読む価値
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会社の説明から読み取った方向です。規模
9200000000
円（公開買付者親会社による出資限度額）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方ＨＨＨ１合同会社（公開買付者）、株式会社パソナグループ（応募予定株主）、TQUILA LIMITED（応募予定株主）
開示した会社サークレイス
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで1日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
当社グループは、Salesforce、ServiceNow、Databricks、AWS、Microsoft365、Azure、Microsoft Power Platform、Anaplanなど、世界最先端レベルのITテクノロジーを活用した業務変革支援及び自社製品SaaS型クラウドサービス「AGAVE」の展開を通じて、企業のDXを推進する複数の事業を展開しております。
所在地 東京都千代田区大手町（設立地として記載）設立年月日 2012年11月
売上高2026年3月期：連結売上高4,540百万円
営業利益2026年3月期：連結営業利益266百万円
対価と費用
取得価額総額：非開示（普通株式1株当たり2,020円、新株予約権1個当たり1円）
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株当たり2,020円。第1回・第3回・第4回・第6回新株予約権は1個当たり1円。
買付予定数の下限2,970,800株（議決権29,708個）。上限は設定していない。
公開買付期間2026年10月23日から2026年12月7日まで（30営業日）
資金の手当て公開買付者親会社から9,200,000,000円を限度とする出資を受け、公開買付けに要する資金の全額を自己資金で調達する予定。金融機関等からの借入れは予定していない。
手続きと前提
価額算定の方法市場株価基準方式、類似会社比準方式、ディスカウント・キャッシュ・フロー方式（DCF方式）
第三者算定機関大手町Ｍ＆Ａアドバイザリー
特別委員会設置あり。松永達也氏、中田勝已氏、名取勝也氏、福田あずさ氏の4名で構成。独立社外取締役2名及び独立社外監査役2名。
実行の前提条件応募株式数が買付予定数の下限2,970,800株以上となること。下限未満の場合は応募株式等の全部を買い付けない。公開買付け成立後、90％以上を取得した場合は株式等売渡請求、90％未満の場合は株式併合を実施予定。
取得後の経営体制本取引後の経営体制は当社との協議後に決定する予定で、現時点では未定。現経営陣は引き続き主導的な役割を果たすことを想定。従業員の雇用は維持する予定だが詳細は協議後に決定。インセンティブ制度の具体的内容は未定。組織再編を検討する可能性があるが具体的事項は未定。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | ＨＨＨ１合同会社（公開買付者）、株式会社パソナグループ（応募予定株主）、TQUILA LIMITED（応募予定株主） |
| 対象会社の名称 | サークレイス株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | 当社グループは、Salesforce、ServiceNow、Databricks、AWS、Microsoft365、Azure、Microsoft Power Platform、Anaplanなど、世界最先端レベルのITテクノロジーを活用した業務変革支援及び自社製品SaaS型クラウドサービス「AGAVE」の展開を通じて、企業のDXを推進する複数の事業を展開しております。 |
| 対象会社の所在地 | 東京都千代田区大手町（設立地として記載） |
| 対象会社の設立年月日 | 2012年11月 |
| 対象会社の売上高 | 2026年3月期：連結売上高4,540百万円 |
| 対象会社の営業利益 | 2026年3月期：連結営業利益266百万円 |
| 取得価額 | 総額：非開示（普通株式1株当たり2,020円、新株予約権1個当たり1円） |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式1株当たり2,020円。第1回・第3回・第4回・第6回新株予約権は1個当たり1円。 |
| 買付予定数の下限 | 2,970,800株（議決権29,708個）。上限は設定していない。 |
| 公開買付期間 | 2026年10月23日から2026年12月7日まで（30営業日） |
| 取得株式数 | 当社株式の全て（本新株予約権の行使により交付される株式を含み、自己株式を除く）及び本新株予約権の全てを取得予定。買付予定数の下限は2,970,800株、議決権29,708個。 |
| 議決権所有割合 | 異動前 0％ → 異動後 66.67％（買付予定数の下限の場合。スクイーズアウト後は100％予定） |
| 資金の手当て | 公開買付者親会社から9,200,000,000円を限度とする出資を受け、公開買付けに要する資金の全額を自己資金で調達する予定。金融機関等からの借入れは予定していない。 |
| 取締役会決議日 | 2026年10月22日 |
| 契約締結日 | 2026年10月22日（株式会社パソナグループ及びTQUILA LIMITEDとの応募契約） |
| 実行日・効力発生日 | 公開買付けは2026年10月23日開始予定。成立後のスクイーズアウト完了時期は、株式等売渡請求の場合2027年1月下旬頃、株式併合の場合2027年3月下旬頃を予定。 |
| 価額算定の方法 | 市場株価基準方式、類似会社比準方式、ディスカウント・キャッシュ・フロー方式（DCF方式） |
| 第三者算定機関 | 大手町Ｍ＆Ａアドバイザリー |
| 特別委員会 | 設置あり。松永達也氏、中田勝已氏、名取勝也氏、福田あずさ氏の4名で構成。独立社外取締役2名及び独立社外監査役2名。 |
| 実行の前提条件 | 応募株式数が買付予定数の下限2,970,800株以上となること。下限未満の場合は応募株式等の全部を買い付けない。公開買付け成立後、90％以上を取得した場合は株式等売渡請求、90％未満の場合は株式併合を実施予定。 |
| 取得後の経営体制 | 本取引後の経営体制は当社との協議後に決定する予定で、現時点では未定。現経営陣は引き続き主導的な役割を果たすことを想定。従業員の雇用は維持する予定だが詳細は協議後に決定。インセンティブ制度の具体的内容は未定。組織再編を検討する可能性があるが具体的事項は未定。 |
この書類が述べていない項目（8件）
対象会社の資本金対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率のれんの金額特別損益の金額業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。サークレイス単独では大規模なM&Aやサービス拡大に必要な資金調達の金額・スピードに限界があるため、ヒルハウスの資本、人的ネットワーク、M&A支援、人材紹介、投資先ネットワークを活用し、中長期の成長投資と経営改革を進めることが理由とされている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。