読む価値
76重要
6項目のうち5項目からの評価です向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
155
億円（事業利益の前年同期比増加額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2027年3月期 第2四半期会社の説明として取り出せた項目 12 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高6,608億円+55.7%
営業利益395億円+66.7%
純利益659億円+167.9%
営業利益率6%
販管費597億円
通期業績予想
売上高
14,220億円
事業利益
927億円
EBITDA
1,439億円
営業利益
908億円
当期利益
822億円
年間配当
132円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高46.5%
売上総利益44.5%
一般管理費46.2%
EBITDA45.9%
事業利益43.0%
営業利益43.5%
当期利益80.2%
セグメント別建築売上高48.3%、土木46.0%、舗装47.4%、機械44.5%、インフラ運営38.2%；建築事業利益52.7%、土木48.5%、舗装40.6%、機械25.8%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
通期計画達成を見込む。事業利益は上方修正増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 水ing事業利益52億円
- 事業成長分（FY26 1Q）15億円
- 事業成長分（FY26 2Q）60億円
- FY25上期事業利益からの東洋建設株式売却益等の調整-149億円
- 評価益計上616億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- キオクシアHD株価（評価前提）9,068円
- 東芝の事業計画・実績前提通りに進捗する場合
新しい施策
- グローバル公募増資5,500万株、総額1,149億円
- 水ing買収資金等への充当
- インフラ運営事業に関連するEPC利益を同セグメントへ帰属変更
- 蓄電池事業の案件化
- 卒FIT案件の自社電源化
- 新規案件の運転開始
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- EBITDA660億円前年同期比+52.4%
- EBITDAマージン10%
- ROE（普通株式）13.7%
- EPS291.7円
- 受注時利益率（建築・前田建設）10.8%
セグメント別実績
建築
売上高
2,778億円+54.5%
売上総利益
358億円+82.7%
事業利益
161億円+94.0%
土木
売上高
1,735億円+122.1%
売上総利益
319億円+115.5%
事業利益
165億円+98.8%
舗装
売上高
1,392億円+11.2%
売上総利益
199億円+13.1%
事業利益
93億円+19.2%
機械
売上高
199億円+13.7%
売上総利益
48億円+20.0%
事業利益
7億円+75.0%
インフラ運営
売上高
490億円+115.9%
EBITDA
34億円-20.9%
事業利益
-27億円
中期経営計画の目標
- ROE目標12目標年度Medium-term Vision 2027実績・見込み13.7
- 自己資本比率目標30%以上目標年度Medium-term Vision 2027実績・見込み34.2%（通期）
- D/Eレシオ目標1.0倍以下目標年度Medium-term Vision 2027実績・見込み0.69
財務目標
ROE
目標12%
実績13.7%
自己資本比率
目標30%以上
実績34.2%（通期）
D/Eレシオ
目標1.0倍以下
実績0.69倍
受注高・受注残高
受注高
建築・前田建設FY26 2Q2,510億円
年間配当
年間132円/株
中間65円/株
期末67円/株
配当性向
45.3%
方針FY25〜FY27 40%以上
売上総利益
981億円
rate_pct14.8
yoy_change_pt0.7
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2027年3月期 第2四半期 |
| 売上高 | 6,608億円（前年比 +55.7%） |
| 営業利益 | 395億円（前年比 +66.7%） |
| 純利益 | 659億円（前年比 +167.9%） |
| 売上総利益 | 981億円 |
| 営業利益率 | 6% |
| 販管費 | 597億円 |
| 通期業績予想 | 売上高 14,220億円 / 事業利益 927億円 / EBITDA 1,439億円 / 営業利益 908億円 / 当期利益 822億円 / 年間配当 132円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上高 46.5% / 売上総利益 44.5% / 一般管理費 46.2% / EBITDA 45.9% / 事業利益 43.0% / 営業利益 43.5% / 当期利益 80.2% / セグメント別 建築売上高48.3%、土木46.0%、舗装47.4%、機械44.5%、インフラ運営38.2%；建築事業利益52.7%、土木48.5%、舗装40.6%、機械25.8% |
| 計画に対する自己評価 | 通期計画達成を見込む。事業利益は上方修正 |
| セグメント別実績 | 建築 売上高 2,778億円（前年比 +54.5%） / 売上総利益 358億円（前年比 +82.7%） / 事業利益 161億円（前年比 +94.0%） / 土木 売上高 1,735億円（前年比 +122.1%） / 売上総利益 319億円（前年比 +115.5%） / 事業利益 165億円（前年比 +98.8%） / 舗装 売上高 1,392億円（前年比 +11.2%） / 売上総利益 199億円（前年比 +13.1%） / 事業利益 93億円（前年比 +19.2%） / 機械 売上高 199億円（前年比 +13.7%） / 売上総利益 48億円（前年比 +20.0%） / 事業利益 7億円（前年比 +75.0%） / インフラ運営 売上高 490億円（前年比 +115.9%） / EBITDA 34億円（前年比 -20.9%） / 事業利益 -27億円 |
| 増減要因の内訳 | 要因 水ing事業利益 / 金額 52億円、要因 事業成長分（FY26 1Q） / 金額 15億円、要因 事業成長分（FY26 2Q） / 金額 60億円、要因 FY25上期事業利益からの東洋建設株式売却益等の調整 / 金額 -149億円、要因 評価益計上 / 金額 616億円 |
| 主要KPI | 指標名 EBITDA / 値 660億円 / 前年同期比 52.4億円、指標名 EBITDAマージン / 値 10%、指標名 ROE（普通株式） / 値 13.7%、指標名 EPS / 値 291.7円、指標名 受注時利益率（建築・前田建設） / 値 10.8% |
| 業績見通しの前提 | 項目 キオクシアHD株価（評価前提） / 値 9,068円、項目 東芝の事業計画・実績 / 値 前提通りに進捗する場合 |
| 中期経営計画の目標 | 項目 ROE / 目標 12% / 目標年度 Medium-term Vision 2027 / 実績・見込み 13.7%、項目 自己資本比率 / 目標 30%以上 / 目標年度 Medium-term Vision 2027 / 実績・見込み 34.2%（通期）、項目 D/Eレシオ / 目標 1.0倍以下 / 目標年度 Medium-term Vision 2027 / 実績・見込み 0.69 |
| 財務目標 | ROE 目標 12% / 実績 13.7% / 自己資本比率 目標 30%以上 / 実績 34.2%（通期） / D/Eレシオ 目標 1.0倍以下 / 実績 0.69倍 |
| 年間配当 | 年間 132円/株 / 中間 65円/株 / 期末 67円/株 |
| 配当性向 | 45.3% |
| 受注高・受注残高 | 受注高 建築・前田建設FY26 2Q 2,510億円 / 受注残高 非開示 |
| 新しい施策 | グローバル公募増資5,500万株、総額1,149億円、水ing買収資金等への充当、インフラ運営事業に関連するEPC利益を同セグメントへ帰属変更、蓄電池事業の案件化、卒FIT案件の自社電源化、新規案件の運転開始 |
この書類が述べていない項目（10件）
経常利益当四半期3か月の実績単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額自己株式取得設備投資額市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。アルソシア建設の統合、各事業の成長、採算性の高い工事の完成、手持ち工事の進捗、海外建築工事の進捗、受注時利益率の向上、製造販売事業の価格転嫁などが挙げられている。一方、インフラ運営では日本風力開発の発電所修繕増加などによる原価増が減益要因となった。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。