読む価値
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会社の説明から読み取った方向です。規模
500
億円（2036年3月期を目途とするシナジー効果による売上高）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本経営統合（本株式交換を含む一連の取引）相手方（対象会社）月島ホールディングス株式会社
開示した会社三菱化工機
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。異動前の割合は、この書類では述べられていません。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで183日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
浄水場・下水処理場、汚泥再生処理・バイオマス利活用向けプラントの設計・建設等
所在地 東京都中央区資本金 6,646百万円（2026年６月末現在）設立年月日 1917年５月31日
売上高148,954百万円（2026年３月期）
営業利益9,842百万円（2026年３月期）
当期純利益16,910百万円（2026年３月期、親会社株主に帰属する連結当期純利益）
純資産117,466百万円（2026年３月期、連結純資産）
対価と費用
取得価額現金の取得価額は設定されていない（株式交換による株式対価）
対価の種類株式（三菱化工機の普通株式。月島ホールディングス普通株式１株に対して0.88株）
合併比率・株式交換比率1 : 0.88（月島ホールディングスの普通株式１株に対して三菱化工機の普通株式0.88株。三菱化工機が株式交換完全親会社、月島ホールディングスが株式交換完全子会社）
資金の手当て現金調達ではなく、三菱化工機が保有する自己株式の一部を充当し、新たに普通株式34,151,480株を発行する予定
のれんの金額のれん又は負ののれんが発生する見込みだが、金額は現時点では確定していない。償却期間：非開示
のれんは、買った会社の純資産を超えて支払った分です。業績への影響
2036年３月期を目途に、シナジー効果として売上高500億円、営業利益80億円が発現する見込み。統合後の具体的な業績見通しは今後検討し、確定次第公表する予定
手続きと前提
価額算定の方法市場株価分析・市場株価平均法、類似企業比較分析・類似会社比較法、ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー分析・ＤＣＦ法
第三者算定機関三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社、野村證券株式会社
特別委員会設置の記載なし。利益相反回避の特別措置は講じていない
実行の前提条件両社の株主総会の承認、本吸収分割契約の承認、経営統合に必要な許認可の取得等
取得後の経営体制共同持株会社の商号を三菱月島化工機ホールディングス株式会社とし、代表取締役会長に田中利一、代表取締役社長社長執行役員に川﨑淳が就任予定。三菱化工機は同商号へ変更し、分割準備会社は三菱化工機株式会社へ変更予定。事業は新・三菱化工機等へ再編する。従業員の処遇：非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本経営統合（本株式交換を含む一連の取引） |
| 相手方の名称 | 月島ホールディングス株式会社 |
| 対象会社の名称 | 月島ホールディングス株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | 浄水場・下水処理場、汚泥再生処理・バイオマス利活用向けプラントの設計・建設等 |
| 対象会社の所在地 | 東京都中央区 |
| 対象会社の資本金 | 6,646百万円（2026年６月末現在） |
| 対象会社の設立年月日 | 1917年５月31日 |
| 対象会社の売上高 | 148,954百万円（2026年３月期） |
| 対象会社の営業利益 | 9,842百万円（2026年３月期） |
| 対象会社の当期純利益 | 16,910百万円（2026年３月期、親会社株主に帰属する連結当期純利益） |
| 対象会社の純資産 | 117,466百万円（2026年３月期、連結純資産） |
| 取得価額 | 現金の取得価額は設定されていない（株式交換による株式対価） |
| 対価の種類 | 株式（三菱化工機の普通株式。月島ホールディングス普通株式１株に対して0.88株） |
| 合併比率・株式交換比率 | 1 : 0.88（月島ホールディングスの普通株式１株に対して三菱化工機の普通株式0.88株。三菱化工機が株式交換完全親会社、月島ホールディングスが株式交換完全子会社） |
| 取得株式数 | 月島ホールディングスの発行済株式の全部。基礎となる発行済株式総数40,125,800株、自己株式567,010株。交付する三菱化工機普通株式は34,811,735株（予定）。議決権の数：非開示 |
| 議決権所有割合 | 異動後 100%（月島ホールディングスの発行済株式の全部を取得予定）（異動前は非開示） |
| 資金の手当て | 現金調達ではなく、三菱化工機が保有する自己株式の一部を充当し、新たに普通株式34,151,480株を発行する予定 |
| のれんの金額 | のれん又は負ののれんが発生する見込みだが、金額は現時点では確定していない。償却期間：非開示 |
| 業績への影響 | 2036年３月期を目途に、シナジー効果として売上高500億円、営業利益80億円が発現する見込み。統合後の具体的な業績見通しは今後検討し、確定次第公表する予定 |
| 取締役会決議日 | 2026年９月30日 |
| 契約締結日 | 2026年９月30日 |
| 実行日・効力発生日 | 2027年４月１日（予定。本吸収分割及び本株式交換の効力発生日）。本吸収合併①・②は2027年７月１日（予定） |
| 価額算定の方法 | 市場株価分析・市場株価平均法、類似企業比較分析・類似会社比較法、ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー分析・ＤＣＦ法 |
| 第三者算定機関 | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社、野村證券株式会社 |
| 特別委員会 | 設置の記載なし。利益相反回避の特別措置は講じていない |
| 実行の前提条件 | 両社の株主総会の承認、本吸収分割契約の承認、経営統合に必要な許認可の取得等 |
| 取得後の経営体制 | 共同持株会社の商号を三菱月島化工機ホールディングス株式会社とし、代表取締役会長に田中利一、代表取締役社長社長執行役員に川﨑淳が就任予定。三菱化工機は同商号へ変更し、分割準備会社は三菱化工機株式会社へ変更予定。事業は新・三菱化工機等へ再編する。従業員の処遇：非開示 |
この書類が述べていない項目（5件）
取得価額以外の費用公開買付価格買付予定数の下限公開買付期間特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。両社の技術力、顧客基盤、事業ノウハウなどを集約し、事業効率、競争力、品質を高めることで、成長市場を取り込み、収益力と企業価値を向上させるためです。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。