読む価値
87重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
601050000
円（払込金額の総額。差引手取概算額は578,466,325円）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第6回新株予約権（行使価額修正型新株予約権への転換権付）の発行
発行・処分する株式数
潜在株式数1,500,000株（新株予約権15,000個、新株予約権1個につき100株）
割当予定先
名称 Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund / 新株予約権数 11,100個、名称 MAP246 Segregated Portfolio / 新株予約権数 1,200個、名称 BEMAP Master Fund Ltd. / 新株予約権数 2,700個
新株予約権1個につき70円、目的株式1株当たり0.70円
発行価額の総額1,050,000円
調達する資金の額
払込金額の総額601,050,000円、差引手取概算額578,466,325円
発行諸費用の概算額
22,583,675円
資金の具体的な使途
令和10年度高機能化粧品の研究開発に向けた当社開発研究所の機能強化資金金額 50百万円・支出予定時期 令和8年8月～令和10年3月
令和10年度高機能化粧品の製品化に係る開発資金金額 220百万円・支出予定時期 令和8年8月～令和12年3月
令和10年度高機能化粧品の製造資金金額 308百万円・支出予定時期 令和8年8月～令和12年3月
既存の株式数と、増える分
+23.39%増える割合
6,414,000株7,914,000株
23.39％（議決権数ベース23.67％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初400円。会社取締役会の決議により行使価額修正型へ転換可能。修正後は基準終値の90％、下限300円。
行使期間
令和8年8月24日から令和11年8月21日まで（最終日が営業日でない場合はその前営業日）
新株予約権の個数
発行総数15,000個、未行使残の個数は非開示
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
払込期日から行使期間満了日等まで、当社の事前承認なく第三者へ譲渡不可
譲渡制限の解除条件
当社取締役会の事前承諾を得て譲渡する場合に限り、譲受人が契約上の地位・権利義務を承継する。
募集の体制
引受人・主幹事
ストームハーバー証券株式会社（財務アドバイザー）
募集後の大株主
割当予定先による長期保有は見込まれないため、割当後の状況は記載なし。
割当予定先の保有方針
純投資であり短期保有目的。行使により取得する株式は、適宜市場売却等の方法により売却する方針。継続保有及び預託の取り決めはない。
払込期日
令和8年8月21日
払込金額の算定根拠
新株予約権の発行価額は第三者算定機関のモンテカルロ法による評価結果を参考に決定。行使価額400円は令和8年8月4日終値312円の約128％。転換後は修正日の属する週の前週最終取引日終値の90％、下限300円。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者からの意見取得および株主の意思確認手続きは不要。監査等委員4名全員から発行条件が有利発行に該当しない旨の適法性に関する見解を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 令和6年8月6日付公表、割当日令和6年8月22日 / 種類 第三者割当による第5回新株予約権（行使価額修正条項付） / 金額 調達予定資金361,059千円（差引手取概算額）
業績への影響
現時点で当期の業績に与える影響はありません。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第6回新株予約権（行使価額修正型新株予約権への転換権付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数1,500,000株（新株予約権15,000個、新株予約権1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個につき70円、目的株式1株当たり0.70円 |
| 発行価額の総額 | 1,050,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額601,050,000円、差引手取概算額578,466,325円 |
| 発行諸費用の概算額 | 22,583,675円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 令和10年度高機能化粧品の研究開発に向けた当社開発研究所の機能強化資金 / 金額 50百万円 / 支出予定時期 令和8年8月～令和10年3月、内容 令和10年度高機能化粧品の製品化に係る開発資金 / 金額 220百万円 / 支出予定時期 令和8年8月～令和12年3月、内容 令和10年度高機能化粧品の製造資金 / 金額 308百万円 / 支出予定時期 令和8年8月～令和12年3月 |
| 払込期日 | 令和8年8月21日 |
| 割当予定先 | 名称 Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund / 新株予約権数 11,100個、名称 MAP246 Segregated Portfolio / 新株予約権数 1,200個、名称 BEMAP Master Fund Ltd. / 新株予約権数 2,700個 |
| 割当予定先の保有方針 | 純投資であり短期保有目的。行使により取得する株式は、適宜市場売却等の方法により売却する方針。継続保有及び預託の取り決めはない。 |
| 希薄化率 | 23.39％（議決権数ベース23.67％） |
| 発行済株式総数 | 6,414,000株 → 7,914,000株（本新株予約権が全て行使された場合）（23.39％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権の発行価額は第三者算定機関のモンテカルロ法による評価結果を参考に決定。行使価額400円は令和8年8月4日終値312円の約128％。転換後は修正日の属する週の前週最終取引日終値の90％、下限300円。 |
| 行使価額 | 当初400円。会社取締役会の決議により行使価額修正型へ転換可能。修正後は基準終値の90％、下限300円。 |
| 行使期間 | 令和8年8月24日から令和11年8月21日まで（最終日が営業日でない場合はその前営業日） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数15,000個、未行使残の個数は非開示 |
| 譲渡制限期間 | 払込期日から行使期間満了日等まで、当社の事前承認なく第三者へ譲渡不可 |
| 譲渡制限の解除条件 | 当社取締役会の事前承諾を得て譲渡する場合に限り、譲受人が契約上の地位・権利義務を承継する。 |
| 引受人・主幹事 | ストームハーバー証券株式会社（財務アドバイザー） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動もないため、独立第三者からの意見取得および株主の意思確認手続きは不要。監査等委員4名全員から発行条件が有利発行に該当しない旨の適法性に関する見解を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 令和6年8月6日付公表、割当日令和6年8月22日 / 種類 第三者割当による第5回新株予約権（行使価額修正条項付） / 金額 調達予定資金361,059千円（差引手取概算額） |
| 募集後の大株主 | 割当予定先による長期保有は見込まれないため、割当後の状況は記載なし。 |
| 業績への影響 | 現時点で当期の業績に与える影響はありません。 |
この書類が述べていない項目（5件）
無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。令和10年度高機能化粧品の研究開発、製品化および製造に必要な資金を確保し、事業拡大、収益力強化、財務基盤強化および株式の流動性向上を図るため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。