読む価値
76重要
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会社の説明から読み取った方向です。規模
51
％（天進商事の発行済株式・議決権）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本株式交付及び現金対価による株式取得相手方辻恵美子、孫陽、陳紹年
開示した会社三ッ星
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。異動前の割合は、この書類では述べられていません。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議から実行まで46日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
金属スクラップ回収並び輸出入事業
所在地 東京都台東区資本金 90 百万円（2025 年３月 31 日時点）設立年月日 2001 年３月 19 日
売上高14,936 百万円（2026 年３月期）
営業利益94 百万円（2026 年３月期）
当期純利益38 百万円（2026 年３月期）
純資産398 百万円（2026 年３月期）
対価と費用
取得価額現金対価150 百万円（予定）及び当社普通株式173,300 株
対価の種類混合（現金150 百万円（予定）及び当社普通株式173,300 株）
合併比率・株式交換比率天進商事普通株式１株につき当社普通株式377.56株。表記上の株式交付比率は当社１：天進商事375～528。三ッ星が株式交付親会社、天進商事が株式交付子会社。
資金の手当て2025年12月16日付の第三者割当増資で調達したM&A資金の一部を、現金対価150 百万円に充当予定。
のれんの金額現時点では未定。償却期間は非開示。
のれんは、買った会社の純資産を超えて支払った分です。業績への影響
2027年３月期の業績予想には本件を織り込んでおらず、詳細が判明次第、業績予想を適宜見直して開示する。
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、修正時価純資産法。現金取得の１株当たり価額はDCF法を含む株式価値算定結果を踏まえて決定予定。
第三者算定機関株式会社 StewartMclaren、株式会社プレジスト
実行の前提条件金融商品取引法による有価証券届出書の効力発生。簡易株式交付のため当社株主総会の承認は不要と記載。
取得後の経営体制天進商事の商号、所在地、代表者、事業内容及び資本金は変更なし。既存の経営体制及び事業運営を尊重する方針。三ッ星はリソースイノベーション事業部を新設し、部門長には代表取締役社長の羽生忍が就任予定。従業員の処遇は非開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本株式交付及び現金対価による株式取得 |
| 相手方の名称 | 辻恵美子、孫陽、陳紹年 |
| 対象会社の名称 | 天進商事株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | 金属スクラップ回収並び輸出入事業 |
| 対象会社の所在地 | 東京都台東区 |
| 対象会社の資本金 | 90 百万円（2025 年３月 31 日時点） |
| 対象会社の設立年月日 | 2001 年３月 19 日 |
| 対象会社の売上高 | 14,936 百万円（2026 年３月期） |
| 対象会社の営業利益 | 94 百万円（2026 年３月期） |
| 対象会社の当期純利益 | 38 百万円（2026 年３月期） |
| 対象会社の純資産 | 398 百万円（2026 年３月期） |
| 取得価額 | 現金対価150 百万円（予定）及び当社普通株式173,300 株 |
| 対価の種類 | 混合（現金150 百万円（予定）及び当社普通株式173,300 株） |
| 合併比率・株式交換比率 | 天進商事普通株式１株につき当社普通株式377.56株。表記上の株式交付比率は当社１：天進商事375～528。三ッ星が株式交付親会社、天進商事が株式交付子会社。 |
| 取得株式数 | 天進商事の発行済株式の51％相当（議決権比率51％）。具体的な取得株数は明記なし。 |
| 議決権所有割合 | 異動後 51％（予定）（異動前は非開示） |
| 資金の手当て | 2025年12月16日付の第三者割当増資で調達したM&A資金の一部を、現金対価150 百万円に充当予定。 |
| のれんの金額 | 現時点では未定。償却期間は非開示。 |
| 業績への影響 | 2027年３月期の業績予想には本件を織り込んでおらず、詳細が判明次第、業績予想を適宜見直して開示する。 |
| 取締役会決議日 | 2026 年９月 10 日 |
| 実行日・効力発生日 | 2026 年10月26日（月）（実施予定日・効力発生日） |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、修正時価純資産法。現金取得の１株当たり価額はDCF法を含む株式価値算定結果を踏まえて決定予定。 |
| 第三者算定機関 | 株式会社 StewartMclaren、株式会社プレジスト |
| 実行の前提条件 | 金融商品取引法による有価証券届出書の効力発生。簡易株式交付のため当社株主総会の承認は不要と記載。 |
| 取得後の経営体制 | 天進商事の商号、所在地、代表者、事業内容及び資本金は変更なし。既存の経営体制及び事業運営を尊重する方針。三ッ星はリソースイノベーション事業部を新設し、部門長には代表取締役社長の羽生忍が就任予定。従業員の処遇は非開示。 |
この書類が述べていない項目（7件）
取得価額以外の費用公開買付価格買付予定数の下限公開買付期間特別損益の金額契約締結日特別委員会
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。天進商事の銅スクラップの調達力、取引ネットワーク、事業ノウハウと、三ッ星の信用力、資金調達力、品質・生産管理、経営管理体制を組み合わせ、既存事業の強化と非鉄金属リサイクル・資源循環事業を新たな収益基盤として育成するためです。また、株式交付と現金取得を組み合わせ、手元資金の流出と既存株主の希薄化に配慮しつつ、天進商事株主との中長期的な利害共有を図るとしています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。