読む価値
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
55
％（買付予定数上限。下限50.10％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け及び本資本業務提携相手方エムスリー株式会社、櫻井英治氏、株式会社ＳＡＫＵＲＡコーポレーション、櫻井京子氏、中島信弘氏、株式会社Ｎ－Ｓｔｙｌｅ、中島明子氏、佐藤幸夫氏、株式会社ＥＳ
開示した会社エラン
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。異動前の割合は、この書類では述べられていません。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで39日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
病院に入院される方や、介護老人保健施設、特別養護老人ホーム、有料老人ホーム、グループホーム、ケアハウス等の介護施設に入所される方に対して、入院中や入所中に実際に利用する方が衣類・タオル類や日常生活用品を用意する代わりに、衣類・タオル類の貸与と日常生活用品の販売を組み合わせ、ＣＳセットのサービス名で提供するサービス
設立年月日 1995 年２月
対価と費用
対価の種類現金
公開買付価格普通株式１株につき1,040円
買付予定数の下限30,360,200株（所有割合50.10％）
公開買付期間2024年９月20日（予定）から2024年10月21日（予定）まで
業績への影響
本公開買付け及び本資本業務提携が当社の業績に与える影響については今後、業績予想修正の必要性及び公表すべき事項が生じた場合には、速やかに開示する。
手続きと前提
価額算定の方法市場株価基準法、類似企業比較法、ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法（ＤＣＦ法）
第三者算定機関みずほ証券株式会社
実行の前提条件本公開買付けに対する対象会社取締役会の賛同、司法・行政機関等による本公開買付けを制限・禁止する判断がないこと、必要な許認可等の取得、契約当事者の表明保証・義務の重要な違反がないこと、法令等に違反しないこと等
取得後の経営体制東京証券取引所プライム市場への上場を維持し、エランの経営理念・経営方針、自主性及び独立性を尊重する。エムスリーは非常勤取締役２名（うち監査等委員１名）を指名する権利を持つ。商号及びブランドの変更は求めず、配当・資本政策・経営方針の変更も予定していない。既存取締役の去就は現時点で未定。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け及び本資本業務提携 |
| 相手方の名称 | エムスリー株式会社、櫻井英治氏、株式会社ＳＡＫＵＲＡコーポレーション、櫻井京子氏、中島信弘氏、株式会社Ｎ－Ｓｔｙｌｅ、中島明子氏、佐藤幸夫氏、株式会社ＥＳ |
| 対象会社の名称 | 株式会社エラン |
| 対象会社の事業内容 | 病院に入院される方や、介護老人保健施設、特別養護老人ホーム、有料老人ホーム、グループホーム、ケアハウス等の介護施設に入所される方に対して、入院中や入所中に実際に利用する方が衣類・タオル類や日常生活用品を用意する代わりに、衣類・タオル類の貸与と日常生活用品の販売を組み合わせ、ＣＳセットのサービス名で提供するサービス |
| 対象会社の設立年月日 | 1995 年２月 |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式１株につき1,040円 |
| 買付予定数の下限 | 30,360,200株（所有割合50.10％） |
| 公開買付期間 | 2024年９月20日（予定）から2024年10月21日（予定）まで |
| 取得株式数 | 30,360,200株（買付予定数の下限）～33,329,453株（買付予定数の上限）；議決権数は記載なし |
| 議決権所有割合 | 異動前 所有なし（割合の数値記載なし） → 異動後 50.10％～55.00％ |
| 業績への影響 | 本公開買付け及び本資本業務提携が当社の業績に与える影響については今後、業績予想修正の必要性及び公表すべき事項が生じた場合には、速やかに開示する。 |
| 取締役会決議日 | 2024年９月19日 |
| 契約締結日 | 2024年９月19日 |
| 実行日・効力発生日 | 2024年10月28日（予定）（本公開買付けに係る決済の開始日） |
| 価額算定の方法 | 市場株価基準法、類似企業比較法、ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法（ＤＣＦ法） |
| 第三者算定機関 | みずほ証券株式会社 |
| 実行の前提条件 | 本公開買付けに対する対象会社取締役会の賛同、司法・行政機関等による本公開買付けを制限・禁止する判断がないこと、必要な許認可等の取得、契約当事者の表明保証・義務の重要な違反がないこと、法令等に違反しないこと等 |
| 取得後の経営体制 | 東京証券取引所プライム市場への上場を維持し、エランの経営理念・経営方針、自主性及び独立性を尊重する。エムスリーは非常勤取締役２名（うち監査等委員１名）を指名する権利を持つ。商号及びブランドの変更は求めず、配当・資本政策・経営方針の変更も予定していない。既存取締役の去就は現時点で未定。 |
この書類が述べていない項目（13件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率資金の手当てのれんの金額特別損益の金額特別委員会
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。エムスリーの医師会員基盤やヘルスケア関連サービスと、エランのＣＳセットの事業基盤・顧客基盤を組み合わせ、クロスセル、新規事業創出、システム開発による競争力強化、海外展開支援などのシナジーを実現し、両社の中長期的な企業価値を高めるためです。一方で、競合先との取引減少によるディスシナジーの可能性も認識していますが、シナジーがそれを上回ると説明しています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。