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90重要
6項目のうち5項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2
億円（調整後営業利益の2026年度見通しの前年度差）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年3月期・2026年3月期通期見通し会社の説明として取り出せた項目 13 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高5,781億円+0.6%
営業利益421億円+6.9%
純利益326億円+15.2%
通期業績予想
売上収益
6,300億円
営業利益
400億円
調整後営業利益
401億円
税引前利益
420億円
親会社の所有者に帰属する当期利益
275億円
年間配当
52円/株
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
2025年度調整後営業利益の前年度差
数量変化4
価格変化-65
原燃料市況114
内容差他-41
変動費-5
固定費-48
2025年度調整後営業利益の予想差
数量変化14
価格変化-2
原燃料市況10
内容差他4
変動費-1
固定費5
2026年度調整後営業利益の前年度差
数量変化54
価格変化70
原燃料市況-97
内容差他43
変動費-69
固定費1
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
鋼材売上数量1,042千t/年
為替155千t/年
為替単位円/ドル
鉄スクラップ建値51千t/年
鉄スクラップ単位千円/t
ニッケルLME8千t/年
ニッケル単位$/lb
原油ドバイ69.8千t/年
原油単位$/B
日系自動車生産台数25千t/年
自動車生産単位百万台
原油26年1Q前提90千t/年
原油26年1Q単位$/B
原油26年2Q以降前提63千t/年
原油26年2Q以降単位$/B
新しい施策
- 戦略投資の推進
- DX推進による労働生産性の改善
- 日本高周波鋼業との営業・製造・企画部門の一体運営によるシナジー創出
- 成長市場製品の拡大
- 高合金プロセス改革プロジェクト
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 鋼材売上数量1,025千t前年同期比+1.0%
- 日系自動車生産台数想定25百万台前年同期比+1.6%
- 日本における日系自動車販売地域別シェア93%
- ASEANにおける日系自動車販売地域別シェア61%
- 北米における日系自動車販売地域別シェア38%
セグメント別実績
- 特殊鋼鋼材売上収益2,078億円（前年比 -1.1%）営業利益134億円（前年比 +10.7%）調整後営業利益113億円（前年比 -13.7%）
- 機能材料・磁性材料売上収益1,998億円（前年比 -0.5%）営業利益149億円（前年比 +35.5%）調整後営業利益134億円（前年比 -2.9%）
- 自動車部品・産業機械部品売上収益1,179億円（前年比 +4.3%）営業利益82億円（前年比 -27.4%）調整後営業利益94億円（前年比 -21.0%）
- エンジニアリング売上収益266億円（前年比 +10.4%）営業利益26億円（前年比 +18.2%）調整後営業利益27億円（前年比 +17.4%）
- 流通・サービス売上収益260億円（前年比 -3.0%）営業利益30億円（前年比 +7.1%）調整後営業利益31億円（前年比 +6.9%）
中期経営計画の目標
調整後営業利益400億円以上
営業利益400億円以上
目標年度2026年度
実績との対比2026年度見通しは調整後営業利益401億円、営業利益400億円
財務目標
ROE
実績7.2%
D/Eレシオ
実績0.38
見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
12億円
内容中東情勢に伴う原油市況高騰によるコスト悪化
市場規模・シェア
日系自動車販売地域別シェア日本93%、ASEAN61%、北米38%、中国25%、欧州9%（26年想定）
設備投資額
612億円2026年度
年間配当
2025年度
年間49円/株
中間22円/株
期末27円/株
2026年度見通し
年間52円/株
中間24円/株
期末28円/株
配当性向
2025年度30.3%
2026年度見通し37.8%
一過性影響除く2025年度35.6%
一過性影響除く2026年度見通し38.4%
DOE下限2.5%
自己株式取得
過去実績
- 85億円時期11月
- 66億円時期7月
今後自己株式取得についても検討
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年3月期・2026年3月期通期見通し |
| 売上高 | 5,781億円（前年比 +0.6%） |
| 営業利益 | 421億円（前年比 +6.9%） |
| 純利益 | 326億円（前年比 +15.2%） |
