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M&A・子会社異動5019出光興産エネルギー資源

富士石油株式会社株式(証券コード 5017)に対する公開買付けの開始に関するお知らせ

出光興産が、持分法適用関連会社である富士石油を連結子会社化し、株式を非公開化するため、1株480円で公開買付けを始める。公開買付け成立後は株式併合によるスクイーズアウトを予定している。

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規模
480
円/株(公開買付価格)
書きぶり
確定を避けている
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この取引

本公開買付け
相手方サウジアラビア王国政府、クウェート石油公社
開示した会社出光興産
富士石油株式会社議決権所有割合

議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。

日程点の間隔は実際の日数に比例します。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社

石油の精製、貯蔵、調達、売買及び原油・石油製品等の輸送・入出荷を主な事業内容としており

対価と費用
取得価額1株当たり480円
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株当たり480円。新株予約権の買付価格に関する記載は非開示
買付予定数の下限27,693,547株(所有割合35.85%)。上限は設定していない
公開買付期間30営業日。開始日・終了日は非開示
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、DCF法
第三者算定機関JPモルガン証券株式会社、みずほ証券株式会社、株式会社プルータス・コンサルティング
特別委員会設置。3名で構成(対象者社外取締役1名、対象者社外監査役・公認会計士1名、企業法務弁護士1名)
実行の前提条件公開買付けへの応募株数が買付予定数の下限以上となること。成立後、株式併合等を議案とする臨時株主総会の承認を得ること
取得後の経営体制サウジアラビア王国政府が対象者の社外取締役1名を指名する権利を有する。出光興産は一定数の取締役を派遣することを想定。対象者グループの従業員の雇用を維持し、雇用条件の大きな変更は想定していない。具体的な経営体制は今後協議して決定する予定。
この取引
項目内容
取引の名称本公開買付け
相手方の名称サウジアラビア王国政府、クウェート石油公社
対象会社の名称富士石油株式会社
対象会社の事業内容石油の精製、貯蔵、調達、売買及び原油・石油製品等の輸送・入出荷を主な事業内容としており
取得価額1株当たり480円
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株当たり480円。新株予約権の買付価格に関する記載は非開示
買付予定数の下限27,693,547株(所有割合35.85%)。上限は設定していない
公開買付期間30営業日。開始日・終了日は非開示
議決権所有割合異動前 22.06% → 異動後 57.91%以上(公開買付け成立後の公開買付者の最低想定所有割合)
取締役会決議日2025年9月11日
契約締結日2025年9月11日(サウジアラビア王国政府との不応募契約)
実行日・効力発生日2026年1月乃至2月頃(対象者株式の非公開化完了予定)
価額算定の方法市場株価法、DCF法
第三者算定機関JPモルガン証券株式会社、みずほ証券株式会社、株式会社プルータス・コンサルティング
特別委員会設置。3名で構成(対象者社外取締役1名、対象者社外監査役・公認会計士1名、企業法務弁護士1名)
実行の前提条件公開買付けへの応募株数が買付予定数の下限以上となること。成立後、株式併合等を議案とする臨時株主総会の承認を得ること
取得後の経営体制サウジアラビア王国政府が対象者の社外取締役1名を指名する権利を有する。出光興産は一定数の取締役を派遣することを想定。対象者グループの従業員の雇用を維持し、雇用条件の大きな変更は想定していない。具体的な経営体制は今後協議して決定する予定。
この書類が述べていない項目(14件)
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の設立年月日対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率取得株式数資金の手当てのれんの金額特別損益の金額業績への影響

会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。

会社が挙げている理由

会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。

富士石油を完全に近い形でグループに取り込み、意思決定を迅速・柔軟にすることで、両社の製油所間での原料・製品の融通、生産体制の最適化、設備や人材の相互活用、調達の一元化によるコスト削減、低炭素エネルギー供給拠点の構築を進め、エネルギーの安定供給基盤を強化するため。サウジアラビア王国政府には株主として残ってもらい、原油の安定供給や協力関係を維持することも理由としている。

このページの読み方

これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。
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