読む価値
89重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
22.51
最大希薄化率（％）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第18回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
誰に、どれだけ出るか
新株 483,000株（見込数） / 新株予約権の潜在株式 3,000,000株
竹内工業株式会社289,800株（見込数）
株式会社槌屋193,200株（見込数）
岡三証券株式会社第18回新株予約権30,000個
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株 1株1,035円を仮定（最終価額は条件決定日に決定） / 新株予約権 1個1,120円（見込額）
発行価額の総額
新株 499,905,000円（見込額） / 新株予約権 33,600,000円（見込額）
調達する資金の額
払込金額の総額 3,908,505,000円（見込額） / 差引手取概算額 3,892,505,000円
発行諸費用の概算額
16,000,000円
資金の具体的な使途
２インチ単結晶ウエハの開発投資金額 670百万円・支出予定時期 2026年８月～2028年３月
４インチモザイクウエハの開発投資金額 810百万円・支出予定時期 2027年10月～2029年３月
２インチ低抵抗ウエハの開発投資金額 830百万円・支出予定時期 2027年１月～2028年10月
ラボグローンダイヤモンド原石増産及び宝石販売体制の確立金額 800百万円・支出予定時期 2027年７月～2029年５月
開発並びに製造工場の増、新設金額 782百万円・支出予定時期 2027年８月～2028年12月
既存の株式数と、増える分
+22.51%増える割合
15,474,600株18,957,600株
最大22.51％（議決権ベース22.56％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初は条件決定基準株価。各修正日の直前取引日終値の92％に修正され、下限行使価額は条件決定基準株価の60％（675円を下回らない）。
行使期間
割当日の翌銀行営業日から2028年６月19日まで
新株予約権の個数
発行総数30,000個。未行使残は非開示
無償取得の事由
当社取締役会が必要と決議した場合、組織再編、上場廃止等、2028年６月19日などに、1個当たり払込金額と同額で取得できる。
募集の体制
引受人・主幹事
岡三証券株式会社
募集後の大株主
名称 竹内工業株式会社 / 持株比率 6.33％名称 藤森直治 / 持株比率 5.61％名称 株式会社槌屋 / 持株比率 2.12％名称 加茂睦和 / 持株比率 1.58％名称 株式会社SBI新生銀行 / 持株比率 1.46％名称 北城恪太郎 / 持株比率 1.43％名称 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 / 持株比率 1.36％名称 株式会社フューチャーパートナーズ / 持株比率 1.32％名称 三星ダイヤモンド工業株式会社 / 持株比率 1.06％名称 日本証券金融株式会社 / 持株比率 0.56％
割当予定先の保有方針
竹内工業及び槌屋は純投資目的以外の目的で中長期保有する意向。岡三証券は長期間保有せず、行使取得株式を市場動向等を勘案して適時適切に売却する予定。新株予約権の譲渡には取締役会承認が必要。
払込期日
2026年６月16日から2026年６月18日までのいずれかの日（条件決定日の15日後の日等）
払込金額の算定根拠
新株式は発行決議日の直前取引日終値1,125円または条件決定日の直前取引日終値の92％のいずれか高い額。仮定価額は直前1か月平均1,229円に15.79％ディスカウント、3か月平均1,252円に17.33％ディスカウント、6か月平均984円に5.18％プレミアム。新株予約権は第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで算定。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者の意見取得又は株主の意思確認手続きは不要。新株式について社外監査役3名から意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年９月４日 / 種類 第三者割当による第17回新株予約権 / 金額 差引手取概算額2,138,660千円（発行時予定）、時期 2026年３月期 / 種類 第17回新株予約権の行使 / 金額 707百万円（調達額）
業績への影響
今回の資金調達による、今期業績予想における影響はございません。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第18回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 483,000株（見込数） / 新株予約権の潜在株式 3,000,000株 |
| 発行価額・処分価額 | 新株 1株1,035円を仮定（最終価額は条件決定日に決定） / 新株予約権 1個1,120円（見込額） |