| 通期業績予想 | 売上収益 6,300億円 / 営業利益 400億円 / 調整後営業利益 401億円 / 税引前利益 420億円 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 275億円 / 年間配当 52円/株 |
| セグメント別実績 | セグメント 特殊鋼鋼材 / 売上収益 2,078億円（前年比 -1.1%） / 営業利益 134億円（前年比 +10.7%） / 調整後営業利益 113億円（前年比 -13.7%）、セグメント 機能材料・磁性材料 / 売上収益 1,998億円（前年比 -0.5%） / 営業利益 149億円（前年比 +35.5%） / 調整後営業利益 134億円（前年比 -2.9%）、セグメント 自動車部品・産業機械部品 / 売上収益 1,179億円（前年比 +4.3%） / 営業利益 82億円（前年比 -27.4%） / 調整後営業利益 94億円（前年比 -21.0%）、セグメント エンジニアリング / 売上収益 266億円（前年比 +10.4%） / 営業利益 26億円（前年比 +18.2%） / 調整後営業利益 27億円（前年比 +17.4%）、セグメント 流通・サービス / 売上収益 260億円（前年比 -3.0%） / 営業利益 30億円（前年比 +7.1%） / 調整後営業利益 31億円（前年比 +6.9%） |
| 増減要因の内訳 | 2025年度調整後営業利益の前年度差 数量変化 4 / 価格変化 -65 / 原燃料市況 114 / 内容差他 -41 / 変動費 -5 / 固定費 -48 / 2025年度調整後営業利益の予想差 数量変化 14 / 価格変化 -2 / 原燃料市況 10 / 内容差他 4 / 変動費 -1 / 固定費 5 / 2026年度調整後営業利益の前年度差 数量変化 54 / 価格変化 70 / 原燃料市況 -97 / 内容差他 43 / 変動費 -69 / 固定費 1 |
| 主要KPI | 指標 鋼材売上数量 / 値 1,025千t / 前年同期比 1千t、指標 日系自動車生産台数想定 / 値 25百万台 / 前年同期比 1.6百万台、指標 日本における日系自動車販売地域別シェア / 値 93% / 前年同期比 非開示、指標 ASEANにおける日系自動車販売地域別シェア / 値 61% / 前年同期比 非開示、指標 北米における日系自動車販売地域別シェア / 値 38% / 前年同期比 非開示 |
| 業績見通しの前提 | 鋼材売上数量 1,042千t/年 / 為替 155千t/年 / 為替単位 円/ドル / 鉄スクラップ建値 51千t/年 / 鉄スクラップ単位 千円/t / ニッケルLME 8千t/年 / ニッケル単位 $/lb / 原油ドバイ 69.8千t/年 / 原油単位 $/B / 日系自動車生産台数 25千t/年 / 自動車生産単位 百万台 / 原油26年1Q前提 90千t/年 / 原油26年1Q単位 $/B / 原油26年2Q以降前提 63千t/年 / 原油26年2Q以降単位 $/B |
| 見通しに織り込んだリスク額 | 金額 12億円 / 内容 中東情勢に伴う原油市況高騰によるコスト悪化 |
| 中期経営計画の目標 | 調整後営業利益 400億円以上 / 営業利益 400億円以上 / 目標年度 2026年度 / 実績との対比 2026年度見通しは調整後営業利益401億円、営業利益400億円 |
| 財務目標 | ROE 実績 7.2% / D/Eレシオ 実績 0.38 |
| 年間配当 | 2025年度 年間 49円/株 / 中間 22円/株 / 期末 27円/株 / 2026年度見通し 年間 52円/株 / 中間 24円/株 / 期末 28円/株 |
| 配当性向 | 2025年度 30.3% / 2026年度見通し 37.8% / 一過性影響除く2025年度 35.6% / 一過性影響除く2026年度見通し 38.4% / DOE下限 2.5% |
| 自己株式取得 | 過去実績 金額 85億円 / 時期 11月、金額 66億円 / 時期 7月 / 今後 自己株式取得についても検討 |
| 設備投資額 | 612億円（2026年度） |
| 市場規模・シェア | 日系自動車販売地域別シェア 日本93%、ASEAN61%、北米38%、中国25%、欧州9%（26年想定） |
| 新しい施策 | 戦略投資の推進、DX推進による労働生産性の改善、日本高周波鋼業との営業・製造・企画部門の一体運営によるシナジー創出、成長市場製品の拡大、高合金プロセス改革プロジェクト |
この書類が述べていない項目（12件）
経常利益売上総利益率営業利益率販管費当四半期3か月の実績通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2025年度の増収増益は、鋼材売上数量の増加や自動車・産業機械関連の数量増などによる。調整後営業利益は、自由鍛造品の掘削関連需要減、鉄屑スライドギャップ、賃上げ対応などが減益要因となった。2026年度は、ステンレス鋼、帯鋼、半導体製造装置向け製品、自由鍛造品の売上増を見込む一方、鉄スクラップ・原油などの市況高騰や物価影響を織り込んでいる。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。