読む価値
87重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
300000000
株（新株予約権が全て行使された場合）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第21回新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
普通株式300,000,000株（新株予約権3,000,000個、1個につき100株。株式併合後は30,000,000株相当）
EVO FUND潜在株式数300,000,000株
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個あたり0.01円
発行価額の総額30,000円
調達する資金の額
払込金額の総額4,500,030,000円、差引手取概算額4,491,219,000円
発行諸費用の概算額
8,811,000円
資金の具体的な使途
理美容関連製品・同領域強化金額 250百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年3月
インセンティブデータ/Fintech/Web3金額 260百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年3月
全体認知を起点とした個別認知・利用への波及を目的とする横断的なマーケティング強化金額 150百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年3月
ウェルネスハブ事業投資金額 140百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年3月
M&A/戦略投資及びトレジャリー機能の高度化及び戦略的資本政策のための資金金額 1,980百万円・支出予定時期 2026年3月～2029年3月
無担保社債の償還金額 1,600百万円・支出予定時期 2026年3月～2027年3月
株式併合費用金額 111百万円・支出予定時期 2026年3月～2028年3月
既存の株式数と、増える分
+292.93%増える割合
102,415,276株402,415,276株
292.93％（議決権総数に対し294.12％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初15円。固定。株式併合後は150円相当。修正条項なし。
行使期間
2026年3月17日から2027年3月17日まで
新株予約権の個数
発行総数3,000,000個。未行使残は非開示。
募集の体制
引受人・主幹事
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（斡旋）
募集後の大株主
割当予定先の長期保有が約されていないため、募集後の大株主及び持株比率は記載なし。参考として楽天証券株式会社2.55％、GMOクリック証券株式会社1.19％、三菱UFJ eスマート証券株式会社1.04％等。
株式分割の比率株式併合：普通株式10株を1株。効力発生日は非開示。
割当予定先の保有方針
純投資目的。本新株予約権の行使により取得する普通株式を原則として長期間保有する意思はなく、株価推移等に応じて基本的にベストエフォートベースで売却する。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。
払込期日
2026年3月16日
払込金額の算定根拠
行使価額15円は、2026年1月30日終値43円に対し65.1％ディスカウント、直近1か月平均48.74円に対し69.2％、直近3か月平均41.87円に対し64.2％、直近6か月平均49.63円に対し69.8％ディスカウント。新株予約権の発行価額0.01円は第三者算定機関の評価額52円を参考に決定。
企業行動規範上の手続
2026年3月13日開催予定の臨時株主総会で、本資金調達の必要性・相当性、大規模希薄化及び有利発行を承認することによる株主の意思確認。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2023年2月17日 / 種類 第三者割当による第16回新株予約権及び第17回新株予約権 / 金額 第16回556,778,500円、第17回371,788,500円（いずれも発行時の差引手取概算額）、時期 2023年12月29日 / 種類 第三者割当による第18回新株予約権及び第19回新株予約権 / 金額 第18回818,881,880円、 第19回非開示、時期 2024年11月25日 / 種類 第三者割当による第20回新株予約権 / 金額 1,500,007,500円
業績への影響
調達資金を使途に充当することで、当面の運転資金を確保し、財務体質を改善するとともに、事業の発展・持続的成長と企業価値の向上に資する可能性が高い。具体的な業績影響額は非開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第21回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式300,000,000株（新株予約権3,000,000個、1個につき100株。株式併合後は30,000,000株相当） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個あたり0.01円 |
| 発行価額の総額 | 30,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額4,500,030,000円、差引手取概算額4,491,219,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 8,811,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 理美容関連製品・同領域強化 / 金額 250百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年3月、内容 インセンティブデータ/Fintech/Web3 / 金額 260百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年3月、内容 全体認知を起点とした個別認知・利用への波及を目的とする横断的なマーケティング強化 / 金額 150百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年3月、内容 ウェルネスハブ事業投資 / 金額 140百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年3月、内容 M&A/戦略投資及びトレジャリー機能の高度化及び戦略的資本政策のための資金 / 金額 1,980百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2029年3月、内容 無担保社債の償還 / 金額 1,600百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2027年3月、内容 株式併合費用 / 金額 111百万円 / 支出予定時期 2026年3月～2028年3月 |
| 払込期日 | 2026年3月16日 |
| 割当予定先 | 名称 EVO FUND / 株数 潜在株式数300,000,000株 |
| 割当予定先の保有方針 | 純投資目的。本新株予約権の行使により取得する普通株式を原則として長期間保有する意思はなく、株価推移等に応じて基本的にベストエフォートベースで売却する。新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認を要する。 |
| 希薄化率 | 292.93％（議決権総数に対し294.12％） |
| 発行済株式総数 | 102,415,276株 → 402,415,276株（全て行使された場合、株式併合前）（292.93％） |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額15円は、2026年1月30日終値43円に対し65.1％ディスカウント、直近1か月平均48.74円に対し69.2％、直近3か月平均41.87円に対し64.2％、直近6か月平均49.63円に対し69.8％ディスカウント。新株予約権の発行価額0.01円は第三者算定機関の評価額52円を参考に決定。 |
| 行使価額 | 当初15円。固定。株式併合後は150円相当。修正条項なし。 |
| 行使期間 | 2026年3月17日から2027年3月17日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数3,000,000個。未行使残は非開示。 |
| 引受人・主幹事 | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（斡旋） |
| 株式分割の比率 | 株式併合：普通株式10株を1株。効力発生日は非開示。 |
| 企業行動規範上の手続 | 2026年3月13日開催予定の臨時株主総会で、本資金調達の必要性・相当性、大規模希薄化及び有利発行を承認することによる株主の意思確認。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2023年2月17日 / 種類 第三者割当による第16回新株予約権及び第17回新株予約権 / 金額 第16回556,778,500円、第17回371,788,500円（いずれも発行時の差引手取概算額）、時期 2023年12月29日 / 種類 第三者割当による第18回新株予約権及び第19回新株予約権 / 金額 第18回818,881,880円、 第19回非開示、時期 2024年11月25日 / 種類 第三者割当による第20回新株予約権 / 金額 1,500,007,500円 |
| 募集後の大株主 | 割当予定先の長期保有が約されていないため、募集後の大株主及び持株比率は記載なし。参考として楽天証券株式会社2.55％、GMOクリック証券株式会社1.19％、三菱UFJ eスマート証券株式会社1.04％等。 |
| 業績への影響 | 調達資金を使途に充当することで、当面の運転資金を確保し、財務体質を改善するとともに、事業の発展・持続的成長と企業価値の向上に資する可能性が高い。具体的な業績影響額は非開示。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。継続的な赤字と厳しい財務状況の下で、当面の運転資金を確保し、理美容関連製品、インセンティブデータ・Fintech・Web3、マーケティング、ウェルネスハブ、M&A・戦略投資などの成長投資を進めるとともに、既存社債を償還して財務体質を改善するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。