読む価値
73注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
113.85
%（本新株式及び本新株予約権を含む本第三者割当全体の希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
役職員・当社関係者に対する有償ストック・オプション（第10回新株予約権）の発行
発行・処分する株式数
普通株式2,800,000株（新株予約権1個につき100株）
割当予定先
名称 当社取締役3名 / 新株予約権数 8,055個、名称 当社従業員9名 / 新株予約権数 11,135個、名称 当社関係先7名 / 新株予約権数 8,810個
新株予約権1個当たり13円
発行価額の総額364,000円
調達する資金の額
払込金額の総額420,364,000円、差引手取概算額417,022,000円
発行諸費用の概算額
3,342,000円
資金の具体的な使途
人員増加に備えた本社改装費支出予定時期 行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定
コーポレートガバナンスの強化に向けたバックオフィス業務の人員補強支出予定時期 行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定
財務や経理を重点的に管理していただく会計士、社内規定等を法務的な側面から見直し管理をしていただく弁護士など、士業の資格を持ち専門的知見を要する業務についての外部専門家への業務委託費用支出予定時期 行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定
既存の株式数と、増える分
+89.21%増える割合
27,053,500株29,853,500株
本新株予約権の発行により89.21%（議決権比率89.22%）。本新株式を含む本第三者割当全体では113.85%（議決権比率113.87%）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額150円。株式分割・併合等の場合の調整条項あり。
行使期間
2026年4月1日から2028年3月31日まで
新株予約権の個数
発行総数28,000個、未行使残の個数非開示
無償取得の事由
行使条件を満たさず行使できなくなった場合、法令・内部規定への重大な違反、禁錮以上の刑、会社の事前許可なく競業会社の役員・使用人に就任または就任を承諾した場合。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
権利行使時に当社または当社関係会社の取締役、監査役、従業員または当社関係者であること。任期満了、定年退職その他正当な理由を取締役会が認めた場合は例外。
対象者の区分と人数
当社取締役3名・8,055個、当社従業員9名・11,135個、当社関係先7名・8,810個
割当予定先の保有方針
行使により交付する普通株式について継続保有の書面での取り決めはない。新株予約権の譲渡には取締役会の事前承認を要し、行使後の株式売却には社内承認手続きを要する。
払込期日
2026年3月31日
払込金額の算定根拠
第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで公正価値を算定。株価115円（2026年3月4日終値）、行使価額150円、1か月平均124.17円、3か月平均133.22円、6か月平均165.63円を基準とし、行使価額は終値比30.43%のプレミアム、1か月平均比20.80%のプレミアム、3か月平均比12.60%のプレミアム、6か月平均比9.44%のディスカウント。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25%以上となる見込みのため、2026年3月30日開催予定の臨時株主総会で株主の意思確認を実施する。
直近のエクイティ・ファイナンス
2026年3月5日付の第三者割当による新株式発行及び第9回新株予約権の発行を参照するよう記載されているが、時期・種類・金額は本書類では非開示
業績への影響
2026年6月期連結業績に与える影響は軽微
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 役職員・当社関係者に対する有償ストック・オプション（第10回新株予約権）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式2,800,000株（新株予約権1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり13円 |
| 発行価額の総額 | 364,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額420,364,000円、差引手取概算額417,022,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 3,342,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 人員増加に備えた本社改装費 / 金額 非開示 / 支出予定時期 行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定、内容 コーポレートガバナンスの強化に向けたバックオフィス業務の人員補強 / 金額 非開示 / 支出予定時期 行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定、内容 財務や経理を重点的に管理していただく会計士、社内規定等を法務的な側面から見直し管理をしていただく弁護士など、士業の資格を持ち専門的知見を要する業務についての外部専門家への業務委託費用 / 金額 非開示 / 支出予定時期 行使により払込みがなされた時点の状況に応じて決定 |
| 払込期日 | 2026年3月31日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役3名 / 新株予約権数 8,055個、名称 当社従業員9名 / 新株予約権数 11,135個、名称 当社関係先7名 / 新株予約権数 8,810個 |
| 割当予定先の保有方針 | 行使により交付する普通株式について継続保有の書面での取り決めはない。新株予約権の譲渡には取締役会の事前承認を要し、行使後の株式売却には社内承認手続きを要する。 |
| 希薄化率 | 本新株予約権の発行により89.21%（議決権比率89.22%）。本新株式を含む本第三者割当全体では113.85%（議決権比率113.87%） |
| 発行済株式総数 | 27,053,500株（2025年12月31日現在） → 29,853,500株（第10回新株予約権が全て行使された場合）（10.35%） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者算定機関がモンテカルロ・シミュレーションで公正価値を算定。株価115円（2026年3月4日終値）、行使価額150円、1か月平均124.17円、3か月平均133.22円、6か月平均165.63円を基準とし、行使価額は終値比30.43%のプレミアム、1か月平均比20.80%のプレミアム、3か月平均比12.60%のプレミアム、6か月平均比9.44%のディスカウント。 |
| 行使価額 | 当初行使価額150円。株式分割・併合等の場合の調整条項あり。 |
| 行使期間 | 2026年4月1日から2028年3月31日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数28,000個、未行使残の個数非開示 |
| 譲渡制限の解除条件 | 権利行使時に当社または当社関係会社の取締役、監査役、従業員または当社関係者であること。任期満了、定年退職その他正当な理由を取締役会が認めた場合は例外。 |
| 無償取得の事由 | 行使条件を満たさず行使できなくなった場合、法令・内部規定への重大な違反、禁錮以上の刑、会社の事前許可なく競業会社の役員・使用人に就任または就任を承諾した場合。 |
| 対象者の区分と人数 | 当社取締役3名・8,055個、当社従業員9名・11,135個、当社関係先7名・8,810個 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25%以上となる見込みのため、2026年3月30日開催予定の臨時株主総会で株主の意思確認を実施する。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 2026年3月5日付の第三者割当による新株式発行及び第9回新株予約権の発行を参照するよう記載されているが、時期・種類・金額は本書類では非開示 |
| 業績への影響 | 2026年6月期連結業績に与える影響は軽微 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中期的な業績拡大と企業価値の増大に向け、役職員・当社関係者の業績向上への貢献意欲を高めるインセンティブとして付与するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。