読む価値
86重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
5864000
株（第1回発行株式2,932,000株＋新株予約権の潜在株式2,932,000株）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第17回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
新株 普通株式2,932,000株 / 新株予約権の潜在株式 2,932,000株
割当予定先
CVI Investments, Inc.
新株 1株当たり127円 / 新株予約権 1個当たり133円（目的株式1株当たり1.33円）
発行価額の総額
新株式372,364,000円、新株予約権3,899,560円
調達する資金の額
払込金額の総額 874,703,560円 / 差引手取概算額 865,703,560円
発行諸費用の概算額
9,000,000円
資金の具体的な使途
TIL療法プロジェクトの治験及び承認申請準備に係る費用金額 700百万円・支出予定時期 2026年6月～2028年3月
運転資金等金額 165百万円・支出予定時期 2026年6月～2029年3月
既存の株式数と、増える分
+6.16%増える割合
95,147,891株101,011,891株
6.16％（議決権ベース6.17％）。本プログラム全体では24.65％（議決権ベース24.70％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初1株当たり170円。行使価額の修正は該当なし。ただし、一定の新株式等がより低い価格で発行される場合等にフルラチェット方式で下方調整される。修正の下限は非開示。
行使期間
2026年6月12日から2030年6月11日まで
新株予約権の個数
発行総数29,320個。未行使残の個数は非開示。
募集の体制
募集後の大株主
名称 CVI Investments, Inc. / 持株比率 5.81％名称 横山周史 / 持株比率 1.15％名称 中野暁 / 持株比率 0.99％名称 上田八木短資株式会社 / 持株比率 0.82％名称 五十畑輝夫 / 持株比率 0.82％名称 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223 / 持株比率 0.72％名称 株式会社日本生物材料センター / 持株比率 0.56％名称 中辻憲夫 / 持株比率 0.49％名称 椎橋正則 / 持株比率 0.47％名称 旭化成酸素株式会社 / 持株比率 0.45％
割当予定先の保有方針
継続保有に関する取り決めはない。保有方針は純投資。実質的保有株式に係る議決権数が議決権総数の9.9％を上回らないようにする。払込みから2年以内に普通株式を譲渡した場合は内容を報告する確約書を取得予定。
払込期日
2026年6月11日
払込金額の算定根拠
直前取引日終値の90％。1か月平均161円に対し21.12％ディスカウント、3か月平均172円に対し26.16％ディスカウント、6か月平均165円に対し23.03％ディスカウント。新株予約権の行使価額は直前取引日終値の120％。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満の見込みで、支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2023年12月21日 / 種類 第三者割当による第16回新株予約権（行使価額修正条項及び行使許可条項付） / 金額 発行価額総額5,300,000円、発行時における調達予定資金2,088,300,000円（差引手取概算額）
業績への影響
本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第17回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 普通株式2,932,000株 / 新株予約権の潜在株式 2,932,000株 |
| 発行価額・処分価額 | 新株 1株当たり127円 / 新株予約権 1個当たり133円（目的株式1株当たり1.33円） |
| 発行価額の総額 | 新株式372,364,000円、新株予約権3,899,560円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 874,703,560円 / 差引手取概算額 865,703,560円 |
| 発行諸費用の概算額 | 9,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 TIL療法プロジェクトの治験及び承認申請準備に係る費用 / 金額 700百万円 / 支出予定時期 2026年6月～2028年3月、内容 運転資金等 / 金額 165百万円 / 支出予定時期 2026年6月～2029年3月 |
| 払込期日 | 2026年6月11日 |
| 割当予定先 | CVI Investments, Inc. |
| 割当予定先の保有方針 | 継続保有に関する取り決めはない。保有方針は純投資。実質的保有株式に係る議決権数が議決権総数の9.9％を上回らないようにする。払込みから2年以内に普通株式を譲渡した場合は内容を報告する確約書を取得予定。 |
| 希薄化率 | 6.16％（議決権ベース6.17％）。本プログラム全体では24.65％（議決権ベース24.70％） |
| 発行済株式総数 | 95,147,891株 → 101,011,891株（第1回発行株式及び新株予約権全行使を前提）（6.16％） |
| 払込金額の算定根拠 | 直前取引日終値の90％。1か月平均161円に対し21.12％ディスカウント、3か月平均172円に対し26.16％ディスカウント、6か月平均165円に対し23.03％ディスカウント。新株予約権の行使価額は直前取引日終値の120％。 |
| 行使価額 | 当初1株当たり170円。行使価額の修正は該当なし。ただし、一定の新株式等がより低い価格で発行される場合等にフルラチェット方式で下方調整される。修正の下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2026年6月12日から2030年6月11日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数29,320個。未行使残の個数は非開示。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満の見込みで、支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2023年12月21日 / 種類 第三者割当による第16回新株予約権（行使価額修正条項及び行使許可条項付） / 金額 発行価額総額5,300,000円、発行時における調達予定資金2,088,300,000円（差引手取概算額） |
| 募集後の大株主 | 名称 CVI Investments, Inc. / 持株比率 5.81％、名称 横山周史 / 持株比率 1.15％、名称 中野暁 / 持株比率 0.99％、名称 上田八木短資株式会社 / 持株比率 0.82％、名称 五十畑輝夫 / 持株比率 0.82％、名称 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223 / 持株比率 0.72％、名称 株式会社日本生物材料センター / 持株比率 0.56％、名称 中辻憲夫 / 持株比率 0.49％、名称 椎橋正則 / 持株比率 0.47％、名称 旭化成酸素株式会社 / 持株比率 0.45％ |
| 業績への影響 | 本プログラムによる資金調達が当期の業績予想に与える影響は軽微であります。 |
この書類が述べていない項目（8件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。TIL療法プロジェクトの治験・承認申請準備、GPC-1 CAR-T療法の研究開発、新規パイプラインの開発・導入、運転資金等に充てるため。普通株式で当面必要な資金を確保し、新株予約権で将来の成長資金を段階的に調達すること、ならびに既存株主への影響を分散・抑制することも理由としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。