読む価値
90重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2600
百万円（営業利益、2026年12月期予想から2029年12月期目標への増加）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
策定売上高+13.9%
基準 165,000目標188,000百万円
営業利益+76.5%
基準 3,400目標6,000百万円
営業利益率+1.1pt
基準 2.1目標3.2%
当期純利益+96.2%
基準 2,100目標4,120百万円
ROE+3.1pt
基準 2.9目標6%
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。％で示される指標は、差をポイント（pt）で表しています。点線の数値は、会社が伸び幅を示していないため、公表された2つの数値から算出したものです。
前の計画はどうなったか2026年12月期当初目標：売上高200,000百万円、営業利益10,000百万円（営業利益率5.0%）、調整後EBITDA11,500百万円、ROE8.5% → 2026年12月期予想：売上高165,000百万円、営業利益3,400百万円（営業利益率2.1%）、調整後EBITDA4,500百万円、ROE2.9%（売上高△17.5%、営業利益△66.0%、調整後EBITDA△60.9%、ROE△65.9%）-17.5%公表された2つの数値から算出
投資計画の総額最大400億円規模（新中計期間）
分野別の投資額分野 企業価値向上投資（M&A、追加自己株買い） / 金額 220億円程度、分野 株主還元 / 金額 180億円程度、分野 事業投資・人財投資 / 金額 非開示
資本の使い方について述べたこと
配当性向・DOEの方針新中計期間中、普通配当はDOE（株主資本配当率）3.5%を下限とし、配当性向を100%とする。株主還元は総額約180億円規模とし、前倒しで実施できるものは2026年12月期から着手する。配当性向は利益のうち配当に回す割合、DOEは純資産に対する配当の割合です。
自己株式取得の方針自己株買い約60億円を見込む。基準を満たすM&A案件が確保できず、余剰資金が発生・滞留すると判断した場合は、追加の自己株買いを機動的に実施する。
資本コスト株主資本コスト7%~8%資本コストは、株主や銀行がこの会社に期待している最低限の利回りです。
PBR・株価に関する自己評価PBRは2025年12月期に0.75倍で、PBR1倍ラインを下回っている。収益性・バランスシートの改善を通じて株主資本コストを上回るROEを実現し、市場評価を回復させることが急務と認識している。PBRは、株価が1株当たり純資産の何倍かを示す指標です。
重点施策
01既存マーケットの深耕 ビジネスモデルの効率化
02未攻略エリア・業界の開拓
03提供商材・ソリューションの付加価値向上による差別化
04事業ポートフォリオの最適化
05ROE目標の達成に向けた意思あるバランスシートマネジメント
06統合後のシナジー効果の加速・最大化
07人財戦略
08DX戦略
09ESG戦略
計画の前提工作機械内需は計画時に比べ25%悪化し、鉄骨需要量は16%減少したと認識。新中計期間には鉄骨需要量の一定程度の回復を見込む一方、構造的な市場規模の縮小は避けられないとしている。
セグメント別目標セグメント 機械・工具 / 売上高 122,900百万円 / 営業利益 3,630百万円 / 営業利益率 3.0% / 年度 2029年12月期、セグメント 建設資材 / 売上高 49,100百万円 / 営業利益 1,830百万円 / 営業利益率 3.7% / 年度 2029年12月期、セグメント 建設機械 / 売上高 10,200百万円 / 営業利益 280百万円 / 営業利益率 2.7% / 年度 2029年12月期、セグメント IoTソリューション / 売上高 5,800百万円 / 営業利益 430百万円 / 営業利益率 7.4% / 年度 2029年12月期
非財務目標指標 Scope1・2排出量 / 目標値 5,473t-CO2e（2022年比△3,228t-CO2e） / 時期 2029年12月期、指標 環境省エネ、自動化・省力化重点施策売上高 / 目標値 2025年比3.0倍以上 / 時期 2029年12月期、指標 女性管理職比率 / 目標値 5.5%以上 / 時期 2029年12月期、指標 外国籍社員数 / 目標値 35人以上 / 時期 2029年12月期、指標 理系人財採用比率 / 目標値 16%以上 / 時期 2029年12月期、指標 男性育休取得率／日数 / 目標値 85%／1か月以上 / 時期 2029年12月期、指標 コンプライアンス研修受講率 / 目標値 100% / 時期 継続
対象市場の規模推定鉄骨需要量は2022年442万トン、2023年391万トン、2024年375万トン、2025年343万トン。出典の記載はなく、建築着工床面積をもとに暦年ベースで換算。工作機械内需は25%減、鉄骨需要量は16%減と記載。
会社が挙げているリスク
工作機械内需・鉄骨需要量などの市場縮小
中国・東南アジアの自動車分野における外部環境の変化
米国関税影響による設備投資案件の停滞
建設需要の低迷と競争激化
安価で高機能な海外製品の流入による競争激化
人手不足・人件費・物流経費の上昇
中国製品の流入によるIoTソリューションの価格競争
AI・ソフトウェアなど高度技術領域の人材不足
M&A実施に伴うグループ会社増加を踏まえたリスク管理・ガバナンス対応
見直し・取り下げの理由
外部環境の悪化や人件費等の経費増による既存事業の収益悪化が主要因。工作機械内需や鉄骨需要量の悪化、中国・東南アジアの自動車分野における想定以上の変化、米国関税影響による設備投資案件の停滞、建設需要低迷と競争激化などを挙げている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | 新中期経営計画「UNISOL Ⅱ」 |
