読む価値
80重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
10.65
％（既存株主の持株比率の希薄化率）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本取引（本公開買付け及び本株式交付）相手方有限会社清水エイジェンシー、モダンパス合同会社、吉田隆治氏、田邊勝己氏
開示した会社ＮＦＫホールディングス
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで17日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
メカトロニクス・半導体デバイス（LSI、FPGA）開発を技術領域としたエレクトロニクス事業を中心に営んでいる。プロダクツ事業ではストレージサーバーと基板を提供し、エンジニアリング事業ではハードウェア・ソフトウェアの開発設計サービスを技術者派遣又は受託開発により提供し、システム事業ではメカトロニクスの設計開発から組立・配線・調整・保守等のサービスを一貫して行っている。
設立年月日 1995年4月14日
対価と費用
取得価額現金ではなく、対象者株式1株に対して公開買付者の新たに発行する普通株式9.34株を交付。対象者株式1株当たり850円、公開買付者株式1株当たり91円を前提
対価の種類株式。対象者株式1株に対して公開買付者が新たに発行する普通株式9.34株
合併比率・株式交換比率該当なし。本株式交付比率は対象者株式1株：公開買付者株式9.34株。公開買付者が株式交付親会社
公開買付価格対象者株式1株当たり850円相当（公開買付者株式1株91円を前提）。新株予約権の買付価格：非開示
買付予定数の下限457,200株（所有割合20.74％）。下限に満たない場合は応募株券等の全部を買い付けない
公開買付期間2025年6月23日開始予定。終了日は非開示。30営業日
資金の手当て金銭を交付せず、公開買付者が新たに発行する普通株式を対価として交付
のれんの金額金額は非開示。のれん等が発生する旨のみ記載
のれんは、買った会社の純資産を超えて支払った分です。業績への影響
対象者の売上高、営業利益、経常利益を連結化し、当期純利益も持分に応じて加算できるため、公開買付者グループの業績が大幅に増加するメリットがあると記載。シナジーの収益影響は具体的な見積りが困難で事業計画には反映していない
手続きと前提
価額算定の方法公開買付者側は東京フィナンシャル・アドバイザーズによるDCF法及び類似会社比較法、対象者側はTF公認会計士共同事務所によるDCF方式及び類似会社比準方式、公開買付者株式は市場株価方式
第三者算定機関東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社、TF公認会計士共同事務所
特別委員会設置あり。4名。弁護士の川村一博氏、対象者社外取締役の上出勝氏、対象者社外監査役の中山雅人氏、公認会計士である対象者社外監査役の高畠達也氏。委員長は川村一博氏
実行の前提条件一定数の公開買付者株式を有する株主が、2025年6月7日から2週間以内に株式交付に反対する旨を通知せず、簡易株式交付として株主総会決議が不要となること。加えて、公開買付けに必要な法令上の手続の完了、対象者取締役会による賛同意見表明、司法・行政機関による禁止・制限がないこと等
取得後の経営体制対象者株式の東京証券取引所TOKYO PRO Marketへの上場を維持する方針。対象者の経営の独立性を維持し、2027年1月まで取締役5名のうち4名を対象者、1名を公開買付者が指名する。必要に応じて公開買付者は取締役を1名追加指名できる。対象者従業員の処遇・雇用条件は対象者取締役会が決定し、公開買付者は正当な理由のない不利益変更や人員削減を要請しない
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本取引（本公開買付け及び本株式交付） |
| 相手方の名称 | 有限会社清水エイジェンシー、モダンパス合同会社、吉田隆治氏、田邊勝己氏 |
| 対象会社の名称 | 株式会社キャストリコ |
