読む価値
82重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
23.09
％（発行済株式総数に対する希薄化率。議決権比率24.59％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第４回新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
新株式 1,700,000株 / 新株予約権の潜在株式数 24,300,000株（243,000個、1個につき100株）
Athos Asia Event Driven Master Fund1,700,000株
カタリスト株式会社149,375個
株式会社悠晴53,846個
Cantor Fitzgerald Europe34,651個
岩見哲也2,564個
荒井巌2,564個
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株式 1株390円 / 新株予約権 1個171円（1株につき1.71円）
発行価額の総額
新株式 663,000,000円 / 新株予約権 41,553,000円
調達する資金の額
払込金額の総額 10,181,553,000円 / 差引手取概算額 10,117,637,733円
発行諸費用の概算額
63,915,267円（消費税等を除く）
資金の具体的な使途
賃貸用不動産の取得（新潟）金額 704百万円（本新株式663百万円、本新株予約権41百万円）・支出予定時期 2024年8月
賃貸用不動産の取得（滋賀）金額 1,542百万円・支出予定時期 2024年9月
賃貸用不動産の取得（福島）金額 6,000百万円・支出予定時期 2024年11月〜2025年1月
賃貸用不動産の取得（埼玉）金額 1,871百万円・支出予定時期 2025年2月〜3月
既存の株式数と、増える分
+23.09%増える割合
112,604,118株138,604,118株
23.09％（議決権比率24.59％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株390円。行使価額の修正は行わない。ただし、株式分割・低価発行等に伴う調整条項がある。下限は非開示。
行使期間
開始日 2024年9月2日 / 終了日 2027年9月1日
新株予約権の個数
発行総数 243,000個 / 未行使残 非開示
無償取得の事由
会社が取得日を定めて全部又は一部を取得する場合、組織再編行為、一定の公開買付け・上場廃止関連事由等。取得した新株予約権は消却する。
募集の体制
募集後の大株主
名称 カタリスト株式会社 / 本新株予約権行使後持株比率 30.61％名称 田辺順一 / 本新株予約権行使後持株比率 9.77％名称 株式会社悠晴 / 本新株予約権行使後持株比率 7.84％名称 株式会社スプラウト / 本新株予約権行使後持株比率 3.88％名称 株式会社正栄プロジェクト / 本新株予約権行使後持株比率 3.80％名称 Cantor Fitzgerald Europe / 本新株予約権行使後持株比率 2.63％名称 杉山昌子 / 本新株予約権行使後持株比率 2.53％名称 金恵 / 本新株予約権行使後持株比率 2.49％名称 株式会社ウォーターフィールド / 本新株予約権行使後持株比率 2.24％名称 岩見哲也 / 本新株予約権行使後持株比率 1.43％
割当予定先の保有方針
Athos及びCantor Fitzgerald Europeは基本的に純投資目的で、原則として直ちに市場売却しないものの長期間保有する意思はなく、市場動向に配慮しながら売却する。カタリスト、悠晴、岩見哲也及び荒井巌は中長期保有を前提とする意向。新株予約権の譲渡には取締役会の承認を要する。
払込期日
2024年8月30日（新株予約権の割当日・払込期日）
払込金額の算定根拠
本新株式及び新株予約権の新株式部分・行使価額は1株390円。2024年8月13日終値433円に対して9.93％ディスカウント、直近1か月平均484円に対して24.00％、3か月平均497円に対して27.43％、6か月平均419円に対して7.41％ディスカウント。新株予約権1個171円は第三者評価機関によるモンテカルロ・シミュレーションの評価額と同額。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。なお、監査役3名及び外部弁護士・公認会計士で構成される内部管理体制強化委員会の意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年6月10日 / 種類 第3回無担保普通社債（私募債） / 金額 10億円、時期 2024年6月21日 / 種類 第4回無担保普通社債（私募債） / 金額 8億円、時期 2024年7月9日 / 種類 第5回無担保普通社債（私募債） / 金額 8億円
業績への影響
本第三者割当による通期連結業績への影響は、2024年8月7日に開示した通期連結業績予想の修正（上方修正）に織り込み済み。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第４回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株式 1,700,000株 / 新株予約権の潜在株式数 24,300,000株（243,000個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株式 1株390円 / 新株予約権 1個171円（1株につき1.71円） |
