読む価値
92重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
10000000
株（潜在株式数）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第９回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第10回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
誰に、どれだけ出るか
第9回新株予約権：潜在株式数7,000,000株、第10回新株予約権：潜在株式数3,000,000株、合計10,000,000株（新株予約権1個につき100株）
EVO FUND第9回新株予約権70,000個、潜在株式数7,000,000株
G Future Fund1号投資事業有限責任組合第10回新株予約権30,000個、潜在株式数3,000,000株
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
第9回：1個当たり80円、第10回：1個当たり44円
発行価額の総額
6,920,000円（第9回5,600,000円、第10回1,320,000円）
調達する資金の額
払込金額の総額2,082,620,000円、差引手取概算額2,056,620,000円
発行諸費用の概算額
26,000,000円
資金の具体的な使途
M&A及び新規事業投資資金金額 800百万円・支出予定時期 2025年3月～2028年2月
設備投資資金（POS関連250百万円、EC関連66百万円及び管理関連40百万円）金額 356百万円・支出予定時期 2025年3月～2028年2月
借入金の返済原資金額 900百万円・支出予定時期 2025年3月～2027年8月
既存の株式数と、増える分
+64.11%増える割合
15,597,638株25,597,638株
64.11％（議決権ベース64.73％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第9回の当初行使価額210.9円、第10回の当初行使価額199.8円。第9回は1取引日ごとに終値の95％へ修正、下限111円。第10回は2025年9月4日以降、取締役会決議により終値の90％へ修正可能、下限111円。
行使期間
2025年3月4日から2028年3月3日まで
新株予約権の個数
発行総数100,000個（第9回70,000個、第10回30,000個）。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
行使期間末日に残存する新株予約権を、1個当たり払込金額と同額で取得する。
募集の体制
引受人・主幹事
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（紹介・アレンジャー）
募集後の大株主
名称 G Future Fund1号投資事業有限責任組合 / 持株比率 48.66％名称 マックハウス共栄会 / 持株比率 3.26％名称 いちごトラスト・ピーティーイー・リミテッド / 持株比率 2.36％名称 豊島株式会社 / 持株比率 2.25％名称 美濃屋株式会社 / 持株比率 0.69％名称 株式会社三井住友銀行 / 持株比率 0.48％名称 マックハウス従業員持株会 / 持株比率 0.24％名称 株式会社TSI / 持株比率 0.23％名称 ダイキンエアテクノ株式会社 / 持株比率 0.17％名称 株式会社ミユキ / 持株比率 0.15％
割当予定先の保有方針
EVO FUNDは純投資目的で、取得株式を基本的に市場内で売却し、ブロックトレード相手が見つかった場合は市場外で売却する方針。Gファンドは取得株式を中長期的に保有する意図をもって引き受ける。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。
払込期日
2025年3月3日
払込金額の算定根拠
2025年1月9日の終値222円を基準に、第9回は95％（5％ディスカウント）、第10回は90％（10％ディスカウント）。新株予約権価値は2025年1月9日を評価基準日とするモンテカルロ・シミュレーションで算定。
企業行動規範上の手続
経営者から一定程度独立した弁護士・公認会計士・税理士計3名による第三者委員会の意見を2025年1月9日に取得。株主総会による意思確認ではない。
直近のエクイティ・ファイナンス
該当事項なし（最近3年間）
業績への影響
財務基盤の強化、事業拡大、収益向上及び中長期的な企業価値向上に寄与すると考えている。将来の業績に変更が生じる場合は適宜開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第９回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第10回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 第9回新株予約権：潜在株式数7,000,000株、第10回新株予約権：潜在株式数3,000,000株、合計10,000,000株（新株予約権1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 第9回：1個当たり80円、第10回：1個当たり44円 |
| 発行価額の総額 | 6,920,000円（第9回5,600,000円、第10回1,320,000円） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額2,082,620,000円、差引手取概算額2,056,620,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 26,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 M&A及び新規事業投資資金 / 金額 800百万円 / 支出予定時期 2025年3月～2028年2月、内容 設備投資資金（POS関連250百万円、EC関連66百万円及び管理関連40百万円） / 金額 356百万円 / 支出予定時期 2025年3月～2028年2月、内容 借入金の返済原資 / 金額 900百万円 / 支出予定時期 2025年3月～2027年8月 |
| 払込期日 | 2025年3月3日 |
| 割当予定先 | 名称 EVO FUND / 株数 第9回新株予約権70,000個、潜在株式数7,000,000株、名称 G Future Fund1号投資事業有限責任組合 / 株数 第10回新株予約権30,000個、潜在株式数3,000,000株 |
| 割当予定先の保有方針 | EVO FUNDは純投資目的で、取得株式を基本的に市場内で売却し、ブロックトレード相手が見つかった場合は市場外で売却する方針。Gファンドは取得株式を中長期的に保有する意図をもって引き受ける。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。 |
| 希薄化率 | 64.11％（議決権ベース64.73％） |
| 発行済株式総数 | 15,597,638株 → 25,597,638株（全新株予約権行使を前提）（64.11％） |
| 払込金額の算定根拠 | 2025年1月9日の終値222円を基準に、第9回は95％（5％ディスカウント）、第10回は90％（10％ディスカウント）。新株予約権価値は2025年1月9日を評価基準日とするモンテカルロ・シミュレーションで算定。 |
| 行使価額 | 第9回の当初行使価額210.9円、第10回の当初行使価額199.8円。第9回は1取引日ごとに終値の95％へ修正、下限111円。第10回は2025年9月4日以降、取締役会決議により終値の90％へ修正可能、下限111円。 |
| 行使期間 | 2025年3月4日から2028年3月3日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数100,000個（第9回70,000個、第10回30,000個）。未行使残の個数は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 行使期間末日に残存する新株予約権を、1個当たり払込金額と同額で取得する。 |
| 引受人・主幹事 | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（紹介・アレンジャー） |
| 企業行動規範上の手続 | 経営者から一定程度独立した弁護士・公認会計士・税理士計3名による第三者委員会の意見を2025年1月9日に取得。株主総会による意思確認ではない。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 該当事項なし（最近3年間） |
| 募集後の大株主 | 名称 G Future Fund1号投資事業有限責任組合 / 持株比率 48.66％、名称 マックハウス共栄会 / 持株比率 3.26％、名称 いちごトラスト・ピーティーイー・リミテッド / 持株比率 2.36％、名称 豊島株式会社 / 持株比率 2.25％、名称 美濃屋株式会社 / 持株比率 0.69％、名称 株式会社三井住友銀行 / 持株比率 0.48％、名称 マックハウス従業員持株会 / 持株比率 0.24％、名称 株式会社TSI / 持株比率 0.23％、名称 ダイキンエアテクノ株式会社 / 持株比率 0.17％、名称 株式会社ミユキ / 持株比率 0.15％ |
| 業績への影響 | 財務基盤の強化、事業拡大、収益向上及び中長期的な企業価値向上に寄与すると考えている。将来の業績に変更が生じる場合は適宜開示する。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。財務基盤を改善し、新規事業・M&A、システムなどの設備投資、借入金返済に充てる資金を調達するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。