読む価値
66注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
5223
百万円（営業利益の前年同期比増加額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年度（25/12期）第3四半期会社の説明として取り出せた項目 13 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高118,082百万円+3.7%
営業利益8,328百万円+168.2%
経常利益9,224百万円+124.0%
純利益6,869百万円+493.9%
営業利益率7.1%
当四半期3か月の実績
地域別
日本
売上高
189億円
営業利益
12億円
米国
売上高
108億円
営業利益
0億円
欧州
売上高
15億円
営業利益
0億円
アジア
売上高
62億円
営業利益
14億円
中国
売上高
31億円
営業利益
3億円
合計
売上高
406億円
営業利益
29億円
通期業績予想
売上高
160,000百万円
営業利益
10,900百万円
経常利益
12,200百万円
親会社株主に帰属する純利益
8,700百万円
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
連結経常利益増加
5,107百万円
売価改善・為替影響等
1,186百万円
生産性の向上等
376百万円
固定費等増減
591百万円
売上増減
990百万円
材料価格変動
196百万円
運転費
121百万円
変動人件費
255百万円
減価償却費
334百万円
研究費
-46百万円
人件費
-564百万円
製品保証引当金等
851百万円
為替損益
16百万円
米国子会社
80百万円
欧州子会社
702百万円
アジア子会社
715百万円
中国子会社
208百万円
国内子会社
4百万円
持分法
-87百万円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
為替レート2025年12月末時点の為替レートをベース
営業キャッシュフロー
100～150
借入調達
50億円/年
自己資本比率
40%以上
WACC
6%
新しい施策
- 米国関税分の価格転嫁交渉
- 中国からASEAN等への調達先移管の検討
- 米国内の現地生産強化・工場拡張の検討
- 国内製造拠点の拡充検討
- 多機能ラジエータの大型受注と新工場増設
- 省人化・自動化・生産性向上設備の導入
- DX投資・環境投資・人財投資
- インドへの投資拡大、M&A、新規事業の検討
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- EBITDA130億円
- EBITDAマージン8.2%
- PBR0.5倍
セグメント別実績
日本
売上高
55,943百万円
売上高前年同期比増減額
2,879百万円
営業利益
3,338百万円
営業利益前年同期比増減額
2,464百万円
米国
売上高
31,701百万円
売上高前年同期比増減額
754百万円
営業利益
336百万円
営業利益前年同期比増減額
1,201百万円
欧州
売上高
4,017百万円
売上高前年同期比増減額
601百万円
営業利益
13百万円
営業利益前年同期比増減額
171百万円
アジア
売上高
17,079百万円
売上高前年同期比増減額
1,657百万円
営業利益
3,633百万円
営業利益前年同期比増減額
586百万円
中国
売上高
9,093百万円
売上高前年同期比増減額
-1,724百万円
営業利益
878百万円
営業利益前年同期比増減額
626百万円
その他（含む消去）
売上高
245百万円
売上高前年同期比増減額
68百万円
営業利益
128百万円
営業利益前年同期比増減額
173百万円
中期経営計画の目標
売上高
2,000億円
目標年度2030年度
ROE
15%以上
目標年度2030年度
PBR
1倍
目標年度2030年度
DOE
5%以上
目標年度2030年度
財務目標
ROE
目標値15.0%以上
実績・予想値2025年度予想17.6%
自己資本比率
目標値40%以上を維持
見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
米国関税分の価格転嫁未妥結額
3億円
内容取引先との関税分価格転嫁交渉の未妥結額
受注高・受注残高
北米
受注台数30万台
受注金額23億円
中国
受注台数12万台
受注金額4億円
設備投資額
5,368百万円2025年度第3四半期実績
年間配当
2025年度予想
年間
320円/株
中間
160円/株
期末
160円/株
配当性向
2025年度予想21%
DOE3.8%
自己株式取得
金額
40億円
期間2025年度に実施予定
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年度（25/12期）第3四半期 |
| 売上高 | 118,082百万円（前年比 +3.7%） |
