読む価値
82重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
143.13
希薄化率（発行済株式総数に対する比率、％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第1回新株予約権の発行（行使価額固定）
誰に、どれだけ出るか
潜在株式数 2,100,000株（新株予約権21,000個、1個当たり100株）
株式会社Ucapi1,500,000株
KAY LEO BROTHERS LIMITED600,000株
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり1,530円、1株当たり15.30円
発行価額の総額32,130,000円
調達する資金の額
払込金額の総額 4,851,630,000円、差引手取概算額 4,575,912,195円
発行諸費用の概算額
275,717,805円
資金の具体的な使途
金地金の売買金額 1,601百万円・支出予定時期 2025年12月～2027年12月
イーサリアム（ETH）購入金額 1,601百万円・支出予定時期 2025年12月～2027年12月
市況下落局面における追加取得資金及び運転資金金額 1,373百万円・支出予定時期 2025年12月～2027年12月
既存の株式数と、増える分
+143.13%増える割合
1,467,233株3,567,233株
143.13％（発行済株式総数に対して）、152.64％（総議決権数に対して）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額2,295円。株式分割・株式併合その他の一定の事由による調整条項はあるが、株価連動による下方修正条項はない。下限は非開示。
行使期間
2025年12月16日から2027年12月15日まで
新株予約権の個数
発行総数21,000個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
割当日以降、取得日の15歴日前までに通知又は公告することにより、当社が残存する本新株予約権の全部又は一部を発行価格と同額で取得できる。
募集の体制
募集後の大株主
名称 株式会社Ucapi / 持株比率 43.16％名称 KAY LEO BROTHERS LIMITED / 持株比率 17.26％名称 合同会社シーディーワン / 持株比率 7.36％名称 片山チエン株式会社 / 持株比率 3.98％名称 東海東京証券株式会社 / 持株比率 2.30％名称 樋口尚子 / 持株比率 2.11％名称 日本証券金融株式会社 / 持株比率 1.97％名称 株式会社ＭＣ / 持株比率 1.08％名称 野村證券株式会社 / 持株比率 1.01％名称 河野誠 / 持株比率 0.96％
割当予定先の保有方針
経営権の獲得や支配株主となることを目的としない純投資。本新株予約権の第三者への譲渡、担保設定その他の処分を禁止し、行使により取得した株式も当社の事前の書面承諾なく譲渡・担保設定・その他の処分をできない旨を合意する予定。
払込期日
2025年12月15日
払込金額の算定根拠
新株予約権の払込金額は、株式会社渋谷国際会計事務所がモンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値1,530円と同額。行使価額は2025年11月19日の終値2,550円の90％に相当する2,295円。
企業行動規範上の手続
25％以上の希薄化が生じる可能性があるため、2025年12月12日開催予定の臨時株主総会で普通決議による承認を得る予定。
業績への影響
新株予約権の行使の時期及び規模が不確定であるため未定。今後開示すべき事項や業績への影響が発生した場合には、速やかに開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第1回新株予約権の発行（行使価額固定） |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数 2,100,000株（新株予約権21,000個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり1,530円、1株当たり15.30円 |
| 発行価額の総額 | 32,130,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 4,851,630,000円、差引手取概算額 4,575,912,195円 |
| 発行諸費用の概算額 | 275,717,805円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 金地金の売買 / 金額 1,601百万円 / 支出予定時期 2025年12月～2027年12月、内容 イーサリアム（ETH）購入 / 金額 1,601百万円 / 支出予定時期 2025年12月～2027年12月、内容 市況下落局面における追加取得資金及び運転資金 / 金額 1,373百万円 / 支出予定時期 2025年12月～2027年12月 |
| 払込期日 | 2025年12月15日 |
| 割当予定先 | 名称 株式会社Ucapi / 新株予約権数 15,000個 / 潜在株式数 1,500,000株、名称 KAY LEO BROTHERS LIMITED / 新株予約権数 6,000個 / 潜在株式数 600,000株 |
| 割当予定先の保有方針 | 経営権の獲得や支配株主となることを目的としない純投資。本新株予約権の第三者への譲渡、担保設定その他の処分を禁止し、行使により取得した株式も当社の事前の書面承諾なく譲渡・担保設定・その他の処分をできない旨を合意する予定。 |
| 希薄化率 | 143.13％（発行済株式総数に対して）、152.64％（総議決権数に対して） |
| 発行済株式総数 | 1,467,233株 → 3,567,233株（全ての新株予約権が行使された場合）（143.13％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権の払込金額は、株式会社渋谷国際会計事務所がモンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値1,530円と同額。行使価額は2025年11月19日の終値2,550円の90％に相当する2,295円。 |
| 行使価額 | 当初行使価額2,295円。株式分割・株式併合その他の一定の事由による調整条項はあるが、株価連動による下方修正条項はない。下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2025年12月16日から2027年12月15日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数21,000個、未行使残の個数は非開示 |
| 無償取得の事由 | 割当日以降、取得日の15歴日前までに通知又は公告することにより、当社が残存する本新株予約権の全部又は一部を発行価格と同額で取得できる。 |
| 企業行動規範上の手続 | 25％以上の希薄化が生じる可能性があるため、2025年12月12日開催予定の臨時株主総会で普通決議による承認を得る予定。 |
| 募集後の大株主 | 名称 株式会社Ucapi / 持株比率 43.16％、名称 KAY LEO BROTHERS LIMITED / 持株比率 17.26％、名称 合同会社シーディーワン / 持株比率 7.36％、名称 片山チエン株式会社 / 持株比率 3.98％、名称 東海東京証券株式会社 / 持株比率 2.30％、名称 樋口尚子 / 持株比率 2.11％、名称 日本証券金融株式会社 / 持株比率 1.97％、名称 株式会社ＭＣ / 持株比率 1.08％、名称 野村證券株式会社 / 持株比率 1.01％、名称 河野誠 / 持株比率 0.96％ |
| 業績への影響 | 新株予約権の行使の時期及び規模が不確定であるため未定。今後開示すべき事項や業績への影響が発生した場合には、速やかに開示する。 |
この書類が述べていない項目（8件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。借入依存度の高い財務構造を是正し、自己資本の厚みと流動性を確保するため。調達資金は金地金、Ethereum（ETH）の取得および市況下落局面での追加取得資金・運転資金に充当する予定です。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。