先行研究開発投資と資金需要の増加
FY2016に初出。12回の記載のうち2回が「再掲」。直近の記載はFY2026。
テーマ全体が最も大きく悪化側へ動いたのは2025年。34社中18社が悪化側に。
直近の記載が「その他」なのは、ほかに3社。
- FY2026大型投資コミットメント有価証券報告書
「当社の出資コミットメント額は60百万米ドル（約100億円）ですが、別途の合意により、当社による出資総額は100億円を上限とし、このうち新規の現金拠出は最大50億円に制限され、これを超える出資は、主として本ファンドからの分配金の再投資により充当される予定です。」
Pegasus Tech VenturesのCVCファンドへの出資コミットメントとして、総額上限100億円、新規現金拠出最大50億円を開示し、将来の投資資金需要を具体化している。 - FY2025-H1財務活動による資金流出有価証券報告書
「当中間連結会計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、95百万円の資金流出（前年同中間期は266百万円の資金流入）となりました。これは主に、リース負債の返済による支出89百万円の資金流出があったことによるものです。」
前年同期のCEJファンド外部投資家からの払込等による266百万円の資金流入から、当中間期はリース負債返済を主因とする95百万円の資金流出へ変化した。現金及び現金同等物も5,155百万円から4,123百万円へ減少している。 - FY2024-Q3CEJファンド払込・分配継続有価証券報告書
「当第３四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、213百万円の資金流入（前年同四半期連結累計期間は1,265百万円の資金流入）となりました。これは主に、CEJファンドにおける外部投資家に対する分配額・償還額320百万円を計上したものの、CEJファンドにおける外部投資家からの払込による収入680百万円を計上したことによるものです。」
CEJファンドでは外部投資家から680百万円の払込みがあった一方、320百万円の分配・償還を計上し、財務活動による資金流入は213百万円となった。 - FY2024-Q2CEJファンド払込・分配有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、266百万円の資金流入（前年同四半期連結累計期間は1,311百万円の資金流入）となりました。これは主に、CEJファンドにおける外部投資家に対する分配額・償還額320百万円を計上したものの、CEJファンドにおける外部投資家からの払込による収入680百万円を計上したことによるものです。」
CEJファンドでは外部投資家から680百万円の払込みがあった一方、320百万円の分配・償還を計上し、財務活動による資金流入は266百万円となった。 - FY2024-Q1CEJファンド払込継続有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、639百万円の資金流入（前年同四半期連結累計期間は649百万円の資金流入）となりました。これは主に、CEJファンドにおける外部投資家からの払込による収入680百万円を計上したことによるものです。」
CEJファンドへの外部投資家からの払込みが継続し、財務活動による資金流入639百万円の主な要因となった。 - FY2023-Q2CEJファンド払込増加有価証券報告書
「当第２四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、1,311百万円の資金流入（前年同四半期連結累計期間は605百万円の資金流入）となりました。これは主に、CEJファンドにおける外部投資家からの払込による収入1,380百万円を計上したことによるものです。」
CEJファンドへの外部投資家からの払込が1,380百万円となり、財務活動による資金流入の主な要因となった。 - FY2023-Q1CEJファンドから外部投資家払込による資金流入有価証券報告書
「当第１四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、649百万円の資金流入（前年同四半期連結累計期間は21百万円の資金流出）となりました。これは主に、CEJファンドにおける外部投資家からの払込による収入680百万円を計上したことによるものです。」
財務活動による資金は649百万円の流入となり、CEJファンドにおける外部投資家からの払込680百万円が主な要因となった。 - FY2020借入金発生有価証券報告書
「社債及び借入金 88」
前年度末には社債及び借入金がなかったが、当年度末には短期借入金等を含む社債及び借入金88百万円を計上している。一方、手元資金を保有し充分な流動性を確保しているとの説明も記載している。 - FY2019再掲有価証券報告書
「当社グループは、現在、運転資金及び開発投資等の資金需要に対しましては、自己資金を充当することを基本としております。当連結会計年度末も前連結会計年度末に引き続き、金融機関等からの借入金はなく、事業活動の維持に必要な手元資金を保有しており、充分な流動性を確保していると考えております。」
資金需要に対して自己資金を基本とし、借入金なしで十分な流動性を確保しているとの説明を再確認している。 - FY2018対処有価証券報告書
「当社グループは、現在、運転資金及び開発投資等の資金需要に対しましては、自己資金を充当することを基本としております。当連結会計年度末も前連結会計年度末に引き続き、金融機関等からの借入金はなく、事業活動の維持に必要な手元資金を保有しており、充分な流動性を確保していると考えております。」
資金需要の増加リスクに対し、自己資金を基本とし、借入金なしで十分な流動性を確保しているとの説明を開示している。一方、営業活動によるキャッシュ・フローは53百万円の流出となった。 - FY2017再掲有価証券報告書
「今後も事業の進捗に伴って運転資金、研究開発投資、設備投資及びM&A等の資金需要の増加が予想されます。今後も継続的に財務基盤の強化を図ってまいりますが、収益確保または資金調達の状況によっては、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。」
研究開発、設備投資、M&A等に伴う資金需要と資金調達リスクを引き続き開示している。 - FY2016初出有価証券報告書
「今後も事業の進捗に伴って運転資金、研究開発投資、設備投資及びM&A等の資金需要の増加が予想されます。」
継続的な営業損失を背景に、運転資金、研究開発、設備投資、M&Aの資金需要が増加する可能性をリスクとしている。