| 営業利益 | 8,328百万円（前年比 +168.2%） |
| 経常利益 | 9,224百万円（前年比 +124.0%） |
| 純利益 | 6,869百万円（前年比 +493.9%） |
| 営業利益率 | 7.1% |
| 当四半期3か月の実績 | 地域別 日本 売上高 189億円 / 営業利益 12億円 / 米国 売上高 108億円 / 営業利益 0億円 / 欧州 売上高 15億円 / 営業利益 0億円 / アジア 売上高 62億円 / 営業利益 14億円 / 中国 売上高 31億円 / 営業利益 3億円 / 合計 売上高 406億円 / 営業利益 29億円 |
| 通期業績予想 | 売上高 160,000百万円 / 営業利益 10,900百万円 / 経常利益 12,200百万円 / 親会社株主に帰属する純利益 8,700百万円 |
| セグメント別実績 | 日本 売上高 55,943百万円 / 売上高前年同期比増減額 2,879百万円 / 営業利益 3,338百万円 / 営業利益前年同期比増減額 2,464百万円 / 米国 売上高 31,701百万円 / 売上高前年同期比増減額 754百万円 / 営業利益 336百万円 / 営業利益前年同期比増減額 1,201百万円 / 欧州 売上高 4,017百万円 / 売上高前年同期比増減額 601百万円 / 営業利益 13百万円 / 営業利益前年同期比増減額 171百万円 / アジア 売上高 17,079百万円 / 売上高前年同期比増減額 1,657百万円 / 営業利益 3,633百万円 / 営業利益前年同期比増減額 586百万円 / 中国 売上高 9,093百万円 / 売上高前年同期比増減額 -1,724百万円 / 営業利益 878百万円 / 営業利益前年同期比増減額 626百万円 / その他（含む消去） 売上高 245百万円 / 売上高前年同期比増減額 68百万円 / 営業利益 128百万円 / 営業利益前年同期比増減額 173百万円 |
| 増減要因の内訳 | 連結経常利益増加 5,107百万円 / 売価改善・為替影響等 1,186百万円 / 生産性の向上等 376百万円 / 固定費等増減 591百万円 / 売上増減 990百万円 / 材料価格変動 196百万円 / 運転費 121百万円 / 変動人件費 255百万円 / 減価償却費 334百万円 / 研究費 -46百万円 / 人件費 -564百万円 / 製品保証引当金等 851百万円 / 為替損益 16百万円 / 米国子会社 80百万円 / 欧州子会社 702百万円 / アジア子会社 715百万円 / 中国子会社 208百万円 / 国内子会社 4百万円 / 持分法 -87百万円 |
| 主要KPI | EBITDA 130億円、EBITDAマージン 8.2%、PBR 0.5倍 |
| 業績見通しの前提 | 為替レート 2025年12月末時点の為替レートをベース / 営業キャッシュフロー 100～150 / 借入調達 50億円/年 / 自己資本比率 40%以上 / WACC 6% |
| 見通しに織り込んだリスク額 | 米国関税分の価格転嫁未妥結額 3億円 |
| 中期経営計画の目標 | 売上高 2,000億円 / ROE 15%以上 / PBR 1倍 / DOE 5%以上 |
| 財務目標 | ROE 目標値 15.0%以上 / 実績・予想値 2025年度予想17.6% / 自己資本比率 目標値 40%以上を維持 / 実績値 非開示 |
| 年間配当 | 2025年度予想 年間 320円/株 / 中間 160円/株 / 期末 160円/株 |
| 配当性向 | 2025年度予想 21% / DOE 3.8% |
| 自己株式取得 | 金額 40億円 / 期間 2025年度に実施予定 |
| 設備投資額 | 5,368百万円（2025年度第3四半期実績） |
| 受注高・受注残高 | 北米 受注台数 30万台 / 受注金額 23億円 / 中国 受注台数 12万台 / 受注金額 4億円 |
| 新しい施策 | 米国関税分の価格転嫁交渉、中国からASEAN等への調達先移管の検討、米国内の現地生産強化・工場拡張の検討、国内製造拠点の拡充検討、多機能ラジエータの大型受注と新工場増設、省人化・自動化・生産性向上設備の導入、DX投資・環境投資・人財投資、インドへの投資拡大、M&A、新規事業の検討 |
この書類が述べていない項目（9件）
売上総利益率販管費通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。国内の売上増加、米国・中国事業の収益改善、アセアン事業の増益、生産性向上・原価低減、前期に計上した研究費・特別損失・引当金などの減少、米国関税分の取引先への価格転嫁交渉の進展を挙げている。通期予想の上方修正については、取引先の販売計画の更新、アジア・米国子会社の増収見込み、海外増収による限界利益の増加、国内部門の利益率改善を理由としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。