読む価値
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0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
132
億円（2028年3月期の連結売上高目標）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
中期経営計画説明資料2026年3月期～2028年3月期会社の説明として取り出せた項目 12 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高2025年3月期実績10,438、2026年3月期目標10,700、2027年3月期目標12,400、2028年3月期目標13,200
営業利益2025年3月期実績783、2026年3月期目標680、2027年3月期目標1,060、2028年3月期目標1,330
営業利益率2025年3月期実績7.5%、2028年3月期目標10%以上
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
第1次中期経営計画は売上高、営業利益、ROEが当初計画を下回った業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 世界の産業用バルブ市場規模2024年783億ドル、2034年1,239億ドル、CAGR4.7%
- 世界のLNG燃料船数2022年355隻、2028年978隻見通し
- アンモニア燃料船2026年から実証運航、2028年までに商業運航を政府が目指す
- 水素燃料船2027年に実証運航、2030年以降の商業運航を政府が目指す
新しい施策
- アンモニア用バルブの2027年3月期市場投入と量産体制確立
- 液化水素用バルブの2028年3月期市場投入・量産体制構築
- 船舶排ガス用バルブMarkⅢの開発と高温流体試験設備の増設
- 提案型メンテナンスサービスの事業化
- ERPシステム導入による受注から出荷までの一貫管理
- IoTを活用した配管管理システムなどの新規事業
- M&A・事業提携専門チームの立ち上げ
- 国内工場・海外工場、研究開発、自動化・省人化、DXへの戦略投資
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- PBR0.58倍
- ROE5.6%前年同期比2024年3月期の5.4%から改善
- PER10.8倍前年同期比改善傾向
- 船舶排ガス用バルブ世界シェア4割
- アンモニア用バルブ世界シェア目標5割
中期経営計画の目標
- 目標年度2028年3月期連結売上高132億円
- 目標年度2028年3月期営業利益率10%以上
- 目標年度2028年3月期ROE8～10%
- 目標年度2031年3月期連結売上高200億円、営業利益20億円
財務目標
- ROE目標8～10%2025年3月期実績5.6%
- PBR目標1倍超2025年3月期実績0.58倍
市場規模・シェア
- 世界の産業用バルブ市場規模2024年783億ドル、2034年1,239億ドル
- 船舶排ガス用バルブ世界シェア4割
- アンモニア用バルブ世界シェア目標2030年度に5割
- 国内ビル空調システムシェア90%以上
- 国内主要造船所への納入実績70%以上
従業員数
人数連結357名、単体255名
設備投資額
戦略投資34～43M&A・資本提携・事業提携を含む
年間配当
1株当たり40円の維持・向上を基本とする。2026年3月期～2028年3月期は各40円以上の図示配当性向
2021年3月期19.5%、2022年3月期23.9%、2023年3月期23.6%、2024年3月期35.4%、2025年3月期36.8%自己株式取得
機動的な自社株買いを検討。金額・株数・期間は非開示| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 中期経営計画説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年3月期～2028年3月期 |
| 売上高 | 2025年3月期実績10,438、2026年3月期目標10,700、2027年3月期目標12,400、2028年3月期目標13,200 |
| 営業利益 | 2025年3月期実績783、2026年3月期目標680、2027年3月期目標1,060、2028年3月期目標1,330 |
| 営業利益率 | 2025年3月期実績7.5%、2028年3月期目標10%以上 |
| 計画に対する自己評価 | 第1次中期経営計画は売上高、営業利益、ROEが当初計画を下回った |
| 主要KPI | 指標名 PBR / 値 0.58倍 / 前年同期比 非開示、指標名 ROE / 値 5.6% / 前年同期比 2024年3月期の5.4%から改善、指標名 PER / 値 10.8倍 / 前年同期比 改善傾向、指標名 船舶排ガス用バルブ世界シェア / 値 4割 / 前年同期比 非開示、指標名 アンモニア用バルブ世界シェア目標 / 値 5割 / 前年同期比 非開示 |
| 従業員数 | 人数 連結357名、単体255名 / 期中の増減・採用計画 非開示 |
| 業績見通しの前提 | 項目 世界の産業用バルブ市場規模 / 値 2024年783億ドル、2034年1,239億ドル、CAGR4.7%、項目 世界のLNG燃料船数 / 値 2022年355隻、2028年978隻見通し、項目 アンモニア燃料船 / 値 2026年から実証運航、2028年までに商業運航を政府が目指す、項目 水素燃料船 / 値 2027年に実証運航、2030年以降の商業運航を政府が目指す |
| 中期経営計画の目標 | 目標年度 2028年3月期 / 連結売上高 132億円、目標年度 2028年3月期 / 営業利益率 10%以上、目標年度 2028年3月期 / ROE 8～10%、目標年度 2031年3月期 / 連結売上高 200億円、営業利益20億円 |
| 財務目標 | 指標 ROE / 目標 8～10% / 2025年3月期実績 5.6%、指標 PBR / 目標 1倍超 / 2025年3月期実績 0.58倍 |
| 年間配当 | 1株当たり40円の維持・向上を基本とする。2026年3月期～2028年3月期は各40円以上の図示 |
| 配当性向 | 2021年3月期19.5%、2022年3月期23.9%、2023年3月期23.6%、2024年3月期35.4%、2025年3月期36.8% |
| 自己株式取得 | 機動的な自社株買いを検討。金額・株数・期間は非開示 |
| 設備投資額 | 戦略投資34～43 |
| 市場規模・シェア | 項目 世界の産業用バルブ市場規模 / 値 2024年783億ドル、2034年1,239億ドル、項目 船舶排ガス用バルブ世界シェア / 値 4割、項目 アンモニア用バルブ世界シェア目標 / 値 2030年度に5割、項目 国内ビル空調システムシェア / 値 90%以上、項目 国内主要造船所への納入実績 / 値 70%以上 |
| 新しい施策 | アンモニア用バルブの2027年3月期市場投入と量産体制確立、液化水素用バルブの2028年3月期市場投入・量産体制構築、船舶排ガス用バルブMarkⅢの開発と高温流体試験設備の増設、提案型メンテナンスサービスの事業化、ERPシステム導入による受注から出荷までの一貫管理、IoTを活用した配管管理システムなどの新規事業、M&A・事業提携専門チームの立ち上げ、国内工場・海外工場、研究開発、自動化・省人化、DXへの戦略投資 |
この書類が述べていない項目（14件）
経常利益純利益売上総利益率販管費当四半期3か月の実績通期業績予想通期予想に対する進捗率セグメント別実績増減要因の内訳単価と数量の指標店舗数・拠点数見通しに織り込んだリスク額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2026年3月期は新基幹システムの本格稼働に向けた準備と体制再構築を優先するため、売上高・EBITDA・営業利益はいずれも足踏みする見通し。一方、第2次中期経営計画期間では、注力領域の選別、資源配分の最適化、グループ体制の再構築により成長を目指すとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。