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M&A・子会社異動5471大同特殊鋼鉄鋼・非鉄

東北特殊鋼株式会社(証券コード:5484)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ

大同特殊鋼株式会社が、東北特殊鋼株式会社の株式を1株4,491円で公開買付けし、同社を完全子会社化することを決定しました。公開買付け後は株式併合などを経て、東北特殊鋼の上場廃止と大同特殊鋼による完全保有を予定しています。

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この取引

本公開買付け
相手方岡谷鋼機株式会社、東京窯業株式会社、光通信KK投資事業有限責任組合、UH Partners 3投資事業有限責任組合、UH Partners 2投資事業有限責任組合、エスアイエル投資事業有限責任組合、HIKARITSUSHIN INVESTMENTS OKINAWA株式会社
開示した会社大同特殊鋼
東北特殊鋼株式会社議決権所有割合取得株式数 対象者株式の全て(公開買付者が所有する対象者株式、対象者が所有する自己株式及び本不応募合意株式を除く)。株数・議決権数の明示は非開示

議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。

日程点の間隔は実際の日数に比例します。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社

特殊鋼事業及び不動産賃貸事業を営んでいる。特殊鋼事業では、特殊鋼鋼材(耐熱鋼・特殊ステンレス鋼等)を製造しているほか、自動車や産業機械などの部品製造及び金型、治工具、部品等の熱処理加工の受託サービスを行っている。不動産賃貸事業では、主に旧工場跡地に建設した商業施設の賃貸サービスを中心として、不動産のメンテナンスサービスを提供している。

設立年月日 1937年4月
対価と費用
取得価額普通株式1株当たり4,491円。総額は応募株式数により決まるため非開示
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株につき4,491円。新株予約権の買付価格は非開示
買付予定数の下限設定していない(―)
公開買付期間2026年5月18日から2026年6月29日まで(31営業日)
業績への影響

本取引のシナジー効果は現時点で収益への影響を具体的に見積もることが困難であり、財務予測には加味していない

手続きと前提
価額算定の方法市場株価基準法、類似企業比較法、DCF法(みずほ証券)。市場株価法、DCF法(山田コンサル)
第三者算定機関みずほ証券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社
特別委員会設置あり。3名で構成。対象者社外取締役兼独立役員1名、弁護士1名、公認会計士・税理士1名
実行の前提条件独占禁止法上の手続、対象者の臨時株主総会における株式併合議案の特別決議、本公開買付けの成立等
取得後の経営体制原則として現行の事業運営体制を維持し、事業戦略の大幅な変更や組織再編は予定していない。従業員の現在の雇用及び処遇は原則として維持する想定だが、詳細は今後協議して決定する予定。商号変更については非開示
この取引
項目内容
取引の名称本公開買付け
相手方の名称岡谷鋼機株式会社、東京窯業株式会社、光通信KK投資事業有限責任組合、UH Partners 3投資事業有限責任組合、UH Partners 2投資事業有限責任組合、エスアイエル投資事業有限責任組合、HIKARITSUSHIN INVESTMENTS OKINAWA株式会社
対象会社の名称東北特殊鋼株式会社
対象会社の事業内容特殊鋼事業及び不動産賃貸事業を営んでいる。特殊鋼事業では、特殊鋼鋼材(耐熱鋼・特殊ステンレス鋼等)を製造しているほか、自動車や産業機械などの部品製造及び金型、治工具、部品等の熱処理加工の受託サービスを行っている。不動産賃貸事業では、主に旧工場跡地に建設した商業施設の賃貸サービスを中心として、不動産のメンテナンスサービスを提供している。
対象会社の設立年月日1937年4月
取得価額普通株式1株当たり4,491円。総額は応募株式数により決まるため非開示
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株につき4,491円。新株予約権の買付価格は非開示
買付予定数の下限設定していない(―)
公開買付期間2026年5月18日から2026年6月29日まで(31営業日)
取得株式数対象者株式の全て(公開買付者が所有する対象者株式、対象者が所有する自己株式及び本不応募合意株式を除く)。株数・議決権数の明示は非開示
議決権所有割合異動前 34.32% → 異動後 100%(完全子会社化予定)
業績への影響本取引のシナジー効果は現時点で収益への影響を具体的に見積もることが困難であり、財務予測には加味していない
取締役会決議日2026年5月15日
契約締結日2026年5月15日
実行日・効力発生日本株式併合及び本自己株式取得は2026年10月上旬頃(予定)。本臨時株主総会及び上場廃止は2026年9月から10月上旬頃(予定)
価額算定の方法市場株価基準法、類似企業比較法、DCF法(みずほ証券)。市場株価法、DCF法(山田コンサル)
第三者算定機関みずほ証券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社
特別委員会設置あり。3名で構成。対象者社外取締役兼独立役員1名、弁護士1名、公認会計士・税理士1名
実行の前提条件独占禁止法上の手続、対象者の臨時株主総会における株式併合議案の特別決議、本公開買付けの成立等
取得後の経営体制原則として現行の事業運営体制を維持し、事業戦略の大幅な変更や組織再編は予定していない。従業員の現在の雇用及び処遇は原則として維持する想定だが、詳細は今後協議して決定する予定。商号変更については非開示
この書類が述べていない項目(11件)
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率資金の手当てのれんの金額特別損益の金額

会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。

会社が挙げている理由

会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。

持分法適用関連会社のままでは経営資源の投下や両社の連携深化に制約があるため、完全子会社化によって、共同開発、二次加工の移管、人材交流、顧客基盤・グローバル商社網の活用などを進め、両社グループの競争力と企業価値を高めることを目指しています。

このページの読み方

これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。
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