読む価値
81重要
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1047100
株（新株523,600株＋新株予約権の潜在株式523,500株）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式発行及び新株予約権の発行
発行・処分する株式数
新株 523,600株 / 新株予約権の潜在株式 523,500株（第4回314,100株、第5回209,400株）
割当予定先
名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 株式数 523,600株、名称 Cantor Fitzgerald Europe / 内容 2025年第4回新株予約権3,141個、2025年第5回新株予約権2,094個
新株 1株954.9円 / 第4回新株予約権 1個746円 / 第5回新株予約権 1個266円
発行価額の総額
新株 499,985,640円 / 新株予約権 2,900,190円（第4回2,343,186円、第5回557,004円）
調達する資金の額
払込金額の総額 3,141,889,150円 / 差引手取概算額 3,008,689,150円
発行諸費用の概算額
133,200,000円
資金の具体的な使途
機体の開発及び評価等の研究開発費及び量産に関わる事業投資金額 2,250百万円・支出予定時期 2025年9月～2027年12月
海外事業拡大のための研究開発費を含む運転資金金額 758百万円・支出予定時期 2025年9月～2027年12月
既存の株式数と、増える分
+6.68%増える割合
15,686,750株16,733,850株
6.68％（議決権ベース6.69％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第4回954.9円、第5回1,167.1円。いずれも修正なし。ただし株式分割等による調整あり。下限は非開示
行使期間
2025年9月24日～2028年9月21日
新株予約権の個数
発行総数5,235個（第4回3,141個、第5回2,094個）。未行使残は非開示
無償取得の事由
会社による通知後の任意取得、組織再編、一定の公開買付け、全部取得・株式併合、上場廃止事由等または監理銘柄指定
募集の体制
引受人・主幹事
キャンターフィッツジェラルド証券株式会社（プレースメントエージェント）
対象者の区分と人数
Athos Asia Event Driven Master Fund 1者、Cantor Fitzgerald Europe 1者
払込期日
2025年9月22日
払込金額の算定根拠
新株は割当決議日の直前取引日の東証終値の90％。1か月平均1,154円に対し17.25％、3か月平均1,292円に対し26.09％、6か月平均1,168円に対し18.24％のディスカウント。新株予約権はモンテカルロ・シミュレーションによる第三者評価額と同額。
企業行動規範上の手続
監査等委員会から、新株および新株予約権の発行条件が特に有利ではなく適法である旨の意見を取得
直近のエクイティ・ファイナンス
2025年8月18日公表の第1回～第3回第三者割当による本プログラム（第1回は2025年9月3日払込、第3回は2025年10月14日払込予定）
業績への影響
中長期的な企業価値の向上に寄与する見込み
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式発行及び新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 523,600株 / 新株予約権の潜在株式 523,500株（第4回314,100株、第5回209,400株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株 1株954.9円 / 第4回新株予約権 1個746円 / 第5回新株予約権 1個266円 |
| 発行価額の総額 | 新株 499,985,640円 / 新株予約権 2,900,190円（第4回2,343,186円、第5回557,004円） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 3,141,889,150円 / 差引手取概算額 3,008,689,150円 |
| 発行諸費用の概算額 | 133,200,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 機体の開発及び評価等の研究開発費及び量産に関わる事業投資 / 金額 2,250百万円 / 支出予定時期 2025年9月～2027年12月、内容 海外事業拡大のための研究開発費を含む運転資金 / 金額 758百万円 / 支出予定時期 2025年9月～2027年12月 |
| 払込期日 | 2025年9月22日 |
| 割当予定先 | 名称 Athos Asia Event Driven Master Fund / 株式数 523,600株、名称 Cantor Fitzgerald Europe / 内容 2025年第4回新株予約権3,141個、2025年第5回新株予約権2,094個 |
| 希薄化率 | 6.68％（議決権ベース6.69％） |
| 発行済株式総数 | 15,686,750株（2025年6月30日現在） → 16,733,850株（新株予約権が全て行使された場合）（6.68％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株は割当決議日の直前取引日の東証終値の90％。1か月平均1,154円に対し17.25％、3か月平均1,292円に対し26.09％、6か月平均1,168円に対し18.24％のディスカウント。新株予約権はモンテカルロ・シミュレーションによる第三者評価額と同額。 |
| 行使価額 | 第4回954.9円、第5回1,167.1円。いずれも修正なし。ただし株式分割等による調整あり。下限は非開示 |
| 行使期間 | 2025年9月24日～2028年9月21日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数5,235個（第4回3,141個、第5回2,094個）。未行使残は非開示 |
| 無償取得の事由 | 会社による通知後の任意取得、組織再編、一定の公開買付け、全部取得・株式併合、上場廃止事由等または監理銘柄指定 |
| 対象者の区分と人数 | Athos Asia Event Driven Master Fund 1者、Cantor Fitzgerald Europe 1者 |
| 引受人・主幹事 | キャンターフィッツジェラルド証券株式会社（プレースメントエージェント） |
| 企業行動規範上の手続 | 監査等委員会から、新株および新株予約権の発行条件が特に有利ではなく適法である旨の意見を取得 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 2025年8月18日公表の第1回～第3回第三者割当による本プログラム（第1回は2025年9月3日払込、第3回は2025年10月14日払込予定） |
| 業績への影響 | 中長期的な企業価値の向上に寄与する見込み |
この書類が述べていない項目（7件）
割当予定先の保有方針譲渡制限期間譲渡制限の解除条件株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。将来の成長と安定的な財務基盤の構築のため、機体の開発・量産投資、海外事業拡大および関連する運転資金を調達する。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。