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悪化
会社の説明から読み取った方向です。規模
809
百万円（前年同期比の連結売上高減少額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2026年12月期 第2四半期会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高4,096百万円+82.4%
営業利益232百万円+42.1%
経常利益238百万円+43.6%
純利益143百万円+39.8%
営業利益率6.1%、前年同期13.5%から7.4ポイント低下
通期業績予想
売上高
7,338百万円
売上総利益
2,167百万円
営業利益
164百万円
経常利益
151百万円
親会社株式に帰属する当期純利益
91百万円
EPS
25円
年間配当
85円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高85.7%
売上総利益74.4%
営業利益18.9%
経常利益17.5%
親会社株式に帰属する当期純利益17.0%
EPS17.1%
年間配当100.0%
セグメント別インサイドセールス売上53.8%、利益64.9%、プロセス・テクノロジー売上38.3%、利益24.0%、研修売上57.9%、利益92.6%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
プロセス・テクノロジー事業は期初計画に対して順調な進捗。インサイドセールスアウトソーシング事業および研修事業は業績下方修正増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
連結売上高
トータルサポート連結除外-506
インサイドセールス-176
プロセス・テクノロジー-60
研修-66
営業利益
売上高（TS以外）-303
人件費-18
業務委託費-18
採用費-1
広告宣伝費9
その他-1
TS営業利益12
グループ共通費調整分0
インサイドセールス利益
売上減影響-176
原価34
販管費（人件費）-14
販管費（採用費）-2
販管費（その他）3
グループ共通費調整分3
研修利益
売上高-69
原価（人件費）-38
原価（その他）-2
販管費（人件費）-7
販管費（その他）10
新しい施策
- 2026年6月にEraXの全株式を取得し完全子会社化
- AI・DX事業を新設し独立したAIセグメントとして展開
- 既存顧客への営業体制をサービス提供主導から営業部主導のカバレッジモデルへ変更
- リソースマネジメント本部を新設
- 短期テレマーケティング案件・スポット案件を一時的に解禁
- 研修事業で新人研修顧客110社へのクロスセル専門組織を立ち上げ
- 事業投資戦略室を新設
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 売上上位10社の売上構成比58%
- 売上上位10社の顧客継続率90%
- 売上上位10社の契約継続年数9年
- 新人研修以外の実施企業数13%増前年同期比増加
- インサイドセールスの限界利益率89.3%
セグメント別実績
インサイドセールスアウトソーシング事業
売上
2,155百万円+92.4%
利益
159百万円+51.8%
注記旧定義
プロセス・テクノロジー事業
売上
345百万円+85.2%
利益
1百万円+4.6%
注記旧定義
研修事業
売上
1,289百万円+95.1%
利益
104百万円+49.5%
中期経営計画の目標
2024～2026年の中期経営計画で掲げたテクノロジー高度化とM&A戦略。数値目標との実績対比は非開示財務目標
ROE16.0%以上
PER18倍以上
見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
インサイドセールス売上面積の消失-620
既存拡大の計画未達-549
内容外資IT案件の終了・縮小および既存顧客の拡大不振
年間配当
85円/株
配当性向
50%
その他累進配当
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年12月期 第2四半期 |
| 売上高 | 4,096百万円（前年比 +82.4%） |
| 営業利益 | 232百万円（前年比 +42.1%） |
| 経常利益 | 238百万円（前年比 +43.6%） |
| 純利益 | 143百万円（前年比 +39.8%） |
| 営業利益率 | 6.1%、前年同期13.5%から7.4ポイント低下 |
| 通期業績予想 | 売上高 7,338百万円 / 売上総利益 2,167百万円 / 営業利益 164百万円 / 経常利益 151百万円 / 親会社株式に帰属する当期純利益 91百万円 / EPS 25円 / 年間配当 85円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上高 85.7% / 売上総利益 74.4% / 営業利益 18.9% / 経常利益 17.5% / 親会社株式に帰属する当期純利益 17.0% / EPS 17.1% / 年間配当 100.0% / セグメント別 インサイドセールス売上53.8%、利益64.9%、プロセス・テクノロジー売上38.3%、利益24.0%、研修売上57.9%、利益92.6% |
| 計画に対する自己評価 | プロセス・テクノロジー事業は期初計画に対して順調な進捗。インサイドセールスアウトソーシング事業および研修事業は業績下方修正 |
| セグメント別実績 | インサイドセールスアウトソーシング事業 売上 2,155百万円（前年比 +92.4%） / 利益 159百万円（前年比 +51.8%） / プロセス・テクノロジー事業 売上 345百万円（前年比 +85.2%） / 利益 1百万円（前年比 +4.6%） / 研修事業 売上 1,289百万円（前年比 +95.1%） / 利益 104百万円（前年比 +49.5%） |
| 増減要因の内訳 | 連結売上高 トータルサポート連結除外 -506 / インサイドセールス -176 / プロセス・テクノロジー -60 / 研修 -66 / 営業利益 売上高（TS以外） -303 / 人件費 -18 / 業務委託費 -18 / 採用費 -1 / 広告宣伝費 9 / その他 -1 / TS営業利益 12 / グループ共通費調整分 0 / インサイドセールス利益 売上減影響 -176 / 原価 34 / 販管費（人件費） -14 / 販管費（採用費） -2 / 販管費（その他） 3 / グループ共通費調整分 3 / 研修利益 売上高 -69 / 原価（人件費） -38 / 原価（その他） -2 / 販管費（人件費） -7 / 販管費（その他） 10 |
| 主要KPI | 売上上位10社の売上構成比 58%、売上上位10社の顧客継続率 90%、売上上位10社の契約継続年数 9年、新人研修以外の実施企業数 13%増、インサイドセールスの限界利益率 89.3% |
| 見通しに織り込んだリスク額 | インサイドセールス売上面積の消失 -620 / 既存拡大の計画未達 -549 / 内容 外資IT案件の終了・縮小および既存顧客の拡大不振 |
| 中期経営計画の目標 | 2024～2026年の中期経営計画で掲げたテクノロジー高度化とM&A戦略。数値目標との実績対比は非開示 |
| 財務目標 | ROE 16.0%以上 / PER 18倍以上 |
| 年間配当 | 85円/株 |
| 配当性向 | 50% |
| 新しい施策 | 2026年6月にEraXの全株式を取得し完全子会社化、AI・DX事業を新設し独立したAIセグメントとして展開、既存顧客への営業体制をサービス提供主導から営業部主導のカバレッジモデルへ変更、リソースマネジメント本部を新設、短期テレマーケティング案件・スポット案件を一時的に解禁、研修事業で新人研修顧客110社へのクロスセル専門組織を立ち上げ、事業投資戦略室を新設 |
この書類が述べていない項目（12件）
売上総利益率販管費当四半期3か月の実績単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数業績見通しの前提自己株式取得設備投資額受注高・受注残高市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。売上高は、2025年10月に実施したトータルサポート株式会社の株式譲渡・連結除外、一部外資ITクライアントの契約終了、売上上位11～20社の拡大停滞、研修事業の一部案件終了や新人研修の受注減が主因。営業利益は、減収に伴う固定費の未吸収、インフレによる外部委託費用・会場費の高騰、売上構成比の変化による原価率悪化が影響した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。