| 対象会社の事業内容 | メカトロニクス・半導体デバイス（LSI、FPGA）開発を技術領域としたエレクトロニクス事業を中心に営んでいる。プロダクツ事業ではストレージサーバーと基板を提供し、エンジニアリング事業ではハードウェア・ソフトウェアの開発設計サービスを技術者派遣又は受託開発により提供し、システム事業ではメカトロニクスの設計開発から組立・配線・調整・保守等のサービスを一貫して行っている。 |
| 対象会社の設立年月日 | 1995年4月14日 |
| 取得価額 | 現金ではなく、対象者株式1株に対して公開買付者の新たに発行する普通株式9.34株を交付。対象者株式1株当たり850円、公開買付者株式1株当たり91円を前提 |
| 対価の種類 | 株式。対象者株式1株に対して公開買付者が新たに発行する普通株式9.34株 |
| 合併比率・株式交換比率 | 該当なし。本株式交付比率は対象者株式1株：公開買付者株式9.34株。公開買付者が株式交付親会社 |
| 公開買付価格 | 対象者株式1株当たり850円相当（公開買付者株式1株91円を前提）。新株予約権の買付価格：非開示 |
| 買付予定数の下限 | 457,200株（所有割合20.74％）。下限に満たない場合は応募株券等の全部を買い付けない |
| 公開買付期間 | 2025年6月23日開始予定。終了日は非開示。30営業日 |
| 取得株式数 | 買付予定数の下限457,200株、上限502,500株。議決権の数は非開示 |
| 議決権所有割合 | 異動前 29.26％ → 異動後 50.01％（買付予定数上限の場合は52.06％） |
| 資金の手当て | 金銭を交付せず、公開買付者が新たに発行する普通株式を対価として交付 |
| のれんの金額 | 金額は非開示。のれん等が発生する旨のみ記載 |
| 業績への影響 | 対象者の売上高、営業利益、経常利益を連結化し、当期純利益も持分に応じて加算できるため、公開買付者グループの業績が大幅に増加するメリットがあると記載。シナジーの収益影響は具体的な見積りが困難で事業計画には反映していない |
| 取締役会決議日 | 2025年6月6日 |
| 契約締結日 | 2025年6月6日 |
| 実行日・効力発生日 | 本公開買付けは2025年6月23日開始予定。株式交付の効力発生日は非開示 |
| 価額算定の方法 | 公開買付者側は東京フィナンシャル・アドバイザーズによるDCF法及び類似会社比較法、対象者側はTF公認会計士共同事務所によるDCF方式及び類似会社比準方式、公開買付者株式は市場株価方式 |
| 第三者算定機関 | 東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社、TF公認会計士共同事務所 |
| 特別委員会 | 設置あり。4名。弁護士の川村一博氏、対象者社外取締役の上出勝氏、対象者社外監査役の中山雅人氏、公認会計士である対象者社外監査役の高畠達也氏。委員長は川村一博氏 |
| 実行の前提条件 | 一定数の公開買付者株式を有する株主が、2025年6月7日から2週間以内に株式交付に反対する旨を通知せず、簡易株式交付として株主総会決議が不要となること。加えて、公開買付けに必要な法令上の手続の完了、対象者取締役会による賛同意見表明、司法・行政機関による禁止・制限がないこと等 |
| 取得後の経営体制 | 対象者株式の東京証券取引所TOKYO PRO Marketへの上場を維持する方針。対象者の経営の独立性を維持し、2027年1月まで取締役5名のうち4名を対象者、1名を公開買付者が指名する。必要に応じて公開買付者は取締役を1名追加指名できる。対象者従業員の処遇・雇用条件は対象者取締役会が決定し、公開買付者は正当な理由のない不利益変更や人員削減を要請しない |
この書類が述べていない項目（8件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。対象者の半導体関連事業を取り込んで事業ポートフォリオを拡大し、事業の多様化によるリスク分散、対象者への経営・資金支援、顧客ネットワークの活用、生産・管理コストの合理化などのシナジーを実現するためです。また、対象者の業績を連結財務諸表に取り込むことで、公開買付者グループの業績を増加させることも理由として挙げています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。