読む価値
79重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1084000
株（新株542,000株＋新株予約権による潜在株式542,000株）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式発行及び第三者割当による新株予約権発行
誰に、どれだけ出るか
新株 542,000株 / 新株予約権による潜在株式 542,000株（第6回325,200株、第7回216,800株）
Athos Asia Event Driven Master Fund新株542,000株
Cantor Fitzgerald Europe新株予約権5,420個（潜在株式542,000株）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株 1株922.5円 / 第6回新株予約権 1個663円 / 第7回新株予約権 1個255円
発行価額の総額
新株 499,995,000円 / 新株予約権 2,708,916円（第6回2,156,076円、第7回552,840円）
調達する資金の額
払込金額の総額 3,141,821,406円 / 差引手取概算額 3,008,621,406円
発行諸費用の概算額
133,200,000円
資金の具体的な使途
機体の開発及び評価等の研究開発費及び量産に関わる事業投資金額 2,250百万円・支出予定時期 2025年9月～2027年12月
海外事業拡大のための研究開発費を含む運転資金金額 758百万円・支出予定時期 2025年9月～2027年12月
既存の株式数と、増える分
+6.91%増える割合
15,686,750株16,228,750株
6.91%（議決権ベース6.93%）。本プログラム全体では19.60%未満（議決権ベース19.65%未満）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第6回922.5円、第7回1,127.5円。行使価額の修正なし。一定の事由による調整条項あり。下限は非開示
行使期間
2025年10月15日～2028年10月13日
新株予約権の個数
発行総数5,420個（第6回3,252個、第7回2,168個）。未行使残は非開示
無償取得の事由
会社が通知した取得日、組織再編、一定の公開買付け・上場廃止等の場合に、払込金額と同額で取得・消却
募集の体制
引受人・主幹事
キャンターフィッツジェラルド証券株式会社（プレースメントエージェント）
払込期日
2025年10月14日
払込金額の算定根拠
新株は割当決議日の直前取引日の東証終値の90%。1か月平均1,071円に対し13.87%ディスカウント、3か月平均1,199円に対し23.06%ディスカウント、6か月平均1,176円に対し21.56%ディスカウント。新株予約権はモンテカルロ・シミュレーションによる第三者評価額と同額
企業行動規範上の手続
監査等委員会から、新株及び新株予約権の発行条件は特に有利な金額ではなく適法である旨の意見を取得。新株予約権については独立した第三者算定機関の評価を取得
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年9月3日払込 / 種類 第1回第三者割当による新株式及び第2回・第3回新株予約権 / 金額 新株499,990,320円、新株予約権発行3,159,050円、行使による払込544,318,460円、時期 2025年9月22日払込 / 種類 第2回第三者割当による新株式及び第4回・第5回新株予約権 / 金額 新株499,985,640円、新株予約権発行2,900,190円、行使による払込544,324,830円
業績への影響
中長期的な企業価値の向上に寄与することができる
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式発行及び第三者割当による新株予約権発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 542,000株 / 新株予約権による潜在株式 542,000株（第6回325,200株、第7回216,800株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株 1株922.5円 / 第6回新株予約権 1個663円 / 第7回新株予約権 1個255円 |
| 発行価額の総額 | 新株 499,995,000円 / 新株予約権 2,708,916円（第6回2,156,076円、第7回552,840円） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 3,141,821,406円 / 差引手取概算額 3,008,621,406円 |
| 発行諸費用の概算額 | 133,200,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 機体の開発及び評価等の研究開発費及び量産に関わる事業投資 / 金額 2,250百万円 / 支出予定時期 2025年9月～2027年12月、内容 海外事業拡大のための研究開発費を含む運転資金 / 金額 758百万円 / 支出予定時期 2025年9月～2027年12月 |
| 払込期日 | 2025年10月14日 |
| 割当予定先 | 名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 株数 新株542,000株、名称 Cantor Fitzgerald Europe / 株数 新株予約権5,420個（潜在株式542,000株） |
| 希薄化率 | 6.91%（議決権ベース6.93%）。本プログラム全体では19.60%未満（議決権ベース19.65%未満） |
| 発行済株式総数 | 15,686,750株 → 16,228,750株（新株発行のみ反映）（3.45%） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株は割当決議日の直前取引日の東証終値の90%。1か月平均1,071円に対し13.87%ディスカウント、3か月平均1,199円に対し23.06%ディスカウント、6か月平均1,176円に対し21.56%ディスカウント。新株予約権はモンテカルロ・シミュレーションによる第三者評価額と同額 |
| 行使価額 | 第6回922.5円、第7回1,127.5円。行使価額の修正なし。一定の事由による調整条項あり。下限は非開示 |
| 行使期間 | 2025年10月15日～2028年10月13日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数5,420個（第6回3,252個、第7回2,168個）。未行使残は非開示 |
| 無償取得の事由 | 会社が通知した取得日、組織再編、一定の公開買付け・上場廃止等の場合に、払込金額と同額で取得・消却 |
| 引受人・主幹事 | キャンターフィッツジェラルド証券株式会社（プレースメントエージェント） |
| 企業行動規範上の手続 | 監査等委員会から、新株及び新株予約権の発行条件は特に有利な金額ではなく適法である旨の意見を取得。新株予約権については独立した第三者算定機関の評価を取得 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年9月3日払込 / 種類 第1回第三者割当による新株式及び第2回・第3回新株予約権 / 金額 新株499,990,320円、新株予約権発行3,159,050円、行使による払込544,318,460円、時期 2025年9月22日払込 / 種類 第2回第三者割当による新株式及び第4回・第5回新株予約権 / 金額 新株499,985,640円、新株予約権発行2,900,190円、行使による払込544,324,830円 |
| 業績への影響 | 中長期的な企業価値の向上に寄与することができる |
この書類が述べていない項目（8件）
割当予定先の保有方針譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。将来の成長と安定的な財務基盤の構築のための資金調達。調達資金は、機体の開発・評価・量産に関わる研究開発・事業投資、海外事業拡大のための研究開発費を含む運転資金に充当する。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。