| 発行価額の総額 | 新株 499,905,000円（見込額） / 新株予約権 33,600,000円（見込額） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 3,908,505,000円（見込額） / 差引手取概算額 3,892,505,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 16,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 ２インチ単結晶ウエハの開発投資 / 金額 670百万円 / 支出予定時期 2026年８月～2028年３月、内容 ４インチモザイクウエハの開発投資 / 金額 810百万円 / 支出予定時期 2027年10月～2029年３月、内容 ２インチ低抵抗ウエハの開発投資 / 金額 830百万円 / 支出予定時期 2027年１月～2028年10月、内容 ラボグローンダイヤモンド原石増産及び宝石販売体制の確立 / 金額 800百万円 / 支出予定時期 2027年７月～2029年５月、内容 開発並びに製造工場の増、新設 / 金額 782百万円 / 支出予定時期 2027年８月～2028年12月 |
| 払込期日 | 2026年６月16日から2026年６月18日までのいずれかの日（条件決定日の15日後の日等） |
| 割当予定先 | 名称 竹内工業株式会社 / 株式数 289,800株（見込数）、名称 株式会社槌屋 / 株式数 193,200株（見込数）、名称 岡三証券株式会社 / 株式数 第18回新株予約権30,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 竹内工業及び槌屋は純投資目的以外の目的で中長期保有する意向。岡三証券は長期間保有せず、行使取得株式を市場動向等を勘案して適時適切に売却する予定。新株予約権の譲渡には取締役会承認が必要。 |
| 希薄化率 | 最大22.51％（議決権ベース22.56％） |
| 発行済株式総数 | 15,474,600株 → 18,957,600株（22.51％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株式は発行決議日の直前取引日終値1,125円または条件決定日の直前取引日終値の92％のいずれか高い額。仮定価額は直前1か月平均1,229円に15.79％ディスカウント、3か月平均1,252円に17.33％ディスカウント、6か月平均984円に5.18％プレミアム。新株予約権は第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで算定。 |
| 行使価額 | 当初は条件決定基準株価。各修正日の直前取引日終値の92％に修正され、下限行使価額は条件決定基準株価の60％（675円を下回らない）。 |
| 行使期間 | 割当日の翌銀行営業日から2028年６月19日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数30,000個。未行使残は非開示 |
| 無償取得の事由 | 当社取締役会が必要と決議した場合、組織再編、上場廃止等、2028年６月19日などに、1個当たり払込金額と同額で取得できる。 |
| 引受人・主幹事 | 岡三証券株式会社 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者の意見取得又は株主の意思確認手続きは不要。新株式について社外監査役3名から意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年９月４日 / 種類 第三者割当による第17回新株予約権 / 金額 差引手取概算額2,138,660千円（発行時予定）、時期 2026年３月期 / 種類 第17回新株予約権の行使 / 金額 707百万円（調達額） |
| 募集後の大株主 | 名称 竹内工業株式会社 / 持株比率 6.33％、名称 藤森直治 / 持株比率 5.61％、名称 株式会社槌屋 / 持株比率 2.12％、名称 加茂睦和 / 持株比率 1.58％、名称 株式会社SBI新生銀行 / 持株比率 1.46％、名称 北城恪太郎 / 持株比率 1.43％、名称 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 / 持株比率 1.36％、名称 株式会社フューチャーパートナーズ / 持株比率 1.32％、名称 三星ダイヤモンド工業株式会社 / 持株比率 1.06％、名称 日本証券金融株式会社 / 持株比率 0.56％ |
| 業績への影響 | 今回の資金調達による、今期業績予想における影響はございません。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。大型ウエハの開発投資、低抵抗ウエハの開発、ラボグローンダイヤモンド原石の増産・販売体制の確立、開発・製造工場の増設・新設に必要な資金を調達するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。