| 計画期間 | 2027-2029年 |
| 計画に対する動き | 策定 |
| 売上高目標 | 165,000百万円 → 188,000百万円（+13.9%） |
| 営業利益目標 | 3,400百万円 → 6,000百万円（+76.5%） |
| 営業利益率目標 | 2.1% → 3.2%（+52.4%） |
| 当期純利益目標 | 2,100百万円 → 4,120百万円（+96.2%） |
| ROE目標 | 2.9% → 6.0以上（+106.9%以上） |
| 配当性向・DOEの方針 | 新中計期間中、普通配当はDOE（株主資本配当率）3.5%を下限とし、配当性向を100%とする。株主還元は総額約180億円規模とし、前倒しで実施できるものは2026年12月期から着手する。 |
| 自己株式取得の方針 | 自己株買い約60億円を見込む。基準を満たすM&A案件が確保できず、余剰資金が発生・滞留すると判断した場合は、追加の自己株買いを機動的に実施する。 |
| 資本コスト | 株主資本コスト7%~8% |
| PBR・株価に関する自己評価 | PBRは2025年12月期に0.75倍で、PBR1倍ラインを下回っている。収益性・バランスシートの改善を通じて株主資本コストを上回るROEを実現し、市場評価を回復させることが急務と認識している。 |
| 投資計画の総額 | 最大400億円規模（新中計期間） |
| 分野別の投資額 | 分野 企業価値向上投資（M&A、追加自己株買い） / 金額 220億円程度、分野 株主還元 / 金額 180億円程度、分野 事業投資・人財投資 / 金額 非開示 |
| セグメント別目標 | セグメント 機械・工具 / 売上高 122,900百万円 / 営業利益 3,630百万円 / 営業利益率 3.0% / 年度 2029年12月期、セグメント 建設資材 / 売上高 49,100百万円 / 営業利益 1,830百万円 / 営業利益率 3.7% / 年度 2029年12月期、セグメント 建設機械 / 売上高 10,200百万円 / 営業利益 280百万円 / 営業利益率 2.7% / 年度 2029年12月期、セグメント IoTソリューション / 売上高 5,800百万円 / 営業利益 430百万円 / 営業利益率 7.4% / 年度 2029年12月期 |
| 非財務目標 | 指標 Scope1・2排出量 / 目標値 5,473t-CO2e（2022年比△3,228t-CO2e） / 時期 2029年12月期、指標 環境省エネ、自動化・省力化重点施策売上高 / 目標値 2025年比3.0倍以上 / 時期 2029年12月期、指標 女性管理職比率 / 目標値 5.5%以上 / 時期 2029年12月期、指標 外国籍社員数 / 目標値 35人以上 / 時期 2029年12月期、指標 理系人財採用比率 / 目標値 16%以上 / 時期 2029年12月期、指標 男性育休取得率／日数 / 目標値 85%／1か月以上 / 時期 2029年12月期、指標 コンプライアンス研修受講率 / 目標値 100% / 時期 継続 |
| 計画の前提 | 工作機械内需は計画時に比べ25%悪化し、鉄骨需要量は16%減少したと認識。新中計期間には鉄骨需要量の一定程度の回復を見込む一方、構造的な市場規模の縮小は避けられないとしている。 |
| 重点施策 | 既存マーケットの深耕 ビジネスモデルの効率化、未攻略エリア・業界の開拓、提供商材・ソリューションの付加価値向上による差別化、事業ポートフォリオの最適化、ROE目標の達成に向けた意思あるバランスシートマネジメント、統合後のシナジー効果の加速・最大化、人財戦略、DX戦略、ESG戦略 |
| 前計画の実績 | 2026年12月期当初目標：売上高200,000百万円、営業利益10,000百万円（営業利益率5.0%）、調整後EBITDA11,500百万円、ROE8.5% → 2026年12月期予想：売上高165,000百万円、営業利益3,400百万円（営業利益率2.1%）、調整後EBITDA4,500百万円、ROE2.9%（売上高△17.5%、営業利益△66.0%、調整後EBITDA△60.9%、ROE△65.9%） |
| 見直し・取り下げの理由 | 外部環境の悪化や人件費等の経費増による既存事業の収益悪化が主要因。工作機械内需や鉄骨需要量の悪化、中国・東南アジアの自動車分野における想定以上の変化、米国関税影響による設備投資案件の停滞、建設需要低迷と競争激化などを挙げている。 |
| 対象市場の規模 | 推定鉄骨需要量は2022年442万トン、2023年391万トン、2024年375万トン、2025年343万トン。出典の記載はなく、建築着工床面積をもとに暦年ベースで換算。工作機械内需は25%減、鉄骨需要量は16%減と記載。 |
| 認識するリスク | 工作機械内需・鉄骨需要量などの市場縮小、中国・東南アジアの自動車分野における外部環境の変化、米国関税影響による設備投資案件の停滞、建設需要の低迷と競争激化、安価で高機能な海外製品の流入による競争激化、人手不足・人件費・物流経費の上昇、中国製品の流入によるIoTソリューションの価格競争、AI・ソフトウェアなど高度技術領域の人材不足、M&A実施に伴うグループ会社増加を踏まえたリスク管理・ガバナンス対応 |
| 公表日 | 2026年7月 |
この書類が述べていない項目（2件）
ROIC目標取締役会決議日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。現中計の進捗状況・振り返りを踏まえ、市場環境の変化に即応し、成長戦略と資本効率の改善を早期に提示するため。また、外部環境の悪化や人件費等の経費増による既存事業の収益悪化を踏まえ、構造改革による収益基盤の強化と高付加価値化への転換を行うため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。