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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1434
億円（2026年度営業利益の前年比増加額）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年度決算／2026年度業績見通し会社の説明として取り出せた項目 13 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高117,655億円-10.0%
営業利益4,666億円+26.0%
純利益2,587億円+14.0%
通期業績予想
売上高
128,500億円
営業利益
6,100億円
税引前利益
5,900億円
親会社所有者に帰属する当期利益
4,150億円
在庫影響除き営業利益
5,900億円
在庫影響除き親会社所有者に帰属する当期利益
4,000億円
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
2025年度在庫影響除き営業利益
一過性損益+2,016億円
タイムラグ+762億円
数量影響▲185億円
マージン・経費ほか+340億円
2026年度在庫影響除き営業利益
石油製品ほかタイムラグ▲544億円
石油製品ほか数量影響▲76億円
石油製品ほか一過性損益▲203億円
石油製品ほかマージン・経費ほか+584億円
石油・天然ガス開発資源価格影響+358億円
石油・天然ガス開発数量影響▲76億円
石油・天然ガス開発為替・経費ほか+97億円
JX金属株式売却による利益+1,100億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
為替レート
2026年4月～5月155円／ドル
ドバイ原油
2026年4月～5月110ドル／バレル
2026年6月～2027年3月80ドル／バレル
情勢収束後の原油価格事態発生前の70ドル程度までは下落しない想定
新しい施策
- Chevron保有の東南アジア・豪州石油精製販売事業の買収（2027年クロージング予定、取得価額2,170MUSD）
- JX金属の自己株式公開買付けへの応募
- 500億円の自己株式取得
- グループ会社を2028年3月末に170社程度へ削減
- ENEOSの天然ガス事業をENEOS Xploraへ移管・統合
- マレーシアLNGティガ事業への再参入
- 業務全域でのAI活用の検討・開発
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- ドバイ原油価格72ドル／バレル前年同期比▲7ドル／バレル
- 為替レート151円／ドル前年同期比▲2円／ドル
- 定修除き製油所稼働率80%前年同期比24年度平均78%から改善
- 海外売上高比率（実質ベース）16%
- グループ会社実質会社数262社前年同期比▲13社
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
ガス・原油販売数量
合計
95千BD
前年同期比横ばい
ガス
66千BD
前年同期比▲1千BD
原油
29千BD
前年同期比+1千BD
セグメント別実績
石油製品ほか
営業利益
2,924億円
前年同期比+3,431億円
石油・天然ガス開発
営業利益
508億円
前年同期比▲366億円、▲42%
機能材
営業利益
111億円
前年同期比▲66億円、▲37%
電気
営業利益
220億円
前年同期比+10億円、+5%
再生可能エネルギー
営業利益
-9億円
前年同期比+160億円
その他
営業利益
912億円
前年同期比▲2,220億円、▲71%
金属
営業利益
442億円
前年同期比▲669億円、▲60%
NIPPO・連結調整ほか
営業利益
470億円
前年同期比▲1,551億円、▲77%
中期経営計画の目標
グループ会社削減2025年3月末から約100社削減し、2028年3月末に170社程度
製油所定修除き稼働率2027年度に90%
財務目標
ネットD／Eレシオ
2026年度実績見通し0.39（2027年3月末）
2025年度実績0.42
市場規模・シェア
IEAおよびIEEJによる日本・東南アジア・豪州等の石油需要、一次エネルギー消費のグラフを掲載。市場シェアは非開示設備投資額
6,720億円2026年度設備投融資
年間配当
1株当たり年間配当34円／株
配当性向
総還元性向50%以上（在庫影響を除く当期利益ベース）自己株式取得
500億円
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年度決算／2026年度業績見通し |
| 売上高 | 117,655億円（前年比 -10.0%） |