| 発行価額の総額 | 新株式 663,000,000円 / 新株予約権 41,553,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 10,181,553,000円 / 差引手取概算額 10,117,637,733円 |
| 発行諸費用の概算額 | 63,915,267円（消費税等を除く） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 賃貸用不動産の取得（新潟） / 金額 704百万円（本新株式663百万円、本新株予約権41百万円） / 支出予定時期 2024年8月、内容 賃貸用不動産の取得（滋賀） / 金額 1,542百万円 / 支出予定時期 2024年9月、内容 賃貸用不動産の取得（福島） / 金額 6,000百万円 / 支出予定時期 2024年11月〜2025年1月、内容 賃貸用不動産の取得（埼玉） / 金額 1,871百万円 / 支出予定時期 2025年2月〜3月 |
| 払込期日 | 2024年8月30日（新株予約権の割当日・払込期日） |
| 割当予定先 | 名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 株数 1,700,000株、名称 カタリスト株式会社 / 個数 149,375個、名称 株式会社悠晴 / 個数 53,846個、名称 Cantor Fitzgerald Europe / 個数 34,651個、名称 岩見哲也 / 個数 2,564個、名称 荒井巌 / 個数 2,564個 |
| 割当予定先の保有方針 | Athos及びCantor Fitzgerald Europeは基本的に純投資目的で、原則として直ちに市場売却しないものの長期間保有する意思はなく、市場動向に配慮しながら売却する。カタリスト、悠晴、岩見哲也及び荒井巌は中長期保有を前提とする意向。新株予約権の譲渡には取締役会の承認を要する。 |
| 希薄化率 | 23.09％（議決権比率24.59％） |
| 発行済株式総数 | 112,604,118株 → 138,604,118株（新株式及び新株予約権が全て行使された場合）（23.09％） |
| 払込金額の算定根拠 | 本新株式及び新株予約権の新株式部分・行使価額は1株390円。2024年8月13日終値433円に対して9.93％ディスカウント、直近1か月平均484円に対して24.00％、3か月平均497円に対して27.43％、6か月平均419円に対して7.41％ディスカウント。新株予約権1個171円は第三者評価機関によるモンテカルロ・シミュレーションの評価額と同額。 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株390円。行使価額の修正は行わない。ただし、株式分割・低価発行等に伴う調整条項がある。下限は非開示。 |
| 行使期間 | 開始日 2024年9月2日 / 終了日 2027年9月1日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数 243,000個 / 未行使残 非開示 |
| 無償取得の事由 | 会社が取得日を定めて全部又は一部を取得する場合、組織再編行為、一定の公開買付け・上場廃止関連事由等。取得した新株予約権は消却する。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。なお、監査役3名及び外部弁護士・公認会計士で構成される内部管理体制強化委員会の意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年6月10日 / 種類 第3回無担保普通社債（私募債） / 金額 10億円、時期 2024年6月21日 / 種類 第4回無担保普通社債（私募債） / 金額 8億円、時期 2024年7月9日 / 種類 第5回無担保普通社債（私募債） / 金額 8億円 |
| 募集後の大株主 | 名称 カタリスト株式会社 / 本新株予約権行使後持株比率 30.61％、名称 田辺順一 / 本新株予約権行使後持株比率 9.77％、名称 株式会社悠晴 / 本新株予約権行使後持株比率 7.84％、名称 株式会社スプラウト / 本新株予約権行使後持株比率 3.88％、名称 株式会社正栄プロジェクト / 本新株予約権行使後持株比率 3.80％、名称 Cantor Fitzgerald Europe / 本新株予約権行使後持株比率 2.63％、名称 杉山昌子 / 本新株予約権行使後持株比率 2.53％、名称 金恵 / 本新株予約権行使後持株比率 2.49％、名称 株式会社ウォーターフィールド / 本新株予約権行使後持株比率 2.24％、名称 岩見哲也 / 本新株予約権行使後持株比率 1.43％ |
| 業績への影響 | 本第三者割当による通期連結業績への影響は、2024年8月7日に開示した通期連結業績予想の修正（上方修正）に織り込み済み。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。賃貸用不動産の取得資金を確保し、不動産事業を成長させるとともに、自己資本を増強して財務基盤・信用力を強化するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。