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百万円（通期営業利益予想の増額）書きぶり
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どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年1月期 中間期会社の説明として取り出せた項目 11 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高9,562百万円+20.6%
営業利益811百万円+63.7%
経常利益813百万円+59.2%
純利益509百万円+52.8%
販管費3,313百万円
売上総利益率
率43.1%
前年同期比+0.1pt
営業利益率
率8.5%
前年同期比+2.2pt
当四半期3か月の実績
第2四半期（5月～7月）
売上高
4,245百万円
営業利益
553百万円
前年同期比
売上高+20.1%
営業利益+102.3%
通期業績予想
売上高
17,745百万円
営業利益
1,085百万円
経常利益
1,091百万円
当期純利益
659百万円
店舗数
136店
直営店舗数
130店
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
前回発表予想ベース
売上高56.1%
営業利益98.1%
経常利益96.7%
中間純利益100.8%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
中間期は順調に推移／前回発表予想を大きく上回った質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
- 上方修正の理由好天と上場記念感謝祭の好調により上期実績が当初予想を上回った
- 下期の増益率が上期より低い理由前年下期にはコロナ禍からの回復がすでに進んでおり、出店計画減少も影響
- 為替影響PB商品のドル・元仕入れにより円安は原価上昇要因だが、過去には値上げで対応
- 粗利益率の四半期差1Qは自転車車体の販売割合が高く、粗利益率が低下
- 出店計画見直し居抜き物件の成約数・成約率が計画を下回ったため
- 株主還元年間配当性向20%を目途とし、株主優待は実施予定なし
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 売上高増加
- 人件費増加（出店に伴う人員増、採用コスト増、給与UP）
- 地代家賃増加（新店10店増加）
- 広告宣伝費減少（出店数の減少）
- 租税公課増加（外形標準課税対象法人化）
会社は要因を挙げていますが、それぞれの金額は示していません。
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 想定為替レート1ドル150円
- 下期出店計画7店
新しい施策
- PB自転車3車種を新発売（KNOSEL-S、Lumina GC、Fit’z+）
- 店舗開発体制を強化し、居抜き物件の案件情報獲得から交渉開始までの速度を向上
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- PB比率34.4%前年同期比-0.1pt
- 既存店売上高値107.8%、123.6%、104.0%、115.8%、127.5%、102.2%
- 既存店客数値102.3%、107.0%、99.2%、103.5%、110.8%、97.9%
- 既存店客単価値105.4%、115.6%、104.8%、111.9%、115.1%、104.4%
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
既存店客数2月102.3%、3月107.0%、4月99.2%、5月103.5%、6月110.8%、7月97.9%（前年同月比）
既存店客単価2月105.4%、3月115.6%、4月104.8%、5月111.9%、6月115.1%、7月104.4%（前年同月比）
市場規模・シェア
3,700億円程度
電動アシスト車売上比率当社59%、業界全体39%
店舗数・拠点数
期末129店（直営123店、FC6店、2024年7月末）
期中の出退店出店5店、退店0店。第2四半期は3店出店
従業員数
人数698名（2024年1月末時点）
期中の増減・採用計画出店に伴う人員増及び採用コスト増
配当性向
年間配当性向20%を目途| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年1月期 中間期 |
| 売上高 | 9,562百万円（前年比 +20.6%） |
| 営業利益 | 811百万円（前年比 +63.7%） |
| 経常利益 | 813百万円（前年比 +59.2%） |
| 純利益 | 509百万円（前年比 +52.8%） |
| 売上総利益率 | 率 43.1% / 前年同期比 +0.1pt |
| 営業利益率 | 率 8.5% / 前年同期比 +2.2pt |
| 販管費 | 3,313百万円 |
| 当四半期3か月の実績 | 第2四半期（5月～7月） 売上高 4,245百万円 / 営業利益 553百万円 / 前年同期比 売上高 +20.1% / 営業利益 +102.3% |
| 通期業績予想 | 売上高 17,745百万円 / 営業利益 1,085百万円 / 経常利益 1,091百万円 / 当期純利益 659百万円 / 店舗数 136店 / 直営店舗数 130店 |
| 通期予想に対する進捗率 | 前回発表予想ベース 売上高 56.1% / 営業利益 98.1% / 経常利益 96.7% / 中間純利益 100.8% |
| 計画に対する自己評価 | 中間期は順調に推移／前回発表予想を大きく上回った |
| 増減要因の内訳 | 要因 売上高増加 / 金額 非開示、要因 人件費増加（出店に伴う人員増、採用コスト増、給与UP） / 金額 非開示、要因 地代家賃増加（新店10店増加） / 金額 非開示、要因 広告宣伝費減少（出店数の減少） / 金額 非開示、要因 租税公課増加（外形標準課税対象法人化） / 金額 非開示 |
| 主要KPI | 指標名 PB比率 / 値 34.4% / 前年同期比 -0.1pt、指標名 既存店売上高 / 値 107.8%、123.6%、104.0%、115.8%、127.5%、102.2% / 前年同期比 非開示、指標名 既存店客数 / 値 102.3%、107.0%、99.2%、103.5%、110.8%、97.9% / 前年同期比 非開示、指標名 既存店客単価 / 値 105.4%、115.6%、104.8%、111.9%、115.1%、104.4% / 前年同期比 非開示 |
| 単価と数量の指標 | 既存店客数 2月102.3%、3月107.0%、4月99.2%、5月103.5%、6月110.8%、7月97.9%（前年同月比） / 既存店客単価 2月105.4%、3月115.6%、4月104.8%、5月111.9%、6月115.1%、7月104.4%（前年同月比） |
| 店舗数・拠点数 | 期末 129店（直営123店、FC6店、2024年7月末） / 期中の出退店 出店5店、退店0店。第2四半期は3店出店 |
| 従業員数 | 人数 698名（2024年1月末時点） / 期中の増減・採用計画 出店に伴う人員増及び採用コスト増 / 採用計画 非開示 |
| 業績見通しの前提 | 項目 想定為替レート / 値 1ドル150円、項目 下期出店計画 / 値 7店 |
| 配当性向 | 年間配当性向20%を目途 |
| 市場規模・シェア | 市場規模 3,700億円程度 / シェア 非開示 / 電動アシスト車売上比率 当社59%、業界全体39% |
| 質疑応答の論点 | 上方修正の理由：好天と上場記念感謝祭の好調により上期実績が当初予想を上回った、下期の増益率が上期より低い理由：前年下期にはコロナ禍からの回復がすでに進んでおり、出店計画減少も影響、為替影響：PB商品のドル・元仕入れにより円安は原価上昇要因だが、過去には値上げで対応、粗利益率の四半期差：1Qは自転車車体の販売割合が高く、粗利益率が低下、出店計画見直し：居抜き物件の成約数・成約率が計画を下回ったため、株主還元：年間配当性向20%を目途とし、株主優待は実施予定なし |
| 新しい施策 | PB自転車3車種を新発売（KNOSEL-S、Lumina GC、Fit’z+）、店舗開発体制を強化し、居抜き物件の案件情報獲得から交渉開始までの速度を向上 |
この書類が述べていない項目（8件）
セグメント別実績見通しに織り込んだリスク額中期経営計画の目標財務目標年間配当自己株式取得設備投資額受注高・受注残高
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。上期は好天、上場記念感謝祭、電動アシスト車の販売好調により当初予想を上回った。下期の出店計画は、居抜き物件の成約数が計画を下回ったため見直した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。