| 営業利益 | 4,666億円（前年比 +26.0%） |
| 純利益 | 2,587億円（前年比 +14.0%） |
| 通期業績予想 | 売上高 128,500億円 / 営業利益 6,100億円 / 税引前利益 5,900億円 / 親会社所有者に帰属する当期利益 4,150億円 / 在庫影響除き営業利益 5,900億円 / 在庫影響除き親会社所有者に帰属する当期利益 4,000億円 |
| セグメント別実績 | 石油製品ほか 営業利益 2,924億円 / 前年同期比 +3,431億円 / 石油・天然ガス開発 営業利益 508億円 / 前年同期比 ▲366億円、▲42% / 機能材 営業利益 111億円 / 前年同期比 ▲66億円、▲37% / 電気 営業利益 220億円 / 前年同期比 +10億円、+5% / 再生可能エネルギー 営業利益 -9億円 / 前年同期比 +160億円 / その他 営業利益 912億円 / 前年同期比 ▲2,220億円、▲71% / 金属 営業利益 442億円 / 前年同期比 ▲669億円、▲60% / NIPPO・連結調整ほか 営業利益 470億円 / 前年同期比 ▲1,551億円、▲77% |
| 増減要因の内訳 | 2025年度在庫影響除き営業利益 一過性損益 +2,016億円 / タイムラグ +762億円 / 数量影響 ▲185億円 / マージン・経費ほか +340億円 / 2026年度在庫影響除き営業利益 石油製品ほかタイムラグ ▲544億円 / 石油製品ほか数量影響 ▲76億円 / 石油製品ほか一過性損益 ▲203億円 / 石油製品ほかマージン・経費ほか +584億円 / 石油・天然ガス開発資源価格影響 +358億円 / 石油・天然ガス開発数量影響 ▲76億円 / 石油・天然ガス開発為替・経費ほか +97億円 / JX金属株式売却による利益 +1,100億円 |
| 主要KPI | 指標名 ドバイ原油価格 / 値 72ドル／バレル / 前年同期比 ▲7ドル／バレル、指標名 為替レート / 値 151円／ドル / 前年同期比 ▲2円／ドル、指標名 定修除き製油所稼働率 / 値 80% / 前年同期比 24年度平均78%から改善、指標名 海外売上高比率（実質ベース） / 値 16% / 前年同期比 非開示、指標名 グループ会社実質会社数 / 値 262社 / 前年同期比 ▲13社 |
| 単価と数量の指標 | ガス・原油販売数量 合計 95千BD / ガス 66千BD / 原油 29千BD |
| 業績見通しの前提 | 為替レート 2026年4月～5月 155円／ドル / 2026年6月～2027年3月 非開示 / ドバイ原油 2026年4月～5月 110ドル／バレル / 2026年6月～2027年3月 80ドル／バレル / 情勢収束後の原油価格 事態発生前の70ドル程度までは下落しない想定 |
| 中期経営計画の目標 | グループ会社削減 2025年3月末から約100社削減し、2028年3月末に170社程度 / 製油所定修除き稼働率 2027年度に90% |
| 財務目標 | ネットD／Eレシオ 2026年度実績見通し 0.39（2027年3月末） / 2025年度実績 0.42 |
| 年間配当 | 1株当たり年間配当 34円／株 / 中間・期末内訳 非開示 |
| 配当性向 | 総還元性向50%以上（在庫影響を除く当期利益ベース） |
| 自己株式取得 | 金額 500億円 / 株数 非開示 / 期間 非開示 |
| 設備投資額 | 6,720億円（2026年度設備投融資） |
| 市場規模・シェア | IEAおよびIEEJによる日本・東南アジア・豪州等の石油需要、一次エネルギー消費のグラフを掲載。市場シェアは非開示 |
| 新しい施策 | Chevron保有の東南アジア・豪州石油精製販売事業の買収（2027年クロージング予定、取得価額2,170MUSD）、JX金属の自己株式公開買付けへの応募、500億円の自己株式取得、グループ会社を2028年3月末に170社程度へ削減、ENEOSの天然ガス事業をENEOS Xploraへ移管・統合、マレーシアLNGティガ事業への再参入、業務全域でのAI活用の検討・開発 |
この書類が述べていない項目（12件）
経常利益売上総利益率営業利益率販管費当四半期3か月の実績通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2026年度の営業利益増加は、油ガス価上昇を受けた石油・天然ガス開発事業の増益と、JX金属株式売却による利益を主因としている。一方、石油製品事業は前年のプラスタイムラグ剥落やマイナスタイムラグにより減益、電気事業は制度終了や調達コスト悪化により減益となる見通し。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。