読む価値
84重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
20.17
%（発行済株式総数に対する最大希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第20回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
潜在株式数10,000,000株（新株予約権100,000個、1個につき100株）
割当予定先
名称 株式会社シークエッジ・ジャパン・ホールディングス / 新株予約権数 100,000個
新株予約権1個当たり56円
発行価額の総額5,600,000円
調達する資金の額
払込金額の総額565,600,000円、差引手取概算額561,370,000円
発行諸費用の概算額
4,230,000円
資金の具体的な使途
Zaifの事業運転資金金額 403百万円・支出予定時期 2027年12月～2028年11月
割当予定先からの借入金の返済金額 158百万円・支出予定時期 2026年12月～2028年9月
既存の株式数と、増える分
+20.17%増える割合
49,588,342株59,588,342株
20.17％（発行済株式総数に対する比率）、21.31％（総議決権数に対する比率）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額56円。株式分割・併合等による調整条項はあるが、株価連動の下方修正条項はない。
行使期間
2026年11月27日～2028年11月26日
新株予約権の個数
発行総数100,000個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併契約、分割契約・計画、完全子会社となる株式交換契約・株式移転計画が株主総会または取締役会で承認された場合、取締役会が別途定める日に全部を無償取得できる。
募集の体制
募集後の大株主
名称 株式会社シークエッジ・ジャパン・ホールディングス / 持株比率 38.30％名称 株式会社スケブベンチャーズ / 持株比率 20.33％名称 株式会社実業之日本デジタル / 持株比率 4.21％名称 投資事業有限責任組合デジタルアセットファンド / 持株比率 4.06％名称 株式会社フィスコ / 持株比率 4.00％名称 株式会社實業之日本社 / 持株比率 2.75％名称 駒田 一央 / 持株比率 0.82％名称 JPモルガン証券株式会社 / 持株比率 0.57％名称 株式会社コア・コンピタンス・コーポレーション / 持株比率 0.55％名称 楽天証券株式会社共有口 / 持株比率 0.41％
割当予定先の保有方針
本新株予約権を第三者に譲渡する予定はなく、行使完了まで継続保有する方針。行使により取得する株式は親会社として中長期的に保有する意向で、一部売却時は可能な限り市場動向に配慮する。
払込期日
2026年11月27日
払込金額の算定根拠
行使価額56円は取締役会決議日の前営業日の終値56円と同額。直前1か月平均61.06円に対して8.28％ディスカウント、直前3か月平均67.39円に対して16.90％ディスカウント、直前6か月平均68.80円に対して18.61％ディスカウント。新株予約権の発行価額は第三者算定機関の評価額と同額。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得および株主の意思確認手続は不要。ただし、支配株主取引に該当するため、独立した本澤法律事務所の弁護士から少数株主に不利益でない旨の意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2026年5月1日払込 / 種類 第三者割当による普通株式の発行（DES） / 金額 1,216,256,190円
業績への影響
今回の第三者割当による本新株予約権の発行が当社グループの今期の業績に与える影響は軽微。自己資本の充実と財務基盤の健全化・強化、中長期的な財務体質の改善に資すると考えている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第20回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数10,000,000株（新株予約権100,000個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり56円 |
| 発行価額の総額 | 5,600,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額565,600,000円、差引手取概算額561,370,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 4,230,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 Zaifの事業運転資金 / 金額 403百万円 / 支出予定時期 2027年12月～2028年11月、内容 割当予定先からの借入金の返済 / 金額 158百万円 / 支出予定時期 2026年12月～2028年9月 |
| 払込期日 | 2026年11月27日 |
| 割当予定先 | 名称 株式会社シークエッジ・ジャパン・ホールディングス / 新株予約権数 100,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 本新株予約権を第三者に譲渡する予定はなく、行使完了まで継続保有する方針。行使により取得する株式は親会社として中長期的に保有する意向で、一部売却時は可能な限り市場動向に配慮する。 |
| 希薄化率 | 20.17％（発行済株式総数に対する比率）、21.31％（総議決権数に対する比率） |
| 発行済株式総数 | 49,588,342株 → 59,588,342株（20.17％） |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額56円は取締役会決議日の前営業日の終値56円と同額。直前1か月平均61.06円に対して8.28％ディスカウント、直前3か月平均67.39円に対して16.90％ディスカウント、直前6か月平均68.80円に対して18.61％ディスカウント。新株予約権の発行価額は第三者算定機関の評価額と同額。 |
| 行使価額 | 当初行使価額56円。株式分割・併合等による調整条項はあるが、株価連動の下方修正条項はない。 |
| 行使期間 | 2026年11月27日～2028年11月26日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数100,000個、未行使残の個数は非開示 |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併契約、分割契約・計画、完全子会社となる株式交換契約・株式移転計画が株主総会または取締役会で承認された場合、取締役会が別途定める日に全部を無償取得できる。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得および株主の意思確認手続は不要。ただし、支配株主取引に該当するため、独立した本澤法律事務所の弁護士から少数株主に不利益でない旨の意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2026年5月1日払込 / 種類 第三者割当による普通株式の発行（DES） / 金額 1,216,256,190円 |
| 募集後の大株主 | 名称 株式会社シークエッジ・ジャパン・ホールディングス / 持株比率 38.30％、名称 株式会社スケブベンチャーズ / 持株比率 20.33％、名称 株式会社実業之日本デジタル / 持株比率 4.21％、名称 投資事業有限責任組合デジタルアセットファンド / 持株比率 4.06％、名称 株式会社フィスコ / 持株比率 4.00％、名称 株式会社實業之日本社 / 持株比率 2.75％、名称 駒田 一央 / 持株比率 0.82％、名称 JPモルガン証券株式会社 / 持株比率 0.57％、名称 株式会社コア・コンピタンス・コーポレーション / 持株比率 0.55％、名称 楽天証券株式会社共有口 / 持株比率 0.41％ |
| 業績への影響 | 今回の第三者割当による本新株予約権の発行が当社グループの今期の業績に与える影響は軽微。自己資本の充実と財務基盤の健全化・強化、中長期的な財務体質の改善に資すると考えている。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。連結子会社Zaifの2027年12月から2028年11月までの事業運転資金を確保し、割当予定先からの借入金を返済するため。顧客資産保護のためのシステム維持・運用、法制度見直しへの対応、事業運営の安定化および有利子負債の圧縮を図るとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。