読む価値
81重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
16.71
希薄化率（発行済株式総数ベース、％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
自己株式を活用した第三者割当による第１回新株予約権及び第２回新株予約権（固定行使価額型）の発行
誰に、どれだけ出るか
本第１回新株予約権の潜在株式数650,000株、本第２回新株予約権の潜在株式数650,000株、合計1,300,000株。交付株式は自己株式を充当予定
Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund本第1回4,810個、本第2回4,810個（合計962,000株相当）
MAP246 Segregated Portfolio本第1回520個、本第2回520個（合計104,000株相当）
BEMAP Master Fund Ltd.本第1回1,170個、本第2回1,170個（合計234,000株相当）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
本第１回新株予約権1個につき486円、本第２回新株予約権1個につき263円
発行価額の総額
4,868,500円（本第１回3,159,000円、本第２回1,709,500円）
調達する資金の額
払込金額の総額2,929,868,500円、差引手取概算額2,839,098,500円
発行諸費用の概算額
90,770,000円
資金の具体的な使途
本第１回新株予約権：M&A又は戦略的提携のための成長投資資金金額 1,261百万円・支出予定時期 2026年6月から2029年6月
本第２回新株予約権：M&A又は戦略的提携のための成長投資資金金額 1,578百万円・支出予定時期 2026年6月から2029年6月
発行済株式総数
16.71％（発行済株式総数ベース）、23.32％（自己株式及び単元未満株式を除く普通株式に係る議決権総数ベース）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
本第1回2,000円、本第2回2,500円。行使期間中の修正は行われないと記載。ただし発行要項には一定の調整条項がある
行使期間
2026年6月9日から2029年6月8日まで（最終日が営業日でない場合はその前営業日）
新株予約権の個数
発行総数13,000個（第1回6,500個、第2回6,500個）。未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
取締役会が取得を決議した場合、取得日の2週間前までに通知又は公告することにより、残存する新株予約権の全部又は一部を払込金額相当額で取得できる
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
本新株予約権引受契約により、当社の事前の書面承認なしに第三者へ譲渡不可。期間の明示は非開示
譲渡制限の解除条件
当社の事前の書面による承認
募集の体制
募集後の大株主
割当予定先による長期保有は見込まれないため、割当後の状況は記載なし
割当予定先の保有方針
継続保有及び預託の取り決めはない。純投資であり短期保有目的で、行使により取得した株式は市場の状況等を勘案して適宜市場売却する方針
払込期日
2026年6月8日
払込金額の算定根拠
2026年5月21日の終値1,352円／株を基準に、本第1回の行使価額は2,000円（約148％）、本第2回は2,500円（約185％）。新株予約権の発行価額は第三者算定機関がモンテカルロ法で算定
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要
業績への影響
現時点で当期の業績に与える影響はありません
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 自己株式を活用した第三者割当による第１回新株予約権及び第２回新株予約権（固定行使価額型）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 本第１回新株予約権の潜在株式数650,000株、本第２回新株予約権の潜在株式数650,000株、合計1,300,000株。交付株式は自己株式を充当予定 |
| 発行価額・処分価額 | 本第１回新株予約権1個につき486円、本第２回新株予約権1個につき263円 |
| 発行価額の総額 | 4,868,500円（本第１回3,159,000円、本第２回1,709,500円） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額2,929,868,500円、差引手取概算額2,839,098,500円 |
| 発行諸費用の概算額 | 90,770,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 本第１回新株予約権：M&A又は戦略的提携のための成長投資資金 / 金額 1,261百万円 / 支出予定時期 2026年6月から2029年6月、内容 本第２回新株予約権：M&A又は戦略的提携のための成長投資資金 / 金額 1,578百万円 / 支出予定時期 2026年6月から2029年6月 |
| 払込期日 | 2026年6月8日 |
| 割当予定先 | 名称 Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund / 株数 本第1回4,810個、本第2回4,810個（合計962,000株相当）、名称 MAP246 Segregated Portfolio / 株数 本第1回520個、本第2回520個（合計104,000株相当）、名称 BEMAP Master Fund Ltd. / 株数 本第1回1,170個、本第2回1,170個（合計234,000株相当） |
| 割当予定先の保有方針 | 継続保有及び預託の取り決めはない。純投資であり短期保有目的で、行使により取得した株式は市場の状況等を勘案して適宜市場売却する方針 |
| 希薄化率 | 16.71％（発行済株式総数ベース）、23.32％（自己株式及び単元未満株式を除く普通株式に係る議決権総数ベース） |
| 発行済株式総数 | 7,778,000株 → 7,778,000株（新株発行は行われず、自己株式を充当予定）（0％） |
| 払込金額の算定根拠 | 2026年5月21日の終値1,352円／株を基準に、本第1回の行使価額は2,000円（約148％）、本第2回は2,500円（約185％）。新株予約権の発行価額は第三者算定機関がモンテカルロ法で算定 |
| 行使価額 | 本第1回2,000円、本第2回2,500円。行使期間中の修正は行われないと記載。ただし発行要項には一定の調整条項がある |
| 行使期間 | 2026年6月9日から2029年6月8日まで（最終日が営業日でない場合はその前営業日） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数13,000個（第1回6,500個、第2回6,500個）。未行使残の個数は非開示 |
| 譲渡制限期間 | 本新株予約権引受契約により、当社の事前の書面承認なしに第三者へ譲渡不可。期間の明示は非開示 |
| 譲渡制限の解除条件 | 当社の事前の書面による承認 |
| 無償取得の事由 | 取締役会が取得を決議した場合、取得日の2週間前までに通知又は公告することにより、残存する新株予約権の全部又は一部を払込金額相当額で取得できる |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要 |
| 募集後の大株主 | 割当予定先による長期保有は見込まれないため、割当後の状況は記載なし |
| 業績への影響 | 現時点で当期の業績に与える影響はありません |
この書類が述べていない項目（6件）
対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。M&Aまたは戦略的提携のための成長投資資金を確保し、自己株式を活用して自己資本・財務基盤を強化するとともに、株式の流動性向上と資本効率の改善を図るため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。