新株式は中長期保有意向、第1回新株予約権の行使取得株式は基本的に市場内で売却予定。EVO FUNDは純投資目的で、第2回新株予約権の行使取得株式を市場で売却する可能性がある。
払込期日
2025年11月10日（新株予約権は割当日）
払込金額の算定根拠
本新株式および第1回・第2回新株予約権の当初行使価額は2025年10月23日の終値252円の100％。本新株式および第1回新株予約権の252円は、1か月平均238円に5.88％、3か月平均239円に5.43％、6か月平均239円に5.43％のプレミアム。第2回新株予約権は、初回修正が2025年10月24日終値の100％、2回目以降は直前3取引日の終値単純平均の100％。
企業行動規範上の手続
希薄化率25％以上の大規模第三者割当に該当するため、弁護士1名および社外取締役2名で構成する第三者委員会を設置。同委員会から資金調達の必要性・相当性が認められるとの意見を取得。監査等委員である取締役3名から発行条件が適正・妥当で適法との意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年6月28日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 非開示
業績への影響
本件が当社の当面の業績に与える影響は現時点では不明。今後、開示すべき事項が発生した場合には速やかに知らせる。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式発行、第三者割当による2025年第1回新株予約権（行使価額固定型）の発行、第三者割当による2025年第2回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 普通株式 1,000,000株 / 第1回新株予約権 40,000個（新株予約権1個につき100株、潜在株式数4,000,000株） / 第2回新株予約権 100,000個（新株予約権1個につき普通株式100株、潜在株式数10,000,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 本新株式 1株につき252円 / 第1回新株予約権 1個あたり8円 / 第2回新株予約権 1個あたり12円 |
| 発行価額の総額 | 本新株式 252,000,000円 / 第1回新株予約権 320,000円 / 第2回新株予約権 1,200,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 3,781,520,000円 / 差引手取概算額 3,740,520,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 41,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 投資開発事業におけるAUMの積み上げのための投資資金（データセンター・プロジェクトへの投資、及び、データセンター・プロジェクトを投資対象としたファンド組成のための出資金） / 金額 600百万円 / 支出予定時期 2025年11月～2027年3月、内容 投資運用事業におけるAUMの積み上げのための投資資金(ⅰ)暗号資産事業等を行う企業を投資対象としたファンド組成のための出資金、(ⅱ)その他ファンド組成のための出資金 / 金額 1,940百万円 / 支出予定時期 2025年11月～2027年3月、内容 AUMの積み上げのためのライセンスの取得や安定収益の拡大を目的としたM&A資金 / 金額 1,200百万円 / 支出予定時期 2025年11月～2027年3月 |
| 払込期日 | 2025年11月10日（新株予約権は割当日） |
| 割当予定先 | 名称 投資事業有限責任組合ガバナンス・パートナーズ経営者ファンド / 本新株式 440,000株 / 第1回新株予約権 17,600個、名称 ダイナミックソリューショングループ株式会社 / 本新株式 440,000株 / 第1回新株予約権 17,600個、名称 株式会社アルファステップ / 本新株式 40,000株 / 第1回新株予約権 1,600個、名称 株式会社エヌ・ケー興産 / 本新株式 40,000株 / 第1回新株予約権 1,600個、名称 グロースパートナーズ投資組合 / 本新株式 40,000株 / 第1回新株予約権 1,600個、名称 EVO FUND / 第2回新株予約権 100,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 経営者ファンドは本新株式を原則中長期保有する意向だが売却の可能性があり、第1回新株予約権の行使取得株式は基本的に市場内で売却予定。DSG等も本新株式は中長期保有意向、第1回新株予約権の行使取得株式は基本的に市場内で売却予定。EVO FUNDは純投資目的で、第2回新株予約権の行使取得株式を市場で売却する可能性がある。 |
| 希薄化率 | 67.31％（議決権ベース67.56％） |
| 発行済株式総数 | 22,284,392株 → 37,284,392株（本新株式および本新株予約権全て行使の場合）（67.31％） |
| 払込金額の算定根拠 | 本新株式および第1回・第2回新株予約権の当初行使価額は2025年10月23日の終値252円の100％。本新株式および第1回新株予約権の252円は、1か月平均238円に5.88％、3か月平均239円に5.43％、6か月平均239円に5.43％のプレミアム。第2回新株予約権は、初回修正が2025年10月24日終値の100％、2回目以降は直前3取引日の終値単純平均の100％。 |
| 行使価額 | 第1回新株予約権 当初252円、修正なし / 第2回新株予約権 当初252円、修正条項あり。下限126円、上限なし |
| 行使期間 | 第1回新株予約権 2025年11月11日から2027年11月10日まで / 第2回新株予約権 2025年11月11日から2027年5月11日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数 第1回40,000個、第2回100,000個 / 未行使残の個数 非開示 |
| 無償取得の事由 | 本新株予約権による資金調達の必要性がなくなった場合、または別の資金調達手法が適切となった場合等に、払込金額と同額の金銭を支払って取得・消却できる。 |
| 引受人・主幹事 | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（第2回新株予約権の紹介・アレンジャー） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率25％以上の大規模第三者割当に該当するため、弁護士1名および社外取締役2名で構成する第三者委員会を設置。同委員会から資金調達の必要性・相当性が認められるとの意見を取得。監査等委員である取締役3名から発行条件が適正・妥当で適法との意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年6月28日 / 種類 第三者割当による新株式発行 / 金額 非開示 |
| 業績への影響 | 本件が当社の当面の業績に与える影響は現時点では不明。今後、開示すべき事項が発生した場合には速やかに知らせる。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。データセンター・プロジェクトへの投資、ファンドへの出資、ライセンス取得や安定収益拡大を目的とするM&Aに充当し、AUMの拡大、事業再生および企業価値・株主価値の向上を図るため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。