読む価値
72注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
中立
会社の説明から読み取った方向です。規模
7.78
%（全て行使された場合の希薄化率）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行
誰に、どれだけ出るか
当社普通株式800,000株（新株予約権8,000個、1個当たり100株）
当社取締役2名600,000株（新株予約権6,000個）
当社執行役員1名200,000株（新株予約権2,000個）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり100円、1株当たり1円
発行価額の総額800,000円
調達する資金の額
払込金額の総額800,000円、差引手取概算額は非開示
株式報酬の総額
該当なし（報酬ではなく、個別の投資判断による有償発行）
発行済株式総数
約7.78％（本新株予約権がすべて行使された場合）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株189円。株式分割・併合や時価を下回る価額での新株発行等による調整条項あり。株価連動の下限修正条項は非開示。
行使期間
2026年5月8日から2034年5月7日まで
新株予約権の個数
発行総数8,000個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併、分割会社となる会社分割、完全子会社となる株式交換等について株主総会の承認（不要の場合は取締役会決議）がなされた場合、取締役会が別途定める日に全部を無償取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
時価総額が30億円を超過した場合は70％、70億円を超過した場合は100％まで行使可能。21取引日の終値平均が行使価額の40％を下回った場合は、残存する全てを満期日までに行使する義務がある。
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 2名 / 割当株数 600,000株、区分 当社執行役員 / 人数 1名 / 割当株数 200,000株
払込期日
2026年5月8日
払込金額の算定根拠
行使価額は取締役会決議日の前営業日（2026年4月16日）の終値157円に1.2を乗じた189円（1円未満切上げ）。新株予約権1個当たりの発行価額100円は、独立した第三者評価機関によるモンテカルロ・シミュレーションを参考に決定。
企業行動規範上の手続
独立した第三者評価機関である株式会社プルータス・コンサルティングから公正価格算定の価格算定書を取得。株主総会の承認は得ず、取締役会決議で実施。割当予定先の取締役は特別利害関係人として審議・決議に参加していない。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年4月 / 種類 時価総額100億円の達成を行使条件とする有償ストック・オプション / 金額 非開示
業績への影響
本新株予約権の発行が業績に与える影響は非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 当社普通株式800,000株（新株予約権8,000個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり100円、1株当たり1円 |
| 発行価額の総額 | 800,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額800,000円、差引手取概算額は非開示 |
| 払込期日 | 2026年5月8日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役2名 / 株数 600,000株（新株予約権6,000個）、名称 当社執行役員1名 / 株数 200,000株（新株予約権2,000個） |
| 希薄化率 | 約7.78％（本新株予約権がすべて行使された場合） |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額は取締役会決議日の前営業日（2026年4月16日）の終値157円に1.2を乗じた189円（1円未満切上げ）。新株予約権1個当たりの発行価額100円は、独立した第三者評価機関によるモンテカルロ・シミュレーションを参考に決定。 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株189円。株式分割・併合や時価を下回る価額での新株発行等による調整条項あり。株価連動の下限修正条項は非開示。 |
| 行使期間 | 2026年5月8日から2034年5月7日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数8,000個、未行使残の個数は非開示 |
| 譲渡制限の解除条件 | 時価総額が30億円を超過した場合は70％、70億円を超過した場合は100％まで行使可能。21取引日の終値平均が行使価額の40％を下回った場合は、残存する全てを満期日までに行使する義務がある。 |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併、分割会社となる会社分割、完全子会社となる株式交換等について株主総会の承認（不要の場合は取締役会決議）がなされた場合、取締役会が別途定める日に全部を無償取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 2名 / 割当株数 600,000株、区分 当社執行役員 / 人数 1名 / 割当株数 200,000株 |
| 株式報酬の総額 | 該当なし（報酬ではなく、個別の投資判断による有償発行） |
| 企業行動規範上の手続 | 独立した第三者評価機関である株式会社プルータス・コンサルティングから公正価格算定の価格算定書を取得。株主総会の承認は得ず、取締役会決議で実施。割当予定先の取締役は特別利害関係人として審議・決議に参加していない。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年4月 / 種類 時価総額100億円の達成を行使条件とする有償ストック・オプション / 金額 非開示 |
| 業績への影響 | 本新株予約権の発行が業績に与える影響は非開示 |
この書類が述べていない項目（9件）
発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針発行済株式総数譲渡制限期間引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2024年4月に発行した時価総額100億円目標の有償ストック・オプションを補完し、2026年3月に新たに選任された役員等に、経営改革、中長期的な業績拡大、企業価値向上および段階的な時価総額目標達成へのコミットメントを持たせるため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。