読む価値
83重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
96.9
発行済株式総数に対する潜在株式数の比率（％）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
会社法第277条に基づく新株予約権無償割当て（第8回新株予約権）
誰に、どれだけ出るか22,424,494株
潜在株式数22,424,494株（見込み）
2026年12月31日の株主確定日における当社以外の全株主（普通株式1株につき1個）
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
調達する資金の額
払込金額の総額13,006,206,520円、差引手取概算額12,915,706,520円（第8回新株予約権の行使比率100％を仮定）
発行諸費用の概算額
90,500,000円
資金の具体的な使途
国内上場有価証券への投資資金金額 20,637百万円（本新株予約権無償割当てによる手取金12,915百万円と本第三者割当による手取金7,722百万円の合計）・支出予定時期 2026年11月～2029年11月
発行済株式総数
96.9％（発行済株式総数に対する第8回新株予約権に係る潜在株式数の比率）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額580円。修正条項はなく固定。
行使期間
2027年1月25日～2027年2月26日（一般投資家権利行使期間）、2027年3月1日～2027年3月26日（取得後譲渡先権利行使期間）
新株予約権の個数
発行総数22,424,494個（見込み）。未行使残の個数は非開示（2027年3月1日に残存分を全て取得）。
無償取得の事由
2027年3月1日に、同日に残存する第8回新株予約権の全部を無償取得する。一般投資家権利行使期間中に行使されなかったものが対象。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
新株予約権の譲渡による取得には当社取締役会の承認が必要。株式会社Kaihouからの譲渡については、譲渡先の本人確認、反社会的勢力でないこと、払込資金等の状況、保有方針を確認したうえで原則承認予定。
割当予定先の保有方針
株主は権利を行使するか自由に選択できる。未行使分は会社が無償取得し、取締役会が承認する取得後譲渡先へ譲渡する場合がある。新株予約権の譲渡には取締役会の承認が必要。
払込金額の算定根拠
行使価額は1個当たり580円。発行決議日前営業日（2026年10月29日）の終値982円を基準としたディスカウント率は40.9％。割当比率、株式の流動性、財政状態、必要調達額等を総合的に勘案して決定。
企業行動規範上の手続
取締役会決議。有価証券届出書の提出及び金融商品取引法上の届出の効力発生を条件とする。独立した第三者の意見取得や株主総会決議については非開示。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年8月8日 / 種類 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分 / 金額 58,033,600円
業績への影響
第8回新株予約権の行使率等が不確定であるため未定。今後行使され、調達資金の使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は速やかに開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 会社法第277条に基づく新株予約権無償割当て（第8回新株予約権） |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数22,424,494株（見込み） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額13,006,206,520円、差引手取概算額12,915,706,520円（第8回新株予約権の行使比率100％を仮定） |
| 発行諸費用の概算額 | 90,500,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 国内上場有価証券への投資資金 / 金額 20,637百万円（本新株予約権無償割当てによる手取金12,915百万円と本第三者割当による手取金7,722百万円の合計） / 支出予定時期 2026年11月～2029年11月 |
| 割当予定先 | 2026年12月31日の株主確定日における当社以外の全株主（普通株式1株につき1個） |
| 割当予定先の保有方針 | 株主は権利を行使するか自由に選択できる。未行使分は会社が無償取得し、取締役会が承認する取得後譲渡先へ譲渡する場合がある。新株予約権の譲渡には取締役会の承認が必要。 |
| 希薄化率 | 96.9％（発行済株式総数に対する第8回新株予約権に係る潜在株式数の比率） |
| 発行済株式総数 | 23,148,000株（2026年9月30日現在、自己株式を含む） → 非開示 |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額は1個当たり580円。発行決議日前営業日（2026年10月29日）の終値982円を基準としたディスカウント率は40.9％。割当比率、株式の流動性、財政状態、必要調達額等を総合的に勘案して決定。 |
| 行使価額 | 当初行使価額580円。修正条項はなく固定。 |
| 行使期間 | 2027年1月25日～2027年2月26日（一般投資家権利行使期間）、2027年3月1日～2027年3月26日（取得後譲渡先権利行使期間） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数22,424,494個（見込み）。未行使残の個数は非開示（2027年3月1日に残存分を全て取得）。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 新株予約権の譲渡による取得には当社取締役会の承認が必要。株式会社Kaihouからの譲渡については、譲渡先の本人確認、反社会的勢力でないこと、払込資金等の状況、保有方針を確認したうえで原則承認予定。 |
| 無償取得の事由 | 2027年3月1日に、同日に残存する第8回新株予約権の全部を無償取得する。一般投資家権利行使期間中に行使されなかったものが対象。 |
| 企業行動規範上の手続 | 取締役会決議。有価証券届出書の提出及び金融商品取引法上の届出の効力発生を条件とする。独立した第三者の意見取得や株主総会決議については非開示。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年8月8日 / 種類 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分 / 金額 58,033,600円 |
| 業績への影響 | 第8回新株予約権の行使率等が不確定であるため未定。今後行使され、調達資金の使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は速やかに開示する。 |
この書類が述べていない項目（10件）
発行価額・処分価額発行価額の総額払込期日譲渡制限期間対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。国内上場有価証券への投資事業に必要な投資資金を確保し、既存事業の収益基盤を維持しながら投資収益機会を獲得するため。既存株主に平等な投資機会を与え、希薄化に配慮しつつ資金調達を行う方法として選択したとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。