読む価値
60注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
-9.1
億円（経常利益の前年同期比減少額）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2023年12月期 第2四半期会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高33.9億円+47.6%
営業利益3.2億円-73.3%
経常利益4.8億円-65.5%
純利益3.2億円-66.7%
販管費12.4億円
通期業績予想
営業収益
67億円
営業総利益
51億円
営業利益
24.5億円
経常利益
24.5億円
親会社株主に帰属する当期純利益
17億円
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 管理報酬+3.3億円
- 自己投資収益（ファンド投資先Exitなし・Spring REIT評価損）-10.3億円
新しい施策
- バイアウト2号ファンドのファイナルクローズに向けたファンドレイズ（目標400～500億円）
- 台湾太陽光開発の拡大とパイプライン開発
- ベトナム法人およびシンガポール法人の設立
- 投資家カテゴリーに応じた新商品提供とファンド管理体制の強化
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 運用資産残高2,971億円
- 管理報酬基準資産543億円前年同期比組成前比2.0倍
- バイアウト1号DPI1倍超
- Spring REIT北京オフィス稼働率93%
- Spring REIT恵州モール稼働率96.3%
- 外国人従業員比率49%
中期経営計画の目標
- 目標5年平均当期純利益20億円以上目標年度2025年
- 目標自己資本193億円（公募増資考慮後）目標年度2025年
財務目標
- ROE目標値10%～15%水準目標年度2023年～2025年
- ROE目標値約10%目標年度2023年12月期実績値9.8%（2022年12月期）
市場規模・シェア
- 世界の金融資産約486.6兆ドル（2021年）シェアNBFI比率約50%
- 日本を対象としたPE・VCファンドAUM約680億ドル（2020年）
従業員数
人数104名
期中の増減・採用計画プロフェッショナルの積極的な採用を継続
年間配当
1株当たり年間配当額21円
配当性向
5年平均当期純利益に対する配当性向
率33%
総還元性向52.4%（2023年6月末時点）
自己株式取得
取得枠の金額4.0億円（2023年12月期実績欄）
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2023年12月期 第2四半期 |
| 売上高 | 33.9億円（前年比 +47.6%） |
| 営業利益 | 3.2億円（前年比 -73.3%） |
| 経常利益 | 4.8億円（前年比 -65.5%） |
| 純利益 | 3.2億円（前年比 -66.7%） |
| 販管費 | 12.4億円 |
| 通期業績予想 | 営業収益 67億円 / 営業総利益 51億円 / 営業利益 24.5億円 / 経常利益 24.5億円 / 親会社株主に帰属する当期純利益 17億円 |
| 増減要因の内訳 | 要因 管理報酬 / 金額 +3.3億円、要因 自己投資収益（ファンド投資先Exitなし・Spring REIT評価損） / 金額 -10.3億円 |
| 主要KPI | 指標名 運用資産残高 / 値 2,971億円 / 前年同期比 非開示、指標名 管理報酬基準資産 / 値 543億円 / 前年同期比 組成前比2.0倍、指標名 バイアウト1号DPI / 値 1倍超 / 前年同期比 非開示、指標名 Spring REIT北京オフィス稼働率 / 値 93% / 前年同期比 非開示、指標名 Spring REIT恵州モール稼働率 / 値 96.3% / 前年同期比 非開示、指標名 外国人従業員比率 / 値 49% / 前年同期比 非開示 |
| 従業員数 | 人数 104名 / 期中の増減・採用計画 プロフェッショナルの積極的な採用を継続 |
| 中期経営計画の目標 | 目標 5年平均当期純利益20億円以上 / 目標年度 2025年、目標 自己資本193億円（公募増資考慮後） / 目標年度 2025年 |
| 財務目標 | 指標 ROE / 目標値 10%～15%水準 / 目標年度 2023年～2025年、指標 ROE / 目標値 約10% / 目標年度 2023年12月期 / 実績値 9.8%（2022年12月期） |
| 年間配当 | 1株当たり年間配当額 21円 / 中間・期末の内訳 非開示 |
| 配当性向 | 率 33% / 対象 5年平均当期純利益に対する配当性向 / 総還元性向 52.4%（2023年6月末時点） |
| 自己株式取得 | 取得枠の金額 4.0億円（2023年12月期実績欄） / 株数 非開示 / 期間 非開示 |
| 市場規模・シェア | 指標 世界の金融資産 / 値 約486.6兆ドル（2021年） / シェア NBFI比率約50%、指標 日本を対象としたPE・VCファンドAUM / 値 約680億ドル（2020年） / シェア 非開示 |
| 新しい施策 | バイアウト2号ファンドのファイナルクローズに向けたファンドレイズ（目標400～500億円）、台湾太陽光開発の拡大とパイプライン開発、ベトナム法人およびシンガポール法人の設立、投資家カテゴリーに応じた新商品提供とファンド管理体制の強化 |
この書類が述べていない項目（13件）
売上総利益率営業利益率当四半期3か月の実績通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価セグメント別実績単価と数量の指標店舗数・拠点数業績見通しの前提見通しに織り込んだリスク額設備投資額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。バイアウト2号を中心とするファンドレイズで管理報酬が増加した一方、ファンド投資先のExitによる自己投資収益がなかったことに加え、Spring REITのリストラクチャリング等の評価損益が